Danh sách phân tích tỷ lệ tài chính phải biết cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán :Đánh giá một công ty là một công việc rất tẻ nhạt. Đánh giá hiệu quả và giá trị thực của một công ty không phải là một nhiệm vụ dễ dàng mà nó đòi hỏi phải đọc kỹ các báo cáo tài chính của công ty như bảng cân đối kế toán, báo cáo lãi lỗ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, v.v.
Vì rất khó để xem qua tất cả các thông tin có sẵn trên báo cáo tài chính của một công ty, các nhà đầu tư đã tìm thấy một số lối tắt dưới dạng các tỷ lệ tài chính. Các tỷ lệ tài chính này có sẵn để làm cho cuộc sống của một nhà đầu tư chứng khoán tương đối đơn giản. Sử dụng các tỷ lệ này, các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán có thể chọn công ty phù hợp để đầu tư vào hoặc có thể so sánh tài chính của hai công ty để tìm ra công ty nào là cơ hội đầu tư tốt hơn.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về tám Phân tích Tỷ lệ Tài chính mà Mọi Nhà đầu tư Chứng khoán Nên Biết.
Bài báo này được chia thành hai phần. Trong phần đầu tiên, chúng tôi sẽ đề cập đến các định nghĩa và ví dụ về tám tỷ lệ tài chính phải biết này. Trong phần thứ hai, sau khi phân tích tỷ số tài chính, chúng ta sẽ thảo luận về cách thức và nơi để tìm các tỷ số này. Do đó, hãy đồng hành cùng chúng tôi trong 8 - 10 phút tới để nâng cao kiến thức phân tích thị trường chứng khoán của bạn. Hãy bắt đầu.
Mục lục
EPS là tỷ lệ quan trọng đầu tiên trong danh sách của chúng tôi. Điều rất quan trọng là phải hiểu Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trước khi chúng ta nghiên cứu bất kỳ tỷ lệ nào khác, vì giá trị của EPS cũng được sử dụng trong nhiều tỷ số tài chính khác để tính toán chúng.
Về cơ bản, EPS là lợi nhuận ròng mà một công ty đã kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Nói chung, EPS có thể được tính trên cơ sở Hàng năm hoặc Hàng quý. Cổ phiếu ưu đãi không được bao gồm trong khi tính toán EPS.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) =(Thu nhập ròng - Cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi) / (Cổ phiếu lưu hành trung bình)
Từ quan điểm của một nhà đầu tư, tốt hơn hết là nên đầu tư vào một công ty có EPS cao hơn và đang phát triển vì điều đó có nghĩa là công ty đó đang tạo ra lợi nhuận lớn hơn. Trước khi đầu tư vào bất kỳ công ty nào, bạn nên luôn kiểm tra EPS trong quá khứ trong năm năm qua. Nếu EPS tăng trong những năm này, đó là một dấu hiệu tốt và nếu EPS thường xuyên giảm, trì trệ hoặc thất thường, thì bạn nên bắt đầu tìm kiếm một công ty khác.
Tỷ lệ giá trên thu nhập là một trong những phân tích tỷ số tài chính được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi nhất trong một thời gian rất dài. Tỷ lệ PE cao thường cho thấy rằng nhà đầu tư đang trả nhiều hơn cho cổ phiếu. Tỷ lệ PE được tính theo công thức sau:
Tỷ lệ giá trên thu nhập =(Giá trên mỗi cổ phiếu) / (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu)
Bây giờ chúng ta hãy xem xét các thành phần của tỷ lệ PE. Dễ dàng tìm thấy giá của cổ phiếu là giá cổ phiếu đóng cửa hiện tại. Đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, chúng tôi có thể có EPS theo dõi (thu nhập trên mỗi cổ phiếu dựa trên 12 tháng qua) hoặc EPS dự phóng, tức là thu nhập cơ bản ước tính trên mỗi cổ phiếu dựa trên dự báo 12 tháng tới. Sẽ dễ dàng hơn để tìm EPS theo sau vì chúng tôi đã có kết quả về hoạt động của công ty trong 12 tháng qua.
Ví dụ, một công ty có giá cổ phiếu hiện tại là 100 Rs và EPS là 20 Rs, sẽ có tỷ lệ PE là 5. Theo nguyên tắc chung, tỷ lệ PE thấp được ưu tiên trong khi mua cổ phiếu. Tuy nhiên, định nghĩa về "thấp" khác nhau giữa các ngành.
Các ngành khác nhau (Ex ô tô, Ngân hàng, CNTT, Dược phẩm, v.v.) có tỷ lệ PE khác nhau cho các công ty trong ngành của họ (Còn được gọi là PE ngành). So sánh tỷ lệ PE của công ty thuộc một lĩnh vực với tỷ lệ PE của công ty thuộc lĩnh vực khác sẽ không đáng kể. Ví dụ:việc so sánh PE của một công ty ô tô với PE của một công ty CNTT sẽ không được sử dụng nhiều. Tuy nhiên, bạn có thể sử dụng tỷ lệ PE để so sánh các công ty trong cùng ngành, ưu tiên công ty có PE thấp.
