Đại dịch mua lại để làm sáng tỏ tầm quan trọng của các ngành công nghiệp khác nhau ở Ấn Độ. Một trong số đó là ngành Hóa chất vẫn là một trong những trọng tâm hàng đầu để hỗ trợ nông nghiệp, dược phẩm, chế biến thực phẩm và nhiều ngành khác. Nhận thức này cũng đã biến nhiều kho dự trữ trong lĩnh vực hóa chất ở Ấn Độ trở thành những kho chứa nhiều túi trong 1 năm qua. Dù là cổ phiếu vốn hóa lớn hay vốn hóa nhỏ, chỉ số ngành hóa chất đều vượt trội so với các ngành khác với biên độ rộng. Trong bài viết này, chúng ta cùng xem xét lĩnh vực hóa chất và cũng tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất hiện nay trong lĩnh vực này. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu!

Mục lục

Ngành Hóa chất Ấn Độ - Tổng quan

Ngành công nghiệp hóa chất Ấn Độ bao gồm hơn 80.000 sản phẩm và điều này đã cho phép nó đạt giá trị hơn 178 tỷ đô la Mỹ vào năm 2019. Ngành hóa chất vẫn cho thấy tiềm năng đặc biệt và dự kiến ​​sẽ đạt 304 tỷ đô la Mỹ vào năm 2025. Ngành này dự kiến đạt CAGR là 9,3% vào năm 2025.

Ngoài ra, Ấn Độ cũng giữ một vị trí vững chắc về xuất khẩu và nhập khẩu hóa chất ở cấp độ toàn cầu. Ấn Độ hiện đứng thứ 14 về xuất khẩu và thứ 8 về nhập khẩu ở cấp độ toàn cầu. Nếu chúng ta xem xét các lĩnh vực cụ thể trong ngành, Ấn Độ là nhà sản xuất hóa chất nông nghiệp lớn thứ tư trên thế giới.

Nếu chúng ta nhìn vào lĩnh vực hóa chất trong nước, các doanh nghiệp vừa và nhỏ dự kiến ​​sẽ tăng trưởng doanh thu 18-23% trong năm tài chính 22. Điều này là do nhu cầu trong nước tăng và khả năng hiện thực hóa được cải thiện do giá cao hơn.

Đại dịch cũng làm lộ ra những rạn nứt trong lĩnh vực hóa chất của Ấn Độ. Hiện tại, Ấn Độ nhập khẩu khoảng 56 tỷ USD hóa chất từ ​​Trung Quốc. Điều này chủ yếu là do nước ta chưa có quy mô kinh tế, vốn cần phải giảm chi phí hóa chất theo giá quốc tế.

Quy mô nền kinh tế tạo ra sự khác biệt lớn về hóa chất khi các sản phẩm phụ của một nhà máy trở thành nguyên liệu cho các nhà máy khác. Do sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp Trung Quốc làm giảm cơ hội hội nhập trong lĩnh vực hóa chất tăng lên gấp nhiều lần.

6 yếu tố chính đang thúc đẩy sự phát triển trong ngành công nghiệp hóa chất ở Ấn Độ là:

• Trong một năm qua, các công ty trong lĩnh vực này đã ghi nhận sự cải thiện đáng kể về thu nhập và khả năng sinh lời
• Ngành công nghiệp hóa chất đặc biệt của Ấn Độ đã nổi lên như là người hưởng lợi lớn nhất từ ​​sự chuyển dịch trong chuỗi cung ứng toàn cầu từ Trung Quốc
• Trên cơ sở gần đây, cuộc khủng hoảng quyền lực ở Trung Quốc cũng đang gia tăng tốt cho các nhà sản xuất hóa chất của Ấn Độ.
• Chi phí ngày càng tăng ở Trung Quốc (vốn, hoạt động, tuân thủ) và các nhà máy Trung Quốc đóng cửa do lo ngại về môi trường.
• Lợi ích tiền tệ mà Ấn Độ nắm giữ do đồng rupee mất giá và đồng tiền Trung Quốc tăng giá so với đô la Mỹ.
• Nhu cầu ngày càng tăng từ các ngành công nghiệp người dùng cuối, đặc biệt là từ chế biến thực phẩm và chăm sóc cá nhân, đang thúc đẩy nhu cầu về nhiều loại hóa chất đặc biệt.

