Đầu tư giá trị đang trở nên phổ biến từng ngày, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới. Một nhà đầu tư như Warren Buffet là ví dụ điển hình nhất về tầm quan trọng của việc đầu tư giá trị trong cuộc sống. Nó không chỉ kích thích sự tò mò trên thị trường, mà còn chứng tỏ nó khá có lợi trong dài hạn. Đối với những người vẫn chưa quen với khái niệm này, đầu tư giá trị là một chiến lược dài hạn tập trung vào việc phân tích kỹ lưỡng để xác định và mua những cổ phiếu đó, trong đó giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại. Lý do cho điều này có thể là nhiều yếu tố khác nhau, nhưng quan trọng nhất trong số đó là hành vi của con người. Nói chung, hầu hết các trường hợp, cổ phiếu phổ thông bị định giá phi lý theo cả hai hướng, tức là tăng hoặc giảm do biến động quá mức. Điều này cho phép nhà đầu tư suy đoán giá của cổ phiếu. Nó còn được gọi là một lỗ hổng của thị trường, nơi giá của một sản phẩm tài chính cao hơn hoặc thấp hơn giá trị nội tại cơ bản hoặc thực sự của nó. Đó là lý do tại sao đầu tư dựa trên giá trị dựa trên dài hạn, vì giá của chứng khoán tự nhiên có xu hướng bằng giá trị nội tại của chúng theo thời gian. Ý tưởng cơ bản đằng sau việc này là xác định những cổ phiếu bị định giá thấp và đợi cho đến khi giá trị nội tại thực sự của nó không đạt được. Hãy xem chỉ số quan trọng giúp chúng ta xác định giá trị cổ phiếu:
- Tỷ lệ P / E: Đây là một trong những thước đo quan trọng nhất để xác định giá trị cổ phiếu. Nó được gọi là Tỷ lệ giá trên thu nhập, đo lường tỷ lệ giữa giá trị thị trường của một công ty với thu nhập của nó. Nếu tỷ lệ P / E lớn hơn 1 thì công ty được định giá quá cao và trong trường hợp nếu tỷ lệ P / E nhỏ hơn 1 thì công ty đó được coi là định giá thấp hơn.
- Tỷ lệ PEG: Nó thể hiện tốc độ tăng trưởng thu nhập của một công ty trong quá khứ, do đó có lợi cho việc mua hay bán cổ phiếu. Về cơ bản nó là tỷ lệ giá trên thu nhập chia cho tỷ lệ tăng trưởng thu nhập dự kiến của nó. Hãy thử hiểu bằng một ví dụ. Giả sử một công ty có hệ số P / E là 20 dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 10%. Khi đó, tỷ lệ PEG là 2. Giá trị của tỷ lệ PEG càng thấp, điều đó có nghĩa là công ty bị định giá thấp hơn so với dự báo thu nhập của nó. Giá trị càng cao, càng có nhiều khả năng nó được định giá quá cao. Nó khá hữu ích trong việc so sánh các công ty trong cùng một ngành nhưng các giai đoạn khác nhau của vòng đời.
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu: Nó chủ yếu được coi là một tỷ lệ đòn bẩy tính tỷ trọng của tổng nợ và các khoản nợ tài chính so với tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó cung cấp một cái nhìn sơ lược về số nợ mà một công ty đang gánh tương ứng với vốn chủ sở hữu của nó. Nợ quá nhiều sẽ là tai hại cho một công ty cũng như cho các nhà đầu tư trong thời kỳ khó khăn. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn một có nghĩa là công ty đã vay nhiều tiền hơn số tiền mà các cổ đông đã đầu tư vào nó. Trong trường hợp, nếu công ty tạo ra cao hơn tỷ lệ mà nó đi vay tiền, thì không có vấn đề gì. Nếu không, rủi ro sẽ khá cao đối với nhà đầu tư.
- Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): Nó cung cấp cho bạn dấu hiệu về hiệu quả hoạt động của công ty và mức độ hiệu quả mà công ty sử dụng vốn chủ sở hữu của các cổ đông để tạo ra lợi nhuận. Nói một cách dễ hiểu, nó cho biết mỗi rupee của cổ đông phổ thông được tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Nó được tính bằng cách chia Thu nhập ròng hoặc tổng thu nhập của một công ty cho tổng số vốn chủ sở hữu của cổ đông, có thể dễ dàng tìm thấy trong bảng cân đối kế toán của công ty.
- Giá so với giá trị sổ sách (P / BV): Đây là một trong những thước đo phổ biến nhất để lựa chọn giá trị cổ phiếu giữa các nhà đầu tư. Nó được tính bằng giá cổ phiếu của công ty chia cho tài sản ròng của công ty. Nó cung cấp cho chúng tôi ý tưởng về số tiền các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho tài sản của công ty. Ví dụ:một cổ phiếu có tỷ lệ PBV là 3 có nghĩa là cứ 1 Rs giá trị sổ sách, họ đang trả 1 Rs. PBV càng cao thì cổ phiếu càng đắt.
Thay vì tìm kiếm một số liệu duy nhất để đầu tư vào thị trường chứng khoán, nhà đầu tư nên tìm kiếm nhiều số liệu, tùy thuộc vào dữ liệu có sẵn khi một người sẽ tiếp cận khoản đầu tư tiềm năng phù hợp với họ với tư cách là một nhà đầu tư giá trị.
