Những con gấu trên thị trường chứng khoán trở nên tích cực hơn một chút vào thứ Tư sau khi báo cáo lạm phát đáng lo ngại của tháng 10 tiết lộ giá tăng không ngừng, khiến lợi suất trái phiếu tăng đột biến.

Cục Thống kê Lao động cho biết chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tiêu đề tháng 10 đã tăng 6,2% so với mức suy giảm của năm ngoái - mức tăng nhanh nhất kể từ năm 1990 - nhưng quan trọng hơn, ở mức cao hơn dự kiến ​​0,9% so với tháng trước, là tốc độ nhanh nhất kể từ năm 2008.

Đặc biệt đáng lo ngại là những dấu hiệu cho thấy chi phí tiêu dùng tăng cao không thể chỉ do những nguyên nhân tạm thời như tai ương chuỗi cung ứng.

BofA Securities cho biết:“Các chi tiết trong báo cáo cho thấy áp lực dai dẳng đang tăng lên, mặc dù các lực lượng nhất thời cũng đã tăng lên,” BofA Securities cho biết. "[Giá thuê tương đương] và lạm phát tiền thuê là trọng tâm lớn trong tháng này:Họ đã in clip 0,4% + MoM lần thứ hai, cung cấp thêm xác nhận về việc đặt lại xu hướng cao hơn."

BofA lưu ý rằng giá thuê là động lực chu kỳ lớn nhất của lạm phát và "do đó là thành phần quan trọng nhất cần theo dõi đối với áp lực giá dai dẳng."

Tuy nhiên, một số - bao gồm cả Rick Rieder, Giám đốc đầu tư về thu nhập cố định toàn cầu của BlackRock - vẫn lạc quan hơn một chút rằng hầu hết áp lực lạm phát hiện tại chỉ là tạm thời.

Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.

Rieder nói:“Có khả năng là trong thời gian sự bóp méo của đại dịch và các hiệu ứng cơ bản cực đoan sẽ giảm bớt, kéo giá tổng hợp trở lại mức tăng trưởng 2% và cho phép số lượng tiếp tục mở rộng khi áp lực nguồn cung giảm bớt”, mặc dù ông thừa nhận “điều này sẽ mất thời gian . "

Lợi tức trái phiếu ngay lập tức phản ứng, tăng khoảng 10 điểm cơ bản lên mức cao 1,592%. (Điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm.) Điều đó có sức nặng lớn nhất đối với công nghệ và các cổ phiếu liên quan đến công nghệ, nơi lãi suất cao hơn có thể tác động mạnh đến tăng trưởng trong tương lai.

"FAANG" chẳng hạn như Amazon.com (AMZN, -2,6%) và Bảng chữ cái cha mẹ của Google (GOOGL, -2,0%) gặp khó khăn và cổ phiếu bán dẫn tăng nóng bao gồm Thiết bị vi mô nâng cao (AMD, -6,1%) và Nvidia (NVDA, -3,9%) đã bị đóng băng.

Kết quả? Nasdaq Composite giảm 1,7% xuống 15,622, trong khi S&P 500 (-0,8% đến 4,646) và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (-0,7% đến 36,079) duy trì mức giảm nhẹ hơn một chút.

Và xin nhắc lại:thị trường chứng khoán mở cửa cho Ngày Cựu chiến binh.

Các tin tức khác trên thị trường chứng khoán hôm nay:

