Đối với thế giới đầu tư, thuật ngữ 'Danh mục đầu tư' có nghĩa là một rổ chứng khoán. Có một câu nói phổ biến rằng- "Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ duy nhất". Một chiến lược tương tự cũng có thể áp dụng cho các khoản đầu tư của bạn. Trong khi đầu tư vào thị trường tài chính, bạn nên chia đều các khoản đầu tư của mình trên các chứng khoán đa dạng để giảm thiểu rủi ro. Và tập hợp các công cụ tài chính đa dạng này được gọi là danh mục đầu tư.
Trong khi tạo một danh mục đầu tư, người ta phải luôn hướng đến việc xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng. Một danh mục đầu tư cân bằng có thể làm giảm rủi ro danh mục đầu tư và cũng mang lại sự ổn định. Hãy để chúng tôi hiểu rõ hơn với sự trợ giúp của một ví dụ.
Giả sử Arjun, một anh chàng làm công ăn lương 25 tuổi, có giá trị tài sản ròng hiện tại là 5 vạn Rs. Trong toàn bộ giá trị của mình, anh ấy đã đầu tư 4,5 vạn Rs vào cổ phiếu và giữ số tiền còn lại dưới dạng tiền mặt. Ở đây, mặc dù danh mục đầu tư của Arjun bao gồm hai tài sản khác nhau (tức là tiền mặt và cổ phiếu), tuy nhiên, bạn có nghĩ danh mục đầu tư của anh ấy có thể được gọi là cân bằng không?
Điều gì xảy ra nếu thị trường chứng kiến một xu hướng giảm giá trong hai năm tới? Trong trường hợp như vậy, danh mục đầu tư của Arjun có thể gần như chuyển sang màu đỏ vì anh ta đã đầu tư 90% toàn bộ giá trị ròng của mình vào thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, hãy xem xét một tình huống khác mà Arjun đã đa dạng hóa tài sản của mình một cách thông minh trong các loại chứng khoán khác nhau và danh mục đầu tư của anh ấy trông giống như sau:
- Đầu tư vào cổ phiếu =Rs 2 lakh
- Đầu tư vào quỹ nợ =Rs 2 lakh
- Tiền mặt =Rs. 1 vạn
Danh mục đầu tư trên có vẻ hơi cân bằng vì Arjun đã phân bổ các khoản đầu tư của mình tốt hơn lần này. Trong trường hợp này, ngay cả khi thị trường chứng khoán không hoạt động tốt trong một thời gian khá dài, thì phần thiệt hại về cổ phiếu (nếu có) sẽ chủ yếu được hấp thụ bởi lợi nhuận từ các quỹ nợ. Do đó, mặc dù mọi thứ không diễn ra đúng như kế hoạch, Arjun hoặc sẽ chỉ mất một phần nhỏ trong kho tài liệu của mình hoặc sẽ không mất gì cả.
Nhìn chung, danh mục đầu tư cân bằng giúp các cá nhân phân bổ khoản đầu tư của họ trên các công cụ rủi ro cao sang các chứng khoán có rủi ro thấp. Trong ví dụ đơn giản được thảo luận trước đó, Arjun đã xây dựng danh mục đầu tư cân bằng bằng cách đầu tư thông minh vào cổ phiếu (chứng khoán rủi ro cao), quỹ nợ (công cụ rủi ro thấp) và tiền mặt (rủi ro thấp nhất).
Mục lục
Cho đến nay chúng ta mới chỉ nói về cân bằng danh mục đầu tư hoặc danh mục đầu tư cân bằng.
Tuy nhiên, khi tài sản tăng giá / mất giá theo thời gian, sự phân bổ này có thể thay đổi trong tương lai và thậm chí danh mục đầu tư cân bằng có thể không được cân bằng theo thời gian. Trong trường hợp của Arjun, giả sử danh mục đầu tư của anh ấy trông như thế này sau 5 năm kể từ khi anh ấy đầu tư ban đầu:
- Cổ phiếu =Rs. 3,8 vạn
- Tiền nợ =Rs. 2,2 lakh
- Tiền mặt =Rs. 1 vạn
Tại đây, bạn có thể nhận thấy rằng tài sản của Arjun đã tăng Rs. 2,00,000 trong 5 năm. Điều này chủ yếu xảy ra vì các khoản đầu tư vào cổ phiếu của anh ấy đã hoạt động tốt và mang lại cho anh ấy lợi nhuận đáng kinh ngạc.
Tuy nhiên, danh mục đầu tư hiện tại của anh ấy khác với phân bổ tài sản mong muốn ban đầu của anh ấy. Ban đầu, danh mục đầu tư của ông bao gồm 40% cổ phiếu, 40% trái phiếu và 20% còn lại là tiền mặt. Tuy nhiên, phân bổ hiện tại của ông bao gồm 54,28% bằng cổ phiếu, 31,4% trái phiếu và còn lại bằng tiền mặt. Rõ ràng, nếu Arjun muốn khôi phục lại phân bổ ban đầu của mình, anh ta sẽ phải bán một vài cổ phiếu của mình và tăng đầu tư vào trái phiếu để cả hai đều được điều chỉnh trở lại 40% mỗi cổ phiếu. Hoạt động này được gọi là tái cân bằng danh mục đầu tư.