ĐỌC NHANH - Cổ phiếu hàng đầu trong Chỉ số Nifty SmallCap 50

Các kho dự trữ trong ngành hóa chất tốt nhất ở Ấn Độ

Bây giờ, hãy cùng xem xét 5 cổ phiếu ngành hóa chất hàng đầu và cố gắng đi sâu vào lĩnh vực kinh doanh của họ.

Pidilite Industries

Pidilite Industries Limited là nhà sản xuất chất kết dính và chất bịt kín, hóa chất xây dựng, sản phẩm thủ công hàng đầu tại Ấn Độ. Thương hiệu Fevicol của công ty đã trở thành đồng nghĩa với nhiều loại chất kết dính khác nhau ở Ấn Độ. Ngoài ra, công ty còn có các thương hiệu lớn như M-Seal, Fevikwik, Fevistik, Roff, Dr Fixit, Fevicryl, Motomax, Hobby Ideas, Araldite trong danh mục đầu tư của mình.

Công ty kiếm được hơn 50% doanh thu thông qua bộ phận chất kết dính. Bộ phận kết dính chiếm 70% thị phần ở Ấn Độ. Công ty có một trong những mạng lưới phân phối lớn nhất ở Ấn Độ cùng với sự hiện diện ở khoảng 80 quốc gia trên toàn cầu.

Pidilite là một công ty không có nợ với ROE cao là 24,45%. Công ty đã tăng doanh số bán hàng với tốc độ CAGR 11% và lợi nhuận trên 14% trong vòng 10 năm. Công ty là một trong những công ty tạo ra của cải lớn nhất ở Ấn Độ. Nó tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do từ 15-20%, đây là một thành tích xuất sắc đối với bất kỳ công ty nào.

Thành tích tăng trưởng mạnh mẽ của công ty, RoCE, mối quan hệ với khách hàng và đầu tư R&D khác biệt đáng kể đã và đang thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty

SRF Limited

Được thành lập vào năm 1970, SRF chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực sản xuất các chất trung gian hóa học đặc biệt và công nghiệp. Công ty đã đa dạng hóa sang các loại màng bao bì, hàng dệt kỹ thuật và các loại vải tráng và nhiều lớp.

SRF nhận 43% doanh thu từ hoạt động kinh doanh hóa chất. Hóa chất Fluorochemicals và Hóa chất đặc biệt là hai thành phần chính trong hoạt động kinh doanh hóa chất của công ty. Tiếp theo là mảng kinh doanh màng bao bì đóng góp khoảng 40% tổng doanh thu. Công ty sản xuất các sản phẩm phục vụ cho nhiều loại hàng tiêu dùng nhanh và sản phẩm công nghiệp.

Công ty từng đạt hơn 50% doanh thu thông qua dệt may 10 năm trước, kể từ đó công ty đã đa dạng hóa sang các sản phẩm và phân khúc khác. Hiện tại, mảng kinh doanh dệt may chiếm khoảng 14% thu nhập và các doanh nghiệp khác đóng góp 3% còn lại.

SRF tin rằng trong 5 năm tới, cả hóa chất và màng bao bì sẽ là động lực tăng trưởng. Công ty dự đoán thêm nhu cầu lớn về hóa chất phát sinh do sự thay đổi thị phần chuỗi cung ứng toàn cầu từ Trung Quốc trong vòng 5-10 năm tới.

Công ty đã tăng trưởng doanh thu với tốc độ CAGR 13% trong 5 năm qua với lợi nhuận tăng trưởng với tốc độ CAGR 23% trong cùng kỳ. SRF có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao là 19% trong giai đoạn 5 năm.

