Cổ phiếu công nghệ sinh học, sau khi tăng vọt từ đáy sâu của đại dịch vào năm 2020, đã ngừng hoạt động vào năm 2021. Mặc dù nhóm này phần lớn đã tăng trong những tuần đầu năm, nhưng họ đã nhanh chóng từ bỏ những lợi nhuận đó (và một chút nữa để khởi động) và có hiệu quả bị giới hạn phạm vi kể từ tháng 4.
Vì vậy, trong khi S&P 500 tăng khoảng 25% tính đến thời điểm hiện tại, các cổ phiếu công nghệ sinh học - được đại diện bởi SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - thực sự giảm 6,7% tại thời điểm này.
Tin tốt? Cổ phiếu công nghệ sinh học đã thể hiện một số sức mạnh vào cuối năm, với XBI tăng 7,4% kể từ ngày 27 tháng 10. Một số xu hướng thuận lợi cũng đang hỗ trợ ngành.
Đầu tiên, các nhà đầu tư đang thể hiện tâm lý tích cực đối với kết quả thu nhập quý III trong ngành công nghệ sinh học và dược phẩm. Điều này đã giúp trấn an các nhà đầu tư rằng nhiều cổ phiếu công nghệ sinh học đã tránh được một số lo ngại liên quan đến đại dịch đang tấn công các ngành khác.
Một luồng gió khác là nhiều công ty công nghệ sinh học đang phát hành các bản cập nhật quy định trong tháng này. Phố Wall có vẻ lạc quan rằng các phê duyệt sẽ có sẵn.
Nhưng cổ phiếu công nghệ sinh học nào phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư vào lúc này?
Chúng tôi đã quyết định xem xét một số cổ phiếu được xếp hạng cao nhất từ cơ sở dữ liệu Xếp hạng POWR. Công cụ xếp hạng cổ phiếu cụ thể này theo dõi 118 yếu tố khác nhau - từ định giá đến sức mạnh bảng cân đối kế toán cho đến ý kiến của nhà phân tích - để xác định cổ phiếu nào sẵn sàng hoạt động tốt hơn thị trường.
Chúng tôi sẽ đánh giá năm cổ phiếu công nghệ sinh học được đánh giá cao và thảo luận lý do tại sao Xếp hạng POWR (và cộng đồng nhà phân tích) lại xem chúng lạc quan như vậy vào lúc này.
Biogen (BIIB, $ 278,68) là một trong những công ty công nghệ sinh học hàng đầu thế giới, tập trung vào việc phát triển các liệu pháp sáng tạo cho các bệnh thần kinh nghiêm trọng và thoái hóa thần kinh. Tăng trưởng cốt lõi của công ty tập trung vào bệnh đa xơ cứng (MS), Alzheimer và sa sút trí tuệ, bệnh Parkinson, teo cơ tủy sống và bệnh xơ cứng teo cơ một bên.
BIIB có một vị trí vững chắc trong thị trường bệnh đa xơ cứng, với một số sản phẩm, bao gồm Avonex, Plegridy, Tecfidera và Tysabri. Doanh thu đa xơ cứng của nó là 8,7 tỷ đô la vào năm ngoái, với gần 40% đến từ Tecfidera và Vumerity. Loại thuốc MS khác của hãng, Tysabri, tiếp tục mang lại doanh thu cho công ty. Biogen cũng đang tìm cách củng cố vị trí của mình trên thị trường MS bằng cách giới thiệu các phương pháp điều trị mới.
Công ty cũng đang cố gắng đa dạng hóa quy trình để trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực khoa học thần kinh và trị liệu. Từ năm 2017 đến năm 2020, công ty đã thực hiện 20 giao dịch phát triển kinh doanh để thúc đẩy hoạt động kinh doanh đáng kể - bao gồm cả việc hợp tác với Sangamo Therapeutics (SGMO) vào tháng 2 năm 2020 để phát triển các liệu pháp điều chỉnh gen cho các bệnh thần kinh.
