Người giám sát rô-bốt hoặc ‘ rô-bốt "Nói ngắn gọn là đã phá vỡ việc quản lý tài sản truyền thống, đặc biệt là đối với thị trường đại chúng và các nhà đầu tư bán lẻ - nhờ vào nền tảng lấy khách hàng làm trung tâm, dễ tiếp cận, thuận tiện và cách tiếp cận đầu tư với chi phí thấp.
Được hỗ trợ bởi những tiến bộ công nghệ trong tự động hóa văn phòng và trí tuệ nhân tạo, rô bốt sử dụng các thuật toán để giúp các nhà đầu tư chọn một danh mục đầu tư lý tưởng phù hợp với hồ sơ rủi ro của một cá nhân.
Một số robot cũng bổ sung cho quy trình kỹ thuật số với một cố vấn tài chính cho nét độc đáo đó, mang đến một giải pháp kết hợp để quản lý tài sản để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư bán lẻ ngày nay.
Trong bài viết này, chúng tôi tìm hiểu lý do tại sao các nhà đầu tư bán lẻ nên cân nhắc sử dụng rô-bốt để giúp quản lý tài chính của họ.
Robos đơn giản hóa quy trình đầu tư bằng cách sử dụng công nghệ để giúp xác định mức độ chấp nhận rủi ro của một cá nhân, xác định phân bổ tài sản phù hợp và cung cấp nhiều danh mục đầu tư đa dạng cho bất kỳ nhà đầu tư nào bắt đầu đầu tư.
Giai đoạn tính toán rủi ro rất quan trọng và thường được đưa ra trước khi đề xuất bất kỳ sản phẩm hoặc danh mục đầu tư nào bởi vì nó xác định mức độ rủi ro mà nhà đầu tư sẽ chấp nhận - và tương ứng với mức lỗ mà nhà đầu tư có thể nhận nếu không bán và nhận ra những khoản lỗ đó khi thị trường tài chính lên xuống hàng ngày .
Hầu hết các hoạt động tự động đều bắt đầu bằng cách hỏi bạn một số câu hỏi về bản thân - chẳng hạn như bạn đang đầu tư vào việc gì (ví dụ:đó là để nghỉ hưu hay đầu tư chung?). Câu trả lời cho những câu hỏi này sẽ xác định thời gian đầu tư của bạn - thời gian càng dài, bạn càng có nhiều khả năng chịu rủi ro với các khoản đầu tư của mình.
Thứ hai, thay vì luôn chờ đợi để bắt đầu vì bạn không biết mình đang làm gì với số tiền của mình, robot có khả năng giúp xác định ETF hoặc quỹ nào cần mua dựa trên hồ sơ rủi ro của bạn và trả lại kỳ vọng cũng như giúp bạn đầu tư sớm - để bạn có đủ thời gian ở bên để tích lũy tài sản thông qua việc gộp lãi và cổ tức.
Với danh mục đầu tư tùy chỉnh (ví dụ:tăng trưởng so với thận trọng) phục vụ cho nhiều nhà đầu tư và cấp độ kinh nghiệm, rô bốt có thể giúp xây dựng tài sản lâu dài cho hầu hết mọi loại nhà đầu tư nhờ vào phạm vi cung cấp sản phẩm của họ.
Trong khi một số nhà đầu tư thích lựa chọn danh mục đầu tư của riêng họ, thêm khu vực hoặc lĩnh vực nếu cần, các rô bốt thường chọn danh mục đầu tư của họ dựa trên các thuật toán và dữ liệu được kiểm tra lại để chọn tổ hợp tiền tốt nhất giúp tối đa hóa khoản tiền của bạn cho mức rủi ro nhất định.
Ví dụ:các điểm dữ liệu như tính thanh khoản, tỷ lệ chi phí, theo dõi lỗi và lợi nhuận có thể được tự động đưa vào một thuật toán để xác định các lựa chọn tốt nhất về quỹ ETF và quỹ cho một cá nhân nhất định.
Robos cũng cho phép bạn sử dụng số tiền CPF hoặc SRS nhàn rỗi của mình và đầu tư chúng vào danh mục đầu tư đa dạng hóa các quỹ sau khi tính toán các mục tiêu tài chính của bạn – cho phép bạn kiếm được tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cao hơn trong thời gian dài –điều mà các nhà quản lý quỹ thông thường sẽ không thể để làm.
Quản lý rủi ro là triết lý cốt lõi của robot. Các nhà đầu tư truyền thống như chúng tôi có xu hướng chấp nhận quá ít (ví dụ:quá nhiều tiền mặt) hoặc quá nhiều rủi ro (ví dụ:danh mục cổ phiếu tập trung), khiến chúng ta dễ bị ảnh hưởng bởi bất kỳ sự kiện giảm giá hoặc tin tức tiêu cực nào theo phong cách riêng hoặc theo công ty cụ thể.
Lợi ích của robot là họ đầu tư vào một danh mục chứng khoán đa dạng theo hình thức mua bán lẻ - có nghĩa là bạn không bao giờ có thể mất tất cả tiền của mình nếu công ty duy nhất trong danh mục đầu tư đi vào đống đổ nát.
