Đối với các nhà đầu tư mới, thậm chí cố gắng tìm thấy chúng từ trong số hơn 700 cổ phiếu được liệt kê tại Singapore Exchange có thể được chứng minh là một cơn ác mộng.
Quyết định công ty nào được định giá thấp có thể là một cơn đau đầu lớn.
Để thêm vào rắc rối, có hàng tá cách tiếp cận, hàng chục chuyên gia và hàng chục cách để “tính toán” xem một cổ phiếu có thực sự bị định giá thấp hay không.
Quá thường xuyên, tình trạng quá tải thông tin này làm tê liệt các nhà đầu tư mới.
Bài viết hôm nay sẽ nói rõ về một số lông tơ.
Làm sao?
Chúng tôi sử dụng các con số toán học đã được kiểm chứng, thử nghiệm, dễ hiểu để chỉ xem xét các công ty đáng để chúng ta bỏ thời gian và tiền bạc để đầu tư vào.
Điều này cung cấp cho bạn một phương pháp rõ ràng, dễ hiểu, được hỗ trợ bởi nghiên cứu, để phát triển tiền của bạn.
Không hocus pocus. “Nhìn vào dòng! xác nhận đi lên! Shifu của tôi nói một câu! ”
Không được chủ quan “ồ tôi nghĩ nó có hào”.
Chúng tôi sử dụng các con số và tỷ lệ đã được kiểm tra và chứng minh (xem bằng chứng sau) để tạo ra lợi nhuận cao hơn mức trung bình cho các nhà đầu tư trong thời gian dài - vì vậy bạn có thể làm như vậy và cắt bỏ những thứ không cần thiết.
Tôi không thể khuyên bạn nên sử dụng các chiến lược đã được chứng minh (trong đó có rất ít chiến lược và nếu bạn chọn một, hãy kiên trì thực hiện) để giúp bạn đầu tư thay vì dựa vào “bản năng” và “cảm xúc”.
Những điều đó chưa bao giờ phục vụ tốt cho một nhà đầu tư.
Hôm nay, hãy nói về các tiêu chí đã chọn của chúng tôi. Chúng tôi sử dụng điểm số Piotroski F, điểm số Altmann Z và Tỷ lệ giá trên sổ sách đơn giản.
Điểm 9 điểm. Các công ty đạt 8 hoặc 9 điểm là mạnh. Những công ty có 0-2 điểm được coi là yếu kém.
Joseph Piotroski, người đã tạo ra thử nghiệm, nhận thấy rằng trong khoảng thời gian 12 năm từ 2003-2015 , danh mục cổ phiếu có điểm F cao (8 hoặc 9 điểm) kiếm được trung bình 18,3% hàng năm. Những kết quả này thu được bằng cách viết ngược lại. Bạn có thể đọc chi tiết tại đây.
Bạn nên nhắm đến những công ty có điểm từ 3 trở lên. Điểm 1,8 và BÊN DƯỚI cho thấy một công ty rất muốn phá sản. Điểm từ 3 trở lên cho thấy nó không có khả năng phá sản.
Trong thử nghiệm ban đầu, Altman Z-Score được phát hiện là có độ chính xác 72% trong việc dự đoán phá sản hai năm trước sự kiện này, với sai số loại II (âm tính giả) là 6% (Altman, 1968).
Trong một loạt các thử nghiệm tiếp theo bao gồm ba giai đoạn trong 31 năm tiếp theo (cho đến năm 1999), mô hình được phát hiện là có độ chính xác khoảng 80% –90% trong việc dự đoán phá sản một năm trước sự kiện, với lỗi Loại II (phân loại công ty phá sản khi nó không phá sản) khoảng 15% –20% (Altman, 2000).
Tỷ lệ giá trên sổ sách nghe đơn giản như vậy. Những gì nó đo lường là giá cổ phiếu của công ty (thị trường cho rằng nó có giá trị hiện tại) so với Giá trị sổ sách của nó (giá mà công ty thực sự có về giá trị, như tiền mặt, đất đai và các tòa nhà, v.v.).
Tỷ lệ giá trên giá sách là 1 chỉ ra rằng công ty được định giá đồng đều.
Tỷ lệ giá trên giá sách nhỏ hơn 1 có nghĩa là công ty bị định giá thấp hơn so với những gì nó sở hữu. Điều này có thể là do công ty đang gặp khó khăn về tài chính hoặc vì nó có thể đang phải đối mặt với những điều kiện tiêu cực nghiêm trọng trước mắt, hoặc có thể nó liên quan đến điều gì đó khác.
Khả năng là vô hạn.
Như đã đề cập ở trên, khả năng một công ty bị định giá thấp là rất nhiều và đa dạng.
Để giảm số lượng các trường hợp chúng ta gặp khó khăn và mất tiền, chúng tôi cần phải kiểm tra tỷ lệ kết hợp nào sẽ hoạt động tốt nhất.
Người sàng lọc thực hiện điều này cho chúng tôi một cách sạch sẽ và hiệu quả.
Máy sàng lọc là gì?