Thêm vào đó, nó đang tìm cách tăng cường hệ thống điều trị bệnh Alzheimer và rối loạn thoái hóa thần kinh. Ví dụ, phương pháp điều trị teo cơ tủy sống, Spinraza, đã củng cố vị trí của mình trên thị trường bệnh thần kinh. Đây là phương pháp điều trị đầu tiên được chấp thuận ở Hoa Kỳ cho bệnh teo cơ tủy sống.
BIIB có điểm tổng thể là B (Mua) trong hệ thống Xếp hạng POWR. Trong số các cổ phiếu công nghệ sinh học, cổ phiếu này được định giá hấp dẫn, bằng chứng là giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) thấp là 14,2 - một yếu tố trong Hạng giá trị A.
Biogen cũng có Chất lượng loại B do các nguyên tắc cơ bản vững chắc của nó. Vào cuối quý 3, BIIB có 3 tỷ USD tiền mặt so với chỉ 999 triệu USD nợ ngắn hạn. Công ty cũng có tỷ suất lợi nhuận gộp cao với 82,5%. Dưới đây là xếp hạng POWR đầy đủ cho Biogen (BIIB).
Khoa học Gilead (GILD, $ 66,32) phát triển và tiếp thị các liệu pháp để điều trị các bệnh truyền nhiễm đe dọa tính mạng, với cốt lõi của danh mục đầu tư tập trung vào HIV và viêm gan B và C. Việc mua lại Corus Pharma, Myogen, CV Therapeutics, Arresto Biosciences và Calistoga Pharmaceuticals đã được mở rộng trọng tâm này bao gồm các bệnh về phổi, tim mạch và ung thư.
Liệu pháp điều trị HIV hàng đầu của công ty, Biktarvy, tiếp tục mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ và tăng thị phần. Cùng với Genvoya, các sản phẩm HIV thế hệ tiếp theo này cung cấp hồ sơ an toàn lâu dài tốt hơn so với các loại thuốc cạnh tranh. Việc phê duyệt đầy đủ của Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm (FDA) đối với Veklury (remdesivir) của Gilead để điều trị cho bệnh nhân mắc COVID-19 cũng đã hỗ trợ tăng trưởng.
GILD cũng đang tìm cách thúc đẩy danh mục đầu tư và đường ống của mình và mở rộng ngoài thuốc kháng vi-rút sang các lĩnh vực khác. Ví dụ, trước đây công ty đã mua lại công ty ung thư học Immunomedics. Điều trị ung thư vú này đã bổ sung Trodelvy vào danh mục đầu tư của mình, điều này sẽ giúp đẩy nhanh các nỗ lực điều trị ung thư của Gilead và giảm sự phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh virus học của mình.
Công ty gần đây cũng đã đánh bại ước tính doanh số và thu nhập trong quý thứ ba, nhờ đóng góp vững chắc từ phương pháp điều trị COVID-19, Veklury (remdesivir).
GILD là một trong số các cổ phiếu công nghệ sinh học được xếp hạng B (Mua) trong hệ thống Xếp hạng POWR. Công ty có Xếp hạng Giá trị A khi tỷ lệ P / E cuối kỳ đạt 11,2 và tỷ lệ P / E dự phóng là 9,7. Thêm vào đó, tỷ lệ giá trên doanh thu và giá trên sổ sách thấp hơn mức trung bình của ngành.
Gilead Sciences cũng có mức độ cảm tình là B. Không chỉ cổ phiếu được các nhà phân tích đánh giá cao, mà mục tiêu giá trung bình của nó là 75,84 đô la cho thấy mức tăng dự kiến hơn 14%. Nhận toàn bộ phân tích Xếp hạng POWR của Gilead Sciences '(GILD) tại đây.
Dược phẩm Regeneron (REGN, $ 611,54) là một công ty sinh học có các sản phẩm giải quyết các bệnh về mắt, tim mạch, ung thư và viêm. Công ty có một số sản phẩm được bán trên thị trường, bao gồm Eylea, được chấp thuận cho bệnh thoái hóa điểm vàng do tuổi ẩm ướt và các bệnh về mắt khác; Praluent để giảm cholesterol LDL; và Dupixent trị viêm da dị ứng, hen suyễn và polyp mũi.