• Giới hạn nhỏ Russell 2000 giảm 1,6% xuống 2,389.
• Hoa Kỳ hợp đồng tương lai thô giảm 3,3% xuống 81,34 USD / thùng, đánh dấu chuỗi chiến thắng ba ngày liên tiếp của họ.
• Hợp đồng vàng tương lai tăng 1,0% lên 1.848,30 USD / ounce.
• Chỉ số Biến động CBOE (VIX) tăng 5,7% lên 18,79.
• Bitcoin đã tăng một lần nữa vào thứ Tư, tán tỉnh với mức $ 69,000 hôm nay trước khi bị đẩy lùi. Tính đến buổi chiều, tiền điện tử đã giảm 2,5% so với giá của ngày hôm qua xuống còn $ 65,622,00. (Bitcoin giao dịch 24 giờ một ngày; giá được báo cáo ở đây là vào 4 giờ chiều mỗi ngày giao dịch.)
• Nhà sản xuất xe điện Rivian Automotive (RIVN), được hậu thuẫn bởi Amazon.com và Ford (F), đã rút khỏi đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) lớn nhất tại Mỹ kể từ năm 2014. Công ty đã huy động được 11,9 tỷ USD, đứng đầu mọi đợt chào bán khác kể từ Tập đoàn Alibaba (BABA) . Công ty chơi điện tử này định giá cổ phiếu của mình ở mức 78 đô la và tăng cao tới 106,75 đô la, làm lu mờ 100 tỷ đô la giá trị thị trường - điều này, mặc dù Rivian dự kiến ​​sẽ tạo ra doanh thu quý 3 chưa đến 1 triệu đô la. RIVN đóng cửa cao hơn 29,1% lên 100,73 USD, với giá trị thị trường hơn 98 triệu USD, cao hơn cả những gã khổng lồ của Mỹ là General Motors (GM) và Ford.
• Thẻ Mastercard (MA, + 3,9%) lóe lên chút sắc xanh giữa biển đỏ sau khi đưa ra những dự báo đáng khích lệ trong sự kiện ngày dành cho nhà đầu tư. Công ty cho biết trong giai đoạn 2022-24, họ dự kiến ​​sẽ tăng doanh thu ròng ở độ tuổi thanh thiếu niên cao (từ thanh thiếu niên thấp trong năm 2019-21) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở độ tuổi 20 thấp (từ thanh thiếu niên cao). Công ty cho biết họ nhìn thấy "cơ hội quan trọng chưa được khai thác" trong tổng số 255 nghìn tỷ đô la thị trường thanh toán có thể giải quyết được. Tuy nhiên, nhà phân tích Christopher Donat của Piper Sandler vẫn giữ quan điểm Trung lập về cổ phiếu và nói rằng "Mặc dù chúng tôi tin rằng MA có những cơ hội đáng kể ở phía trước, nhưng nhiều cơ hội trong số này đã tồn tại trong nhiều năm."

Bảo vệ bản thân khỏi lạm phát

Báo cáo CPI mới nhất không báo hiệu sự diệt vong đối với cổ phiếu, nhưng chắc chắn đó là một rào cản cần vượt qua.

Cliff Hodge, giám đốc đầu tư của Cornerstone Wealth, cho biết:“Thị trường trái phiếu đang nói với bạn rằng [Cục Dự trữ Liên bang] đang đi sau đường cong về chính sách, khi lãi suất ngắn tăng vọt trong khi lãi suất dài đã thực hiện việc phát hành một cách nhanh chóng,” Cliff Hodge, giám đốc đầu tư của Cornerstone Wealth, cho biết thêm. "một đường cong phẳng không biểu hiện tốt cho các tài sản rủi ro trong năm tới."

Chris Zaccarelli, CIO của Liên minh Cố vấn Độc lập, đồng ý rằng Fed có thể cần tăng tốc thắt chặt chính sách tài khóa của họ.

Còn đối với cổ phiếu?

"Chúng tôi đã định vị lạm phát cao hơn trong các khoản đầu tư của mình bằng cách sử dụng các công ty năng lượng và các công ty chất lượng cao hơn - những công ty có bảng cân đối kế toán mạnh, hào cạnh tranh xung quanh hoạt động kinh doanh và sức mạnh định giá của họ - như một cách để giảm bớt bất kỳ tác động nào mà giá cao hơn sẽ gây ra về tỷ suất lợi nhuận. "

Các nhà đầu tư có những cách khác để bảo vệ mình khỏi giá cả tăng cao - năm quỹ tương hỗ này đại diện cho những cách truyền thống để phòng ngừa lạm phát, mặc dù quỹ ETF mới này với một chiến lược mới cũng đáng để khám phá.

Thật vậy, bạn có thể có nhiều lựa chọn hơn bạn nghĩ. Cái nhìn của chúng tôi về cách bảo vệ bản thân khỏi lạm phát chứa đựng nhiều ý tưởng, bao gồm cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ và thậm chí cả hàng hóa. Kiểm tra nó ra.

Kyle Woodley đã từ lâu AMD, AMZN và NVDA kể từ khi viết bài này.