Đa dạng hóa đầu tư danh mục đầu tư của bạn vào hàng trăm hoặc hàng nghìn chứng khoán khác nhau thuộc các loại tài sản khác nhau - cổ phiếu, trái phiếu, bất động sảnetc. Lợi ích của việc đa dạng hóa có thể được cảm nhận rõ nhất khi các loại nội dung không tương quan với nhau, tức là chúng không di chuyển song song với nhau.
Theo lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) được phát triển bởi Harry Markowitz vào năm 1952, đa dạng hóa là bữa ăn trưa miễn phí duy nhất trên thế giới, bằng cách giảm rủi ro đáng kể cho danh mục đầu tư của bạn trong khi tận hưởng lợi nhuận kỳ vọng của thị trường.
Sự đa dạng hóa khó có thể tự mình đạt được. Để đạt được danh mục đầu tư đa dạng, cần phải phát sinh quá nhiều hoa hồng giao dịch, điều này có thể chậm hơn khi bắt đầu.
Một cách để đạt được sự đa dạng hóa trên diện rộng là thông qua quỹ ETF, hoặc quỹ giao dịch trao đổi, cho phép bạn tiếp xúc với chỉ số chứng khoán trong một công cụ duy nhất. Tất nhiên, một số ETF vẫn có thể được bản địa hóa cho một quốc gia cụ thể hoặc tùy thuộc vào chỉ số được chọn làm điểm chuẩn, chỉ số này có thể không được đa dạng hóa một cách thích hợp cho nhà đầu tư.
Với rô bốt, bạn có thể tiếp xúc với danh mục gồm nhiều ETF, nghĩa là đa dạng hóa thậm chí còn rộng hơn những gì mà một ETF duy nhất sẽ cung cấp cho bạn.
Hầu hết các robot trên thị trường đều có các thuật toán kiểm tra lại cho danh mục đầu tư của họ. Backtestinghe giúp bạn phân tích danh mục đầu tư sẽ hoạt động như thế nào với một mức độ tin cậy nhất định bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử và điều này cho phép các nhà đầu tư như bạn đánh giá hiệu suất của các danh mục đầu tư riêng lẻ trong các điều kiện thị trường khác nhau - bao gồm cả thời gian khủng hoảng.
Tuy nhiên, chúng tôi phải cẩn thận vì các danh mục đầu tư đã được kiểm tra lại không cho thấy bất kỳ khả năng hiển thị nào về hiệu suất trong tương lai của danh mục đầu tư, đặc biệt là khi các yếu tố kinh tế bất ngờ xảy ra và không có hai lần suy thoái nào giống nhau hoàn toàn.
Hầu hết các rô bốt đều có các thuật toán quản lý rủi ro tự động để tự động cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để phân bổ tài sản mục tiêu - một hiện tượng được gọi là tái cân bằng.
Giả sử bạn có phân bổ tài sản gồm 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu. Khi cổ phiếu thực sự tốt và tăng giá, việc phân bổ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm xuống 60%, điều này làm tăng tính biến động của lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn – vì cổ phiếu dao động lớn hơn nhiều so với trái phiếu.
Việc cân bằng hoạt động vào thời điểm này là nó đưa danh mục đầu tư của bạn trở lại 50/50 bằng cách bán cổ phiếu và mua trái phiếu, chốt lợi nhuận từ cổ phiếu của bạn và giúp bạn “mua thấp, bán cao”.
Hầu hết các roboshad đều có một số loại tính năng tự động tái cân bằng được tích hợp trong các thuật toán đầu tư của họ, có nghĩa là toàn bộ quy trình không cần bạn nỗ lực thêm - vì vậy bạn có thể yên tâm rằng rủi ro của mình luôn được quản lý đúng cách.
Để tiếp tục đầu tư và không hoảng sợ bán ra khi thị trường sụp đổ là một điều khó khăn về mặt tâm lý - bởi vì hầu hết các nhà đầu tư đều không thích rủi ro và họ muốn cắt lỗ.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nơi thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm gần 50%, các nhà đầu tư đã bán cổ phiếu của họ ở mức thấp và bỏ lỡ mức tăng gần 400% khi thị trường chứng khoán tăng điểm sau đó.
Robot giữ cho bạn kỷ luật bằng cách khuyến khích bạn duy trì khóa học, có tiền gửi thường xuyên và chi phí trung bình bằng đô la bằng cách tiếp tục đầu tư bất kể thị trường cao hay thấp tại thời điểm đó.
Tính trung bình theo chi phí đô la là một công cụ hữu ích để tăng tỷ lệ nắm giữ danh mục đầu tư của bạn ở mức giá thấp hơn, điều bạn muốn khi còn trẻ vì bạn có khả năng chờ đợi những biến động dữ dội của thị trường, với hy vọng rằng thị trường sẽ tăng trong thời gian dài thời hạn.
Robos cũng giúp tái đầu tư cổ tức nhận được từ danh mục đầu tư của bạn vào thị trường, đảm bảo rằng tất cả tiền nhàn rỗi của bạn được sử dụng tốt trong khi giúp bạn duy trì phân bổ tài sản mục tiêu của mình.
Thế giới robot vẫn đang trong giai đoạn sơ khai, với điều kiện công nghệ đã dân chủ hóa đầu tư như thế nào trong những năm gần đây, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy những đổi mới hơn nữa trong không gian thú vị này.
Hầu hết các robot đều có bản dùng thử miễn phí để bạn khám phá xem chúng có phù hợp với mình không. Với mức phí dao động từ 0,5% đến 1,0% tài sản được quản lý mỗi năm, rô bốt nhanh chóng trở nên đắt đỏ khi bạn đầu tư nhiều hơn vào chúng.
Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm một giải pháp đơn giản và tự động để quản lý tài sản của mình, thì rô bốt chắc chắn nên nằm trong danh sách cân nhắc của bạn.
Ghi chú của biên tập viên :Đầu tiên, tuyên bố từ chối trách nhiệm tiêu chuẩn. Đầu tư luôn mang rủi ro. Đừng coi bài viết này như một cái cớ để không làm bài tập về nhà của bạn. Mặc dù robot có thể kiểm soát rủi ro ở mức độ lớn hơn hầu hết mọi người, nhưng sản phẩm cuối cùng của tất cả các khoản đầu tư là chính bạn. Bạn kiểm soát nỗi sợ hãi, lòng tham và rủi ro của mình tốt hơn nhiều so với bất kỳ thuật toán nào nếu bạn có sự hiện diện của ý thức chung. Nếu bạn không có năng khiếu với nó, vì nó là một món quà, hãy cho phép máy móc chạy nó cho bạn. Đó đã, và hầu như sẽ luôn là, một sự lựa chọn tốt hơn nhiều so với những cam kết mỏng manh hơn của chính chúng ta.
Tôi sẽ để bạn ở đây với một giai thoại từ “ Giá trị định lượng:Hướng dẫn của một học viên để tự động hóa đầu tư thông minh và loại bỏ lỗi hành vi “.
Vào năm 2012, Greenblatt (Joel Greenblatt của Magic Formula) đã tiến hành một nghiên cứu về hiệu suất của các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng Magic Formula trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 5 năm 2009 đến ngày 30 tháng 4 năm 2011. Công ty của Greenblatt cung cấp hai lựa chọn cho các nhà đầu tư bán lẻ muốn sử dụng “ Magic Formula ”- tài khoản“ tự quản lý ”và tài khoản“ được quản lý chuyên nghiệp ”.
Các tài khoản tự quản lý cho phép khách hàng chọn mua và bán cổ phiếu nào từ danh sách cổ phiếu công thức ma thuật đã được phê duyệt. các nhà đầu tư đã được cung cấp hướng dẫn về thời điểm giao dịch cổ phiếu nhưng có thể quyết định thời điểm thực hiện các giao dịch đó. Các nhà đầu tư lựa chọn tài khoản được quản lý chuyên nghiệp đã tự động hóa giao dịch của họ. công ty đã mua và bán cổ phiếu Magic Formula theo những khoảng thời gian cố định, định sẵn.
Trong suốt 2 năm, cả hai loại tài khoản chỉ có thể chọn từ danh sách cổ phiếu công thức ma thuật đã được phê duyệt.
Vậy chuyện gì đã xảy ra?
-Tài khoản do chính mình quản lý hoạt động kém hiệu quả, cho thấy lợi nhuận 59,4% sau tất cả các chi phí so với 62,7% của S &P500 so với cùng kỳ.
-Tài khoản chuyên nghiệp đã trả lại tổng cộng 84,1% sau tất cả các chi phí, đánh bại cả S&P và tài khoản tự quản lý hơn 20%.
Đó là một sự khác biệt lớn đối với những người có cùng danh sách cổ phiếu để lựa chọn và cùng một phương pháp.
Tại sao lại có sự khác biệt như vậy?
Đầu tiên , các nhà đầu tư tự quản lý một cách đáng tin cậy và có hệ thống đã tránh những người chiến thắng lớn nhất, nhiều người trong số họ bị rẻ rúng và có lẽ vì họ có vẻ đáng sợ vào thời điểm đó.
Thứ hai, các nhà đầu tư tự quản lý bán sau một thời gian hoạt động kém hiệu quả - hoặc chiến lược hoạt động kém hiệu quả trong một khoảng thời gian hoặc danh mục đầu tư đơn giản bị giảm sút. Làm cho mọi thứ tồi tệ hơn, những nhà đầu tư này chỉ mua sau khi cổ phiếu tăng giá tốt hơn và đã đắt - tương đương với việc bán thấp và mua cao.
Học tốt bài học này.
Nếu bạn không thể tin tưởng vào bản thân để đưa ra những quyết định khó chịu, nóng ruột và khó chịu, đừng tự đầu tư. Học cách sử dụng một hệ thống hoặc một mô hình. Hoặc sử dụng rô bốt. Sự lựa chọn là của bạn.
