Sau nhiều tháng giá cả tăng cao, việc Fed tuyên bố rằng tỷ lệ lạm phát cao sẽ chỉ là "tạm thời", bản thân nó có vẻ hơi tạm thời.
“Có lẽ đây là thời điểm tốt để rút lại từ đó và cố gắng giải thích rõ ràng hơn ý của chúng tôi”, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Ba. “Tôi nghĩ rằng nguy cơ lạm phát cao hơn đã tăng lên.”
Một phản ứng diều hâu từ Fed có thể gây ra hoảng loạn trên thị trường; vào thứ Ba, chỉ số Dow giảm 652 điểm.
May mắn thay, biểu tượng đầu tư Warren Buffett có rất nhiều lời khuyên về những thứ nên sở hữu khi giá tiêu dùng tăng đột biến. Giám đốc Berkshire Hathaway quản lý danh mục đầu tư chứng khoán thông qua tỷ lệ lạm phát hai con số trong những năm 1970.
Trong một lá thư gửi cổ đông năm 1981, Buffett nhấn mạnh hai đặc điểm giúp các công ty phát triển trong bối cảnh lạm phát cao:khả năng tăng giá dễ dàng và khả năng kinh doanh nhiều hơn mà không phải chi quá nhiều.
Nói cách khác, hãy đầu tư vào các doanh nghiệp sử dụng nhiều tài sản với sức mạnh định giá. Dưới đây là ba khoản nắm giữ của Berkshire phù hợp với mô tả - cùng với một tài sản có thể luôn có nhu cầu bất kể giá tiêu dùng tăng cao như thế nào.
American Express đã thể hiện sức mạnh định giá của mình gần đây khi họ tăng phí hàng năm trên Thẻ Bạch kim từ 550 đô la lên 695 đô la.
Công ty cũng được hưởng lợi trực tiếp trong môi trường lạm phát.
American Express kiếm được hầu hết số tiền của mình thông qua phí chiết khấu - người bán bị tính phí theo tỷ lệ phần trăm của mỗi giao dịch thẻ Amex. Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên, công ty phải cắt giảm các hóa đơn lớn hơn.
Trên thực tế, hoạt động kinh doanh đã bùng nổ, khi doanh thu của công ty tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,9 tỷ đô la trong quý 3.
American Express là công ty nắm giữ lớn thứ ba tại Berkshire Hathaway, chỉ sau Apple và Bank of America. Sở hữu 151,6 triệu cổ phiếu AXP, cổ phần của Berkshire trị giá hơn 23 tỷ USD.
Berkshire cũng sở hữu cổ phần của các đối thủ cạnh tranh của American Express là Visa và Mastercard, mặc dù vị trí này nhỏ hơn nhiều.
Có, American Express giao dịch ở mức hơn $ 150 cho mỗi cổ phiếu. Nhưng bạn có thể có được một phần nhỏ hơn của công ty bằng cách sử dụng một ứng dụng phổ biến cho phép bạn mua các phần nhỏ cổ phần với số tiền bạn sẵn sàng chi ra.
Coca-Cola là một ví dụ điển hình về cái gọi là kinh doanh “chống suy thoái”. Cho dù nền kinh tế đang bùng nổ hay gặp khó khăn, một lon Coke đơn giản vẫn có giá cả phải chăng đối với hầu hết mọi người.
Vị thế thị trường cố định của công ty cũng mang lại cho nó một số sức mạnh định giá. Bên cạnh đó, Coca-Cola luôn có thể dựa vào một thủ thuật mà họ đã sử dụng trong quá khứ:giữ nguyên giá nhưng giảm kích thước chai một cách tinh vi.
Yếu tố trong danh mục thương hiệu mang tính biểu tượng và thực tế là các sản phẩm của họ được bán ở hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, và thật dễ hiểu tại sao Coca-Cola lại phù hợp tuyệt vời trong danh mục đầu tư dài hạn.
Rốt cuộc, công ty đã được niêm yết cách đây hơn 100 năm. Nó đã tồn tại - và phát triển mạnh - trong nhiều thời kỳ lạm phát cao.
Buffett đã nắm giữ Coca-Cola trong danh mục đầu tư của mình từ cuối những năm 80. Ngày nay, Berkshire sở hữu 400 triệu cổ phiếu của công ty, trị giá khoảng 20,1 tỷ USD.
Không ai bỏ ra 1.600 đô la cho một chiếc iPhone 13 Pro hoàn toàn mới sẽ gọi đó là hành vi ăn cắp, nhưng dù sao thì người tiêu dùng vẫn thích vung tiền vào các sản phẩm của Apple.
Đầu năm nay, ban quản lý tiết lộ rằng cơ sở phần cứng được cài đặt đang hoạt động của công ty đã vượt qua 1,65 tỷ thiết bị, bao gồm hơn 1 tỷ iPhone.
Trong khi các đối thủ cung cấp thiết bị rẻ hơn, nhiều người tiêu dùng không muốn sống bên ngoài hệ sinh thái của Apple. Điều đó có nghĩa là, khi lạm phát tăng đột biến, Apple có thể chuyển chi phí cao hơn cho cơ sở người tiêu dùng toàn cầu của mình mà không phải lo lắng nhiều về sự sụt giảm doanh số bán hàng.
Ngày nay, Apple là công ty nắm giữ cổ phần lớn nhất của Buffett, chiếm hơn 40% danh mục đầu tư của Berkshire theo giá trị thị trường.
Một trong những lý do đằng sau sự tập trung đó là sự gia tăng tuyệt đối trong giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ. Trong 5 năm qua, cổ phiếu của Apple đã tăng 491%.
Hãy nhớ rằng, nếu bạn không muốn chọn các cổ phiếu công nghệ riêng lẻ sau đợt tăng giá lớn của ngành, bạn luôn có thể tự động xây dựng danh mục đầu tư đa dạng chỉ bằng cách sử dụng “tiền lẻ dự phòng”.
Warren Buffett từng nói rằng thời gian nắm giữ yêu thích của ông là mãi mãi.
Và có một tài sản - thường được sử dụng làm nơi trú ẩn an toàn khỏi lạm phát - có thể thực sự có nhu cầu mãi mãi:đất nông nghiệp.
Dù giá tiêu dùng tăng cao hay nhanh đến đâu, người ta vẫn cần ăn. Và điều xảy ra đúng như vậy khi người bạn tốt của Buffett, Bill Gates, là chủ sở hữu tư nhân lớn nhất của nước Mỹ về đất nông nghiệp.
Ngày nay, các nền tảng mới cho phép bạn đầu tư vào đất nông nghiệp của Hoa Kỳ bằng cách tham gia cổ phần vào một trang trại hoặc các trang trại mà bạn chọn.
Bạn sẽ kiếm được thu nhập bằng tiền mặt từ phí cho thuê và bán cây trồng. Và tất nhiên, bạn sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ sự đánh giá cao lâu dài nào trên đó.
