12 tháng qua là những tháng tốt đẹp đối với chứng khoán Hoa Kỳ, và Kiplinger Cổ tức 15 - cổ phiếu trả cổ tức yêu thích của chúng tôi - đã tăng ngay cùng với thị trường rộng lớn. Trong năm qua, lợi nhuận trung bình của các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi và chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor là 21,7% giống hệt nhau. Sau khi kết thúc, danh sách của chúng tôi vẫn thể hiện tỷ suất cổ tức trung bình 3,5%, so với 1,9% đối với S&P 500 và 1,5% đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (giá, lợi nhuận và các dữ liệu khác tính đến ngày 31 tháng 1).

Người quản lý nội dung thay thế Blackstone Group (ký hiệu BX) là người chiến thắng trong số các lựa chọn của chúng tôi, đã trả lại 26,2% kể từ lần cập nhật cuối cùng của chúng tôi, nâng tổng lợi nhuận trong một năm lên 86,9%. Công ty đã chứng kiến ​​mức tăng 21% tài sản được quản lý vào năm 2019, lên 571 tỷ đô la. Blackstone trả cổ tức có thể thay đổi và hiện có lãi 4,0%. Con số này thấp hơn nhiều so với lợi suất trung bình trong 5 năm là 7,0%, nhưng chúng tôi nghi ngờ rằng nhiều nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong thời gian điều hành gần đây đang phàn nàn.

Trong danh sách theo dõi của chúng tôi. Cổ phiếu của gã khổng lồ công nghiệp 3M (MMM) giảm 17,9% trong năm qua và hiện thấp hơn 37% so với mức cao nhất năm 2018. Sự chậm lại theo chu kỳ trong thị trường ô tô và điện tử tiêu dùng — cả hai thị trường này đều bao gồm những người mua lớn các sản phẩm của 3M — đã làm giảm thu nhập về cuối năm. Ông Kevin Earley, giám đốc quỹ Mairs &Power Balanced cho biết 3M đang tái cơ cấu và cắt giảm chi phí để phục hồi mạnh mẽ một khi các thị trường bị suy giảm này phục hồi trở lại. Đáng lo ngại hơn là 3M nằm trong số các công ty đang phải đối mặt với các vụ kiện xung quanh việc sản xuất các chất hóa học, được sử dụng trong các sản phẩm như bọt chống cháy, bị cáo buộc làm ô nhiễm nguồn nước. Earley thống kê rằng vụ kiện này chiếm khoảng 15 tỷ đến 20 tỷ USD giá trị thị trường bị mất của 3M kể từ giữa năm 2018.

Liệu các cuộc chiến pháp lý đang diễn ra và chi phí dọn dẹp tiềm năng có gây thiệt hại nhiều hơn cho 3M (hoặc khoản thanh toán của nó) hay không vẫn còn được xem xét và chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ về điều đó. Trong khi đó, 3M vẫn tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh và tạo ra nhiều tiền mặt. Công ty đã tăng mức chi trả 2% vào tháng 2, đánh dấu lần tăng cổ tức hàng năm lần thứ 61.

Cổ phiếu của ExxonMobil (XOM) giảm 10,6% trong 12 tháng qua do giá dầu và khí đốt tự nhiên giảm đã ảnh hưởng đến thu nhập và dòng tiền của công ty. Tập đoàn năng lượng khổng lồ đang đầu tư mạnh mẽ vào các hoạt động mới mà họ kỳ vọng sẽ tăng thu nhập trong vài năm tới, nhưng ngay lập tức, Exxon thiếu đủ dòng tiền tự do (lợi nhuận tiền mặt còn lại sau khi chi tiêu để duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh) để trang trải cho sự dư dả của mình. thanh toán. Nhà phân tích Stewart Glickman tại công ty nghiên cứu đầu tư CFRA dự kiến ​​Exxon sẽ tài trợ cổ tức của mình trong ngắn hạn thông qua nợ và bán các tài sản không cốt lõi. Trước đây, công ty luôn duy trì một bảng cân đối kế toán sạch sẽ và cần mẫn trả nợ, ông nói. Điều đáng chú ý là công ty tiếp tục tăng cổ tức ngay cả khi giá dầu giảm hơn 70% từ giữa năm 2014 đến đầu năm 2016. Exxon đã tăng chi trả 6% vào năm ngoái; cổ phiếu mang lại lợi nhuận 5,6%.