Nhìn chung SRF là một lựa chọn tốt trong ngành hóa chất &đóng gói đặc biệt. Tuy nhiên, định giá cao của cổ phiếu là vấn đề duy nhất cần quan tâm. Công ty chắc chắn được xếp hạng là một trong những cổ phiếu ngành hóa chất tốt nhất ở Ấn Độ.

Aarti Industries Có giới hạn

Aarti Industries là nhà sản xuất Dược phẩm và Hóa chất Đặc biệt hàng đầu của Ấn Độ. Công ty là nhà sản xuất dược phẩm, hóa chất nông nghiệp, polyme, chất phụ gia, chất hoạt động bề mặt, chất màu, thuốc nhuộm, v.v. Công ty có tổng số hơn 200 sản phẩm đang được sản xuất, đa dạng hóa khả năng tiếp xúc với nhiều ngành công nghiệp. Nó có 25-30% phơi nhiễm trong hóa chất nông nghiệp, 25-30% trong dược phẩm, 15-20% trong polyme &phụ gia, 15-20% trong Thuốc nhuộm, Bột màu và mực in &10-20% trong FMCG, phụ gia nhiên liệu .

Hóa chất đặc biệt đóng góp khoảng 83% doanh thu và phần còn lại đến từ hoạt động kinh doanh dược phẩm.

Bộ phận dược phẩm của công ty đang phát triển vượt bậc nhờ sự chuyển dịch sản xuất API từ Trung Quốc sang Ấn Độ. Công ty đã tăng thêm công suất và với việc sử dụng ngày càng nhiều cơ sở vật chất, các công ty môi giới kỳ vọng công ty sẽ đạt tốc độ CAGR 25-34% trong năm tài chính 21-24.

Một số yếu tố không có lợi cho công ty là tăng trưởng doanh số kém chỉ 8,43% trong 5 năm qua cùng với việc các nhà quảng bá đã giảm cổ phần của họ trong công ty.

Deepak Nitrite

Deepak Nitrite là một công ty sản xuất hóa chất có trụ sở tại Gujarat, Ấn Độ. Nó là nhà sản xuất hàng đầu của các hóa chất hữu cơ, vô cơ, tốt và đặc biệt. Nó cũng sản xuất một loạt các chất trung gian để sử dụng trong vật liệu nổ công nghiệp, sơn, mỹ phẩm, polyme, chất làm sáng quang học, và các loại khác.

Công ty chủ yếu có ba loại chủ yếu là ba loại sản phẩm cung cấp mà thông qua đó nó tạo ra phần lớn doanh thu của mình. Phenolics (58%), hóa chất đặc biệt &cơ bản (35%) và các sản phẩm hiệu suất.

Deepak Nitrite có 70 % thị phần natri nitrit, natri nitrat và NitroToluenes ở Ấn Độ khiến nó trở thành công ty hàng đầu trong phân khúc này. Deepak Nitrite phục vụ hơn 700 khách hàng ở 6 châu lục với hơn 100 sản phẩm. Dữ liệu này cho thấy sự đa dạng hóa doanh thu lớn của công ty, khiến công ty ít phụ thuộc hơn vào Nền kinh tế Ấn Độ.

Công ty gần đây đã không còn nợ nần. Ngoài ra, công ty đã mang lại mức tăng trưởng lợi nhuận đạt 64,84% CAGR trong 5 năm qua. Công ty cũng có ROCE cao 36,65% trong 3 năm qua, trở thành một trong những cổ phiếu ngành hóa chất tốt nhất ở Ấn Độ.

Atul Limited

Atul Ltd là một công ty hóa chất đa dạng và tích hợp của Ấn Độ. Các sản phẩm của công ty được sử dụng trong nhiều ngành khác nhau và chủ yếu thuộc hai phân khúc, Hóa chất Khoa học Đời sống và Hiệu suất và Hóa chất khác.