Công ty cũng đang phát triển các kháng thể đơn dòng với Sanofi (SNY) trong miễn dịch học và ung thư. REGN đang phát triển kháng thể đặc hiệu kép và cocktail kháng thể với các cộng tác viên khác và độc lập. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng chính của nó là Eylea, công ty tiếp tục tạo ra doanh thu đáng kể từ việc tiếp tục mở rộng nhãn hiệu.
Eylea - điều trị thoái hóa điểm vàng liên quan đến tuổi tân mạch, phù hoàng điểm do tiểu đường và phù hoàng điểm - được chấp thuận ở Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Nhật Bản và các quốc gia khác. Các xu hướng nhân khẩu học, bao gồm dân số già và tỷ lệ mắc bệnh tiểu đường gia tăng, đang thúc đẩy tăng trưởng ở Hoa Kỳ. REGN cũng đang nghiên cứu để mở rộng nhãn thuốc thành các chỉ định bổ sung, điều này sẽ thúc đẩy doanh số một cách tự nhiên.
Công ty cũng đang hưởng lợi từ việc chấp thuận tiêm thuốc Dupixent để điều trị cho người lớn bị viêm da dị ứng từ trung bình đến nặng và bệnh hen suyễn.
Regeneron gần đây đã báo cáo kết quả quý 3 tốt hơn mong đợi, bao gồm cả lợi nhuận tăng 84% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều trị COVID-19 Regen-COV đã hỗ trợ sự tăng trưởng đó, cung cấp doanh số hơn 800 triệu đô la trong các quý. Nhưng Pfizer (PFE) có thể sớm lấn sân sang lĩnh vực kinh doanh đó - gã khổng lồ dược phẩm gần đây đã thông báo rằng viên thuốc thử nghiệm Paxlovid của họ giúp giảm 89% nguy cơ nhập viện hoặc tử vong ở những bệnh nhân dễ bị tổn thương, dựa trên REGN và các cổ phiếu khác cung cấp phương pháp điều trị COVID-19.
Đối với hệ thống Xếp hạng POWR, nó cho REGN có điểm tổng thể là B, là xếp hạng Mua. Điều đó được hỗ trợ bởi Mức tăng trưởng B, điều này không có gì đáng ngạc nhiên:Các nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tăng 71,5% trong năm và thu nhập được dự báo sẽ tăng hơn gấp đôi. REGN cũng có Hạng A vì nó được cộng đồng nhà phân tích ưa thích; 18 nhà phân tích hiện đang có xếp hạng Mua hoặc Mua mạnh đối với cổ phiếu, so với tám Giữ và không Bán hoặc Bán mạnh.
Trong số những người ủng hộ xu hướng tăng giá đó là nhà phân tích Esther Rajavelu (Buy) của UBS, người nói rằng "Chúng tôi vẫn lạc quan về hoạt động kinh doanh cơ bản và dự đoán Eylea sẽ tăng trưởng khiêm tốn ngay cả khi cạnh tranh ngày càng gia tăng trong thời gian tới." Xem toàn bộ Xếp hạng POWR cho Regeneron (REGN) tại đây.
Amgen (AMGN, $ 213,77) là công ty đi đầu trong lĩnh vực trị liệu cho người dựa trên công nghệ sinh học, với chuyên môn lịch sử về bệnh thận và các sản phẩm chăm sóc hỗ trợ ung thư. Các loại thuốc hàng đầu bao gồm thuốc tăng hồng cầu Epogen và Aranesp, thuốc tăng cường hệ miễn dịch Neupogen và Neulasta, và Enbrel và Otezla cho các bệnh viêm nhiễm.
Công ty có lịch sử mua lại để thúc đẩy tăng trưởng và thúc đẩy hoạt động kinh doanh của mình. Ví dụ, vào năm 2013, việc mua Onyx đã củng cố sự hiện diện của họ trên thị trường ung thư nhờ việc bổ sung Kyprolis vào danh mục đầu tư của mình. Thuốc điều trị đa u tủy và có tiềm năng thương mại rất đáng kể. Ngoài ra, các loại thuốc khác như Blincyto, Nplate, Prolia, Xgeva và Vectibix đều hoạt động tốt.