Tỷ lệ giá trên sổ sách (PBV) được tính bằng cách chia giá hiện tại của cổ phiếu cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Ở đây, Giá trị sổ sách có thể được coi là giá trị tài sản ròng của một công ty và được tính bằng tổng tài sản trừ đi tài sản vô hình (bằng sáng chế, lợi thế thương mại) và nợ phải trả. Đây là công thức cho tỷ lệ PBV:
Tỷ lệ Giá trên Sách =(Giá trên mỗi Cổ phiếu) / (Giá trị Sách trên mỗi Cổ phiếu)
Tỷ lệ PBV là một dấu hiệu cho thấy các cổ đông đang trả bao nhiêu cho tài sản ròng của một công ty. Nói chung, tỷ lệ PBV thấp hơn có thể có nghĩa là cổ phiếu bị định giá thấp.
Tuy nhiên, một lần nữa định nghĩa về thấp hơn khác nhau giữa các ngành. Nên có một phép so sánh giữa táo và táo khi xem xét tỷ lệ PBV. Tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách của một công ty CNTT chỉ nên được so sánh với PBV của một công ty CNTT khác, không phải của bất kỳ ngành nào khác.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường mối quan hệ giữa số vốn đã đi vay (tức là nợ) và số vốn góp của các cổ đông (tức là vốn chủ sở hữu).
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu =(Tổng Nợ phải trả) / (Tổng Vốn chủ sở hữu của Cổ đông)
Nói chung, khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của một công ty tăng lên, thì nó sẽ trở nên rủi ro hơn vì điều đó có nghĩa là một công ty đang sử dụng nhiều đòn bẩy hơn và có vị thế vốn chủ sở hữu yếu hơn. Theo nguyên tắc chung, các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lớn hơn một là rủi ro và cần được xem xét cẩn thận trước khi đầu tư.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là số thu nhập ròng được trả lại theo tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu của cổ đông. ROE đo lường khả năng sinh lời của một công ty bằng cách tiết lộ mức lợi nhuận mà một công ty tạo ra với số tiền mà các cổ đông đã đầu tư. Nói cách khác, ROE cho bạn biết mức độ tốt của một công ty trong việc thưởng cho các cổ đông cho khoản đầu tư của họ.
Lợi tức trên vốn chủ sở hữu =(Thu nhập ròng) / (Vốn chủ sở hữu cổ phiếu trung bình)
Theo nguyên tắc chung, luôn đầu tư vào công ty có ROE lớn hơn 20% trong ít nhất 3 năm qua. ROE tăng trưởng hàng năm cũng là một dấu hiệu tốt.
Tỷ lệ giá / tỷ lệ bán hàng (P / S) của cổ phiếu đo lường giá cổ phiếu của một công ty so với doanh số hàng năm của nó. Tỷ lệ P / S là một chỉ số định giá cổ phiếu khác tương tự như tỷ lệ P / E.
Tỷ lệ giá trên doanh số =(Giá trên mỗi cổ phiếu) / (Doanh số hàng năm trên mỗi cổ phiếu)
Tỷ lệ P / S là một công cụ tuyệt vời vì số liệu bán hàng được coi là tương đối đáng tin cậy trong khi các khoản mục khác trong báo cáo thu nhập, như thu nhập, có thể dễ dàng thao túng bằng cách sử dụng các quy tắc kế toán khác nhau.
Tỷ số thanh toán hiện hành là một tỷ số tài chính quan trọng để đánh giá tính thanh khoản của một công ty. Nó đo lường tỷ lệ tài sản lưu động hiện có để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ hiện tại có thể được tính như sau:
Tỷ lệ hiện tại =(Tài sản ngắn hạn) / (Nợ ngắn hạn)
Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng tài sản ngắn hạn của công ty. Nếu tỷ lệ này lớn hơn 1,0, doanh nghiệp có nhiều tài sản ngắn hạn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Nhưng nếu hệ số thanh toán hiện hành nhỏ hơn 1,0 thì điều ngược lại là đúng và công ty có thể dễ bị tổn thương. Theo nguyên tắc chung, luôn đầu tư vào công ty có hệ số thanh toán hiện hành lớn hơn 1.
Lợi tức cổ phần của cổ phiếu được tính bằng cổ tức tiền mặt hàng năm của công ty trên mỗi cổ phiếu chia cho giá hiện tại của cổ phiếu và được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm. Về mặt toán học, nó có thể được tính như sau:
Lợi tức cổ tức =(Cổ tức trên mỗi Cổ phiếu) / (Giá mỗi Cổ phiếu) * 100
Ví dụ:