Công ty có thời điểm là công ty sản xuất thuốc nhuộm lớn nhất ở Ấn Độ. Tuy nhiên, thông qua các sáng kiến ​​R&D mạnh mẽ, hoạt động mua bán và sáp nhập Atul đã mở rộng danh mục sản phẩm của mình trong những năm gần đây. Công ty đã mạo hiểm vào các lĩnh vực chất thơm, bảo vệ thực vật, polyme và dược phẩm trung gian. Đây là những hóa chất đặc biệt so với các sản phẩm thuốc nhuộm thông thường.

Sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm này đã dẫn đến khả năng sinh lời tốt hơn, điều này cũng cho thấy mức độ phục hồi cao hơn so với kịch bản của khoảng một thập kỷ trở lại đây. Công ty có danh mục sản phẩm bao gồm khoảng 900 sản phẩm và 140 nhãn hiệu.

Xuất khẩu đóng góp tới 49% doanh thu của công ty vào năm 2020. Công ty cũng có kế hoạch chuyển sang bán lẻ từ hoạt động kinh doanh BTB (94% doanh thu), nơi có tỷ suất lợi nhuận tốt hơn. Doanh thu cao hơn từ xuất khẩu khiến công ty ít bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế trong nước.

Công ty không có nợ và đang tăng lợi nhuận với tốc độ CAGR 18,38% trong 5 năm qua. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty chỉ đạt CAGR 7,54% trong 5 năm qua.

CŨNG ĐỌC

Danh sách tất cả các kho dự trữ trong ngành hóa chất ở Ấn Độ

Những suy nghĩ kết thúc

Đại dịch Covid đã thay đổi mô hình của ngành công nghiệp hóa chất ở Ấn Độ. Các công ty trước đó đã cạnh tranh với nhau để giành được thị phần xuất khẩu cao hơn. Giờ đây, các công ty này đang sản xuất hóa chất ở Ấn Độ và phục vụ cho các thị trường rộng lớn chưa được khai thác của Ấn Độ.

Theo nhà môi giới Sharekhan, với cơ hội doanh thu lớn do thay thế nhập khẩu (nhập khẩu hóa chất đặc biệt của Ấn Độ là 56 tỷ đô la) sẽ mang lại cơ hội lớn cho các công ty Ấn Độ để chiếm thị phần tại Ấn Độ.

Hơn nữa, sự gia tăng tiềm năng xuất khẩu do chiến lược 'China Plus One' đang được các khách hàng toàn cầu áp dụng sẽ dẫn đến sự thay đổi lớn trong chuỗi cung ứng hóa chất sang Ấn Độ. Ngoài ra, với các chính sách thuận lợi của chính phủ như ưu đãi thuế và các chương trình khuyến khích liên kết sản xuất tương tự như ngành dược phẩm,

Các chính sách tích cực của chính phủ, sự đổi mới sản phẩm, cơ hội xuất khẩu lớn và giá đầu vào thấp sẽ giúp ngành chứng kiến ​​mức tăng trưởng thu nhập cao hai con số trên cơ sở bền vững trong 2-3 năm tới.

Các cổ phiếu ngành hóa chất tốt nhất ở Ấn Độ chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ việc gia tăng cơ hội và thị phần rộng lớn hơn từ các chính sách đã thảo luận ở trên của chính phủ và sự chuyển dịch chuỗi cung ứng.

Đó là tất cả cho bài đăng này. Hãy cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn về lĩnh vực hóa chất. Ngoài ra, hãy cho chúng tôi biết về các lựa chọn hàng đầu của bạn trong phần bình luận bên dưới. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!

Giờ đây, bạn có thể nhận được các bản cập nhật mới nhất trên thị trường chứng khoán trên Tin tức về Trade Brains và bạn thậm chí có thể sử dụng của chúng tôi Cổng Trade Brains để phân tích cơ bản về các cổ phiếu yêu thích của bạn.