Tái cân bằng danh mục đầu tư bao gồm việc mua và bán tài sản theo định kỳ nhằm mục đích giữ cho danh mục đầu tư phù hợp với chiến lược hoặc mức độ rủi ro đã định trước. Nói cách khác, trong quá trình tái cân bằng danh mục đầu tư, bạn sẽ bán bớt những chứng khoán mà bạn không cần nữa và tái đầu tư số tiền thu được để mua các công cụ bạn cần. Một điểm quan trọng khác cần lưu ý ở đây là trong tái cân bằng danh mục đầu tư, bạn không thêm bất kỳ khoản tiền mới nào vào danh mục đầu tư hiện có của mình. Bạn chỉ cần điều chỉnh phân bổ trong danh mục đầu tư của mình.
Dưới đây là một số lý do lớn nhất khiến bạn cần phải cân đối lại danh mục đầu tư của mình theo định kỳ.
Bạn nên cân đối lại danh mục đầu tư của mình theo định kỳ để duy trì mức rủi ro mong muốn, đặc biệt trong trường hợp thị trường có những thay đổi lớn. Hơn nữa, có một thực tế là khi bạn lớn lên, nguy cơ thèm ăn của bạn sẽ giảm đi. Do đó, trong trường hợp đó, bạn nên hình thành thói quen liên tục chuyển tài sản của mình từ vốn chủ sở hữu sang nợ để tạo sự ổn định cho danh mục đầu tư của bạn trước rủi ro thua lỗ.
Cùng với việc duy trì kho tài liệu hiện có của bạn, việc cải thiện lợi nhuận cũng cần thiết để phát triển sự giàu có của bạn. Vốn chủ sở hữu hoặc Quỹ tương hỗ dựa trên vốn chủ sở hữu chủ yếu được sử dụng để đánh bại các chỉ số chuẩn và kiếm đủ lợi nhuận được điều chỉnh theo lạm phát. Tuy nhiên, nếu bạn nhận thấy bất kỳ cổ phiếu nào của mình liên tục hoạt động kém hiệu quả trong một khoảng thời gian đáng kể, bạn nên cân nhắc thay thế chúng bằng một số chứng khoán khác. Tái cân bằng danh mục đầu tư có kỷ luật sẽ đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn phù hợp với kế hoạch tài chính của bạn.
Quỹ tương hỗ dựa trên cổ phần và vốn chủ sở hữu thu hút 10% thuế thu nhập vốn dài hạn nếu khoản thu nhập vốn đó vượt quá Rs.1 lakh.
Nếu bạn là một nhà đầu tư nhỏ, bạn có thể xem xét mua lại cổ phần của mình trong một năm tài chính và đầu tư số tiền thu được vào nơi khác. Điều này không chỉ giúp tạo ra lợi nhuận mà còn giúp bạn phân bổ nghĩa vụ thuế của mình một cách thống nhất qua các năm. Tương tự, bạn cũng có thể lập kế hoạch mua lại các khoản đầu tư của mình theo cách mà bạn có thể chuyển tiếp các khoản lỗ lãi vốn đã xảy ra trước đây hoặc bù trừ lãi vốn để tiết kiệm thêm thuế trong tương lai.
Tái cân bằng danh mục đầu tư không miễn phí vì nó tốn tiền cho việc mua và bán tài sản. Dưới đây là một số chi phí phổ biến mà bạn phải chịu để tái cân bằng danh mục đầu tư của mình:
1. Bất cứ khi nào bạn mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào, bạn phải chịu một số chi phí không thể tránh khỏi dưới hình thức môi giới, STT, hoa hồng, thuế tem, v.v. Mặc dù bạn có thể giảm chi phí phát sinh bằng cách sử dụng các nhà môi giới chiết khấu hoặc đầu tư vào các quỹ tương hỗ trực tiếp, tuy nhiên, bạn không thể tránh chúng hoàn toàn.
2. Bạn có thể phải trả một số loại thuế không cần thiết: Khi bạn cân bằng lại danh mục đầu tư của mình, bạn sẽ tham gia vào việc bán một số khoản đầu tư của mình. Điều này có thể dẫn đến lợi nhuận vốn sẽ thu hút nghĩa vụ thuế như nhau. Hơn nữa, nếu bạn tái cân bằng danh mục đầu tư của mình quá nhanh và bán tài sản của mình, bạn phải trả thuế thu nhập vốn ngắn hạn (hầu như luôn cao hơn thuế thu nhập vốn dài hạn).
3. Bạn có thể phải trả một số khoản phí phạt: Nếu bạn mua lại một vài khoản đầu tư trước một khoảng thời gian cụ thể (hoặc khoảng thời gian khóa), bạn có thể phải trả một số khoản phí phạt. Ví dụ:nếu bạn rút tiền từ Tài khoản Tiền gửi Cố định đang diễn ra của mình, Ngân hàng của bạn có thể áp dụng hình phạt danh nghĩa. Tương tự, nếu bạn mua lại các đơn vị Quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu của mình trong vòng một năm, bạn có thể phải trả một khoản thoát.
Cũng đọc:
Nếu bạn muốn có được thân hình cân đối, chế độ ăn uống cân bằng là điều bắt buộc. Tương tự, nếu bạn sẵn sàng tạo ra của cải dài hạn thông qua các khoản đầu tư của mình, thì việc tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng là điều cần thiết. Tuy nhiên, danh mục đầu tư của bạn sẽ chỉ được cân bằng trong dài hạn nếu bạn tiếp tục tái cân bằng như cũ trong khoảng thời gian thích hợp.
Thành thật mà nói, không ai có thể nói đâu là thời điểm chính xác để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, bạn nên kiểm tra việc phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của mình ít nhất một hoặc hai năm một lần. Điều này sẽ đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn phù hợp với mục tiêu / nhu cầu của bạn.
Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!
