Royal Dutch Shell (LSE:RDSB) và GlaxoSmithKline (LSE:GSK) là hai trong số những cổ phiếu chia cổ tức phổ biến nhất trong chỉ số FTSE 100. Tôi sở hữu cả hai trong danh mục đầu tư của riêng mình. Tuy nhiên, theo quan điểm của tôi, Shell và Glaxo đều không phải là cổ phiếu trả cổ tức hoàn hảo. Cả hai đều phải vật lộn với khả năng sinh lời trong những năm gần đây và kết quả là họ đã không tăng các khoản chi. Hôm nay, tôi đang so sánh hai công ty. Một cổ phiếu có cổ tức tốt hơn cổ phiếu kia không?

Lợi tức cổ tức

Bắt đầu phân tích bằng cách xem xét lợi suất của từng công ty cho thấy rằng GlaxoSmithKline có tỷ suất cổ tức cao hơn Shell ngay bây giờ. Shell đã trả cho các cổ đông của mình 1,88 đô la cổ tức vào năm ngoái, lợi tức là 5,9% theo giá cổ phiếu và tỷ giá hối đoái hiện tại. Glaxo đã trả cho các nhà đầu tư 80p mỗi cổ phiếu, lợi suất là 6,2%. Người khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe đã chiến thắng tại đây.

5 cổ phiếu để cố gắng tạo dựng sự giàu có sau 50

Các thị trường trên khắp thế giới đang quay cuồng vì đại dịch coronavirus… và với rất nhiều công ty lớn đang giao dịch với cái giá được coi là giá ‘chiết khấu’, bây giờ có thể là thời điểm để các nhà đầu tư hiểu biết kiếm được một số món hời tiềm năng.

Nhưng cho dù bạn là một nhà đầu tư mới hay một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, thì việc quyết định thêm cổ phiếu nào vào danh sách mua sắm của mình có thể là một viễn cảnh khó khăn trong những thời điểm chưa từng có như vậy.

May mắn thay, nhóm phân tích của The Motley Fool Vương quốc Anh đã liệt kê ngắn gọn năm công ty mà họ tin rằng VẪN có triển vọng tăng trưởng dài hạn đáng kể bất chấp sự biến động toàn cầu…

Chúng tôi đang chia sẻ những cái tên trong một báo cáo đầu tư MIỄN PHÍ đặc biệt mà bạn có thể tải xuống ngay hôm nay. Và nếu bạn từ 50 tuổi trở lên, chúng tôi tin rằng những cổ phiếu này có thể rất phù hợp cho bất kỳ danh mục đầu tư đa dạng nào.

Nhấp vào đây để nhận bản sao miễn phí của bạn ngay bây giờ!

Tăng trưởng cổ tức gần đây

Kiểm tra mức tăng trưởng cổ tức gần đây, từ năm 2014 đến năm 2016, Shell đã trả cho các cổ đông 1,88 đô la, 1,88 đô la và 1,88 đô la. Tuy nhiên, không có sự tăng trưởng nào được ghi nhận, với việc đồng bảng Anh giảm so với đồng đô la, các nhà đầu tư Anh sẽ được hưởng lợi suất tăng. Trong khi đó, Glaxo, công ty tuyên bố thanh toán bằng GBP, đã thanh toán 80p, 80p và 80p trong thời gian đó. Một lần nữa, không tăng trưởng. Tuy nhiên, công ty đã trả cổ tức đặc biệt 20 phần trăm cho mỗi cổ phiếu vào năm 2015. Trên cơ sở đó, tôi cũng sẽ cho Glaxo chiến thắng trong bộ phận này.

Mức cổ tức

Các nhà phân tích thành phố kỳ vọng Shell sẽ tạo ra thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2 đô la trong năm nay. Điều đó mang lại tỷ lệ chi trả cổ tức chỉ bằng 1,06 lần mức chi trả của năm ngoái. Trong khi đó, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập của Glaxo sẽ ​​ở mức 111p. Điều đó mang lại tỷ lệ bao phủ là 1,39 lần so với khoản thanh toán của năm ngoái. Glaxo có ưu thế ở đây, mặc dù cả hai tỷ số đều không mạnh.

Định giá

Cổ phiếu GlaxoSmithKline cũng rẻ hơn cổ phiếu Shell ngay bây giờ. Chuyên gia chăm sóc sức khỏe đưa ra tỷ lệ P / E tương lai chỉ là 11,8, so với 15,9 của Shell.

Cho đến nay, Glaxo có vẻ là cổ phiếu có cổ tức tốt hơn. Tuy nhiên, tôi không hoàn toàn tin rằng điều đó là như vậy.

Triển vọng cổ tức

Lý do tôi nói điều này là Shell dường như đang có động lực vào lúc này. Giá dầu trở lại khoảng 60 USD / thùng, và với mức giá đó, Shell có thể tạo ra dòng tiền tự do ở mức khá. Với việc hoàn tất việc sáp nhập BG Group, cổ tức của Shell có vẻ ngày càng bền vững hơn, với giả định giá dầu không giảm nữa. Mức tăng 10% của cổ phiếu trong ba tháng qua phản ánh điều này.

Ngược lại, tôi ngày càng lo lắng hơn về tính bền vững của cổ tức của Glaxo. Dòng tiền tự do thấp và với việc nhóm đang xem xét các thương vụ mua lại tiềm năng như của Pfizer, có thể có tác động đối với khoản thanh toán.

Khi được hỏi gần đây liệu một thỏa thuận như vậy có mang lại rủi ro cổ tức hay không, Giám đốc điều hành Emma Walmsley trả lời:“ Chúng tôi đã xác nhận ý định trả cổ tức năm 2017 là 80 pence và một lần nữa vào năm 2018 và sau đó chúng tôi sẽ quay lại tuyên bố cổ tức hàng quý và không đưa ra triển vọng cụ thể hơn ngoài điều đó . ”

Thiếu sự đảm bảo về cổ tức trong dài hạn đã khiến các nhà đầu tư lo lắng, với việc cổ phiếu đã giảm 15% trong ba tháng qua. Thị trường rõ ràng nghi ngờ về tính bền vững của cổ tức của GlaxoSmithKline.

Vì vậy, mặc dù Glaxo có định giá thấp hơn, lợi suất cao hơn và khả năng bao phủ tốt hơn, nhưng nếu tôi chọn một cổ phiếu chia cổ tức giữa hai cổ phiếu ngay bây giờ, tôi sẽ có xu hướng chọn Shell. Tôi tin rằng Shell sẽ ít có cơ hội cắt giảm cổ tức hơn, giả sử giá dầu không giảm mạnh nữa.

Công ty ít được biết đến này có phải là đợt IPO tiếp theo của ‘Monster’ không?

Ngay bây giờ, ‘hét MUA’ này cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu mạnh so với giá IPO của nó, nhưng có vẻ như bầu trời là giới hạn trong những năm tới.

Bởi vì công ty Bắc Mỹ này là công ty dẫn đầu rõ ràng trong lĩnh vực được ước tính là trị giá 261 TỶ USD vào năm 2025 .

Nhóm phân tích của Motley Fool Vương quốc Anh vừa xuất bản một báo cáo toàn diện cho bạn thấy chính xác lý do tại sao chúng tôi tin rằng nó có nhiều tiềm năng tăng giá đến vậy.

Nhưng tôi cảnh báo bạn, bạn cần phải hành động nhanh chóng , với tốc độ phát triển của ‘Monster IPO’ này.

Nhấp vào đây để xem cách bạn có thể nhận bản sao của báo cáo này cho chính mình ngay hôm nay