AMGN cũng đã mở rộng nhãn và phê duyệt thuốc mới. Ví dụ, Aimovig đã được FDA phê duyệt vào năm 2018 để ngăn ngừa chứng đau nửa đầu, trong khi Evenity được phê duyệt vào năm 2019 để điều trị loãng xương ở phụ nữ sau mãn kinh có nguy cơ gãy xương cao hơn. Cả hai loại thuốc đều hoạt động tốt.
Công ty cũng có một đường ống dẫn sâu và danh mục thiết bị sinh học mạnh có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng trong dài hạn. Việc AMGN mở rộng sang các thị trường quốc tế như Trung Quốc và Nhật Bản cũng là một điềm báo tốt.
Công ty là một trong những cổ phiếu công nghệ sinh học được đánh giá tốt nhất trong danh sách này, với điểm tổng thể là A (Mua mạnh) trong hệ thống Xếp hạng POWR. Hạng B ổn định của AMGN phản ánh tốc độ tăng trưởng và giá cả khá ổn định. Ví dụ:beta của cổ phiếu chỉ là 0,68, cho thấy nó ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn.
Amgen cũng có Chất lượng loại A do bảng cân đối kế toán vững chắc. Nó có hệ số thanh toán hiện hành là 1,3, điều này cho thấy nó có đủ thanh khoản để xử lý các nghĩa vụ ngắn hạn và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao ngất ngưởng ở mức 69,7%. Đọc thêm về Xếp hạng POWR đầy đủ cho Amgen (AMGN) tại đây.
Incyte (INCY, $ 67,86) tập trung vào việc khám phá và phát triển các loại thuốc phân tử nhỏ. Loại thuốc chủ đạo của công ty, Jakafi, điều trị hai loại ung thư máu hiếm gặp và bệnh ghép so với vật chủ. Các phương pháp điều trị tiếp thị khác của công ty bao gồm Olumiant cho bệnh viêm khớp dạng thấp và thuốc ung thư Iclusig cho bệnh bạch cầu, Pemazyre cho bệnh ung thư ống mật, Tabrecta cho bệnh ung thư phổi và Monjuvi cho bệnh u lympho tế bào B lớn lan tỏa.
Tuy nhiên, Jakafi vẫn tiếp tục là động lực lớn của sự tăng trưởng. Nó trở thành chất ức chế JAK đầu tiên được FDA chấp thuận cho bất kỳ chỉ định nào và là sản phẩm đầu tiên và duy nhất được phê duyệt để điều trị bệnh xơ tủy và bệnh đa hồng cầu, hai bệnh ung thư máu hiếm gặp. Nhãn của nó đã được cập nhật nhiều lần kể từ lần phê duyệt đầu tiên, điều này đã thúc đẩy doanh số bán hàng của công ty.
Thuốc có tuổi thọ bằng sáng chế dài cho đến cuối năm 2027. INCY đang nghiên cứu mở rộng nhãn thuốc hơn nữa để giúp tăng thêm doanh thu.
Incyte đã có một quý thứ ba vững chắc với doanh thu đạt 813 triệu đô la, tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái. Thêm vào đó, thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đã tăng lên 1,18 đô la từ 23 xu của năm trước.
INCY là một cổ phiếu công nghệ sinh học khác được xếp hạng A (Mua mạnh) trong hệ thống Xếp hạng POWR. Công ty có Xếp hạng Giá trị A do định giá thấp. P / E dự phóng của cổ phiếu chỉ là 15,8, trong khi tỷ lệ giá trên sổ sách hữu hình là 5,3, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 41,3.
Incyte cũng có Chất lượng loại A. Số dư tiền mặt gần đây nhất của nó là 2 tỷ đô la so với khoản nợ ngắn hạn 11 triệu đô la. Tỷ suất lợi nhuận gộp 95,1% của công ty cũng khá cao. Xem toàn bộ phân tích Xếp hạng POWR cho Incyte (INCY) tại đây.