Câu trả lời đơn giản là nó là một bộ lọc.
Khi bạn sử dụng công cụ sàng lọc, công cụ này sẽ áp dụng bộ lọc cho tất cả các cổ phiếu có sẵn (bạn có thể chọn thị trường nào, Singapore, Hồng Kông, Hoa Kỳ) để CHỈ XEM CÁC CÔNG TY ĐÃ ĐẠT TIÊU CHÍ BẠN ĐÃ ĐẶT.
Ví dụ, bằng cách sử dụng các tiêu chí tôi đưa ra ở trên, chỉ những công ty sở hữu sức mạnh tài chính lớn (Piotroski F-Score), không có khả năng phá sản (Altmann Z Score) và bị định giá thấp (Tỷ lệ giá trên sổ sách) mới được trình bày.
Nó giống như sàng vàng từ cát.
Chúng tôi muốn làm điều tương tự. Chúng tôi muốn tìm kiếm những công ty là vàng giữa cát.
Làm điều này cũng giúp giảm đáng kể lượng thời gian bạn phải bỏ ra.
Thay vì phân tích 700 công ty, đột nhiên, bạn chỉ cần nhìn vào 10-15 công ty tốt nhất!
Trên thực tế, sử dụng các tỷ lệ này, tôi chỉ tạo ra 7 công ty để xem xét.
Và tôi đã chọn 5 công ty được định giá thấp nhất ( và do đó đại diện cho lợi nhuận tiềm năng nhất cho nhà đầu tư ).
Hữu ích phải không?
Hãy cùng xem 5 công ty này.
Lưu ý:Tất cả lợi nhuận tiềm năng được tính bằng cách trừ giá cổ phiếu hiện tại cho giá cổ phiếu theo giá trị hợp lý (định giá tài sản ròng) .
Cũng xin lưu ý rằng Chỉ số S&P mà Warren Buffet đã khuyên ông nên đầu tư vào sau khi ông qua đời, có mức lợi nhuận trung bình là 10% cho đến nay.
Đây là những điểm chuẩn mà chúng tôi phải vượt qua.
Nếu không, tốt hơn hết là đầu tư vào chỉ số S&P và ngừng lãng phí thời gian của chúng ta.
Khu vực :Bán lẻ
Ngành :Bán lẻ thực phẩm
Mã :SGX : 1F0
| Giá cổ phiếu | 0,12 SGD |
| Định giá tài sản ròng | SGD0.139 |
| Tỷ lệ Giá trên Sách | 0,8647 |
| Altmann Z-Score | 4.273 |
| Điểm F của Piotroski | 8 |
Shopper360 Ltd. là một công ty cổ phần đầu tư, tham gia vào việc cung cấp các dịch vụ tiếp thị người mua hàng.
Nó kiếm tiền thông qua các lĩnh vực kinh doanh sau:
Phân khúc Quảng cáo trong cửa hàng và Tiếp thị kỹ thuật số cung cấp dịch vụ quảng cáo tại cửa hàng cho chủ sở hữu thương hiệu của các sản phẩm tiêu dùng trong các đối tác bán lẻ của mình, bao gồm đại siêu thị, siêu thị, hiệu thuốc và chuỗi cửa hàng tiện lợi.
Phân đoạn quản lý lực lượng hiện trường bao gồm người bán hàng, lực lượng bán hàng và dịch vụ giám sát, và quản lý nhân tài.
Phân đoạn quản lý sự kiện &hoạt động lấy mẫu cung cấp các dịch vụ quảng bá tại cửa hàng bao gồm lấy mẫu và quản lý sự kiện để giới thiệu sản phẩm, buổi giới thiệu sản phẩm, hội thảo và bữa tối hàng năm. Nó cũng cung cấp các chương trình tiếp thị, thông tin tiếp thị và phân tích, và các dịch vụ quản lý quan hệ người tiêu dùng.
Phân khúc nắm giữ đầu tư bao gồm các dịch vụ quản lý và công ty được cung cấp cho các công ty con của nó.
Công ty được thành lập vào ngày 27 tháng 12 năm 2016 và có trụ sở chính tại Petaling Jaya, Malaysia.
Khu vực :Nhà sản xuất Sản xuất
Ngành :Sản phẩm điện
Mã :SGX : BDA
| Giá cổ phiếu | 0,785 SGD |
| Định giá tài sản ròng | SGD0,963 |
| Tỷ lệ Giá trên Sách | 0,815 |
| Altmann Z-Score | 3.623 |
| Điểm F của Piotroski | 8 |
PNE Industries Ltd. là một công ty cổ phần đầu tư, hoạt động trong lĩnh vực thiết kế, sản xuất và bán các sản phẩm điện tử.
Nó hoạt động thông qua hai phân đoạn:
Phân đoạn Sản xuất theo Hợp đồng phát triển bộ điều khiển điện tử và máy biến áp.
Phân đoạn giao dịch sản xuất và bán thiết bị chiếu sáng khẩn cấp và vật liệu in ấn.
PNE Industries được thành lập vào ngày 25 tháng 9 năm 1999 và có trụ sở chính tại Singapore.
Khu vực :Dịch vụ phân phối
Ngành :Nhà phân phối bán buôn
Mã :SGX : AWC
| Giá cổ phiếu | SGD0,73 |
| Định giá tài sản ròng | SGD0.886 |
| Tỷ lệ Giá trên Sách | 0,824 |
| Altmann Z-Score | 3.612 |
| Điểm F của Piotroski | 8 |
Brook Crompton Holdings Ltd. tham gia vào việc phân phối động cơ điện. Nó cũng cung cấp các dịch vụ quản lý.
Nó hoạt động thông qua các phân khúc sau:Châu Á Thái Bình Dương, Vương quốc Anh, Bắc Mỹ và Doanh nghiệp.
Công ty được thành lập vào ngày 11 tháng 12 năm 1947 và có trụ sở chính tại Singapore.
Khu vực :Dịch vụ công nghệ
Ngành :Phần mềm / Dịch vụ Internet
Mã :SGX : 5OC
| Giá cổ phiếu | SGD0.067 |
| Định giá tài sản ròng | SGD0.098 |
| Tỷ lệ Giá trên Sách | 0,65 |
| Altmann Z-Score | 3.054 |
| Điểm F của Piotroski | 8 |
Koyo International Ltd. là một công ty cổ phần đầu tư, chuyên cung cấp các dịch vụ kỹ thuật cơ điện.
Nó hoạt động thông qua các phân đoạn sau:
Phân khúc Kỹ thuật cơ khí liên quan đến thiết kế và lắp đặt điều hòa không khí và thông gió cơ khí, lắp đặt hệ thống ống nước và vệ sinh, hệ thống phòng cháy và chữa cháy và các hệ thống tích hợp.
Kỹ thuật điện tập trung vào quy hoạch và lắp đặt hệ thống phân phối điện cao áp và hạ áp và hệ thống thông tin liên lạc, nghe nhìn và chứng khoán.
Quản lý cơ sở vật chất cung cấp dịch vụ bảo trì, sửa chữa và thay thế cho các tòa nhà thương mại, khách sạn, trường học và trường đại học.
Công ty được thành lập bởi Chek Heng Foo vào ngày 4 tháng 1 năm 2001 và có trụ sở chính tại Singapore.
Khu vực :Các ngành công nghiệp chế biến
Ngành :Bao bì / Bao bì
Mã chứng khoán:(SGX:BEI)
| Giá cổ phiếu | 0,56 SGD |
| Định giá tài sản ròng | 0,97 SGD |
| Tỷ lệ Giá trên Sách | 0,584 |
| Altmann Z-Score | 3.617 |
| Điểm F của Piotroski | 8 |
LHT Holdings Ltd. tham gia sản xuất và phân phối pallet gỗ và các sản phẩm liên quan đến gỗ.
Nó hoạt động thông qua các phân đoạn kinh doanh sau:
Phân khúc Pallet và Bao bì sản xuất và cung cấp pallet và thùng gỗ để đóng gói các sản phẩm công nghiệp.
Phân khúc Sản phẩm có Liên quan đến Gỗ liên quan đến việc kinh doanh các sản phẩm liên quan đến gỗ thô.
Phân khúc Gỗ kỹ thuật và Sản phẩm có liên quan sản xuất gỗ kỹ thuật, sàn gỗ kỹ thuật, thu gom phế liệu gỗ. Phân khúc Cho thuê Pallet và Các Dịch vụ Khác xử lý hoạt động kinh doanh cho thuê pallet.
Công ty được thành lập bởi Neo Koon Boo và Tan Kim Sing vào năm 1977 và có trụ sở chính tại Singapore.
Bạn có thể nhận thấy rằng tôi không nhất thiết phải tìm hiểu sâu về các công ty được đề cập.
Điều này là do các phân tích sâu hơn về các công ty được thực hiện sẽ phải thuộc loại đánh giá chủ quan.
Hai người khác nhau có thể đến với nhau, xem xét cùng một cổ phiếu và đưa ra kết luận khác nhau.
Hôm nay, tôi đã đặt mục tiêu loại bỏ những quan điểm cá nhân như vậy khỏi hoàn cảnh bằng cách chỉ nhìn vào những con số của công ty, điều mà trong khi đang tranh luận, nó ít hơn vô cùng so với quan điểm chủ quan.
Khi làm như vậy, tôi hy vọng sẽ mang đến cho bạn sự rõ ràng như pha lê thường thiếu trên thị trường chứng khoán và những người mới làm quen với nó.
Tôi hy vọng bạn đã được hưởng lợi từ việc đọc này.
Nếu vậy, tôi đề nghị bạn chia sẻ để bạn bè đồng nghiệp và các nhà đầu tư tiềm năng / tiềm năng có thể đầu tư tốt hơn.
Trân trọng,
Irving
Tái bút:Nếu bạn muốn đẩy nhanh quá trình học cách xác định doanh nghiệp (cổ phiếu) để đầu tư, bạn có thể đăng ký tham gia hội thảo giới thiệu miễn phí tại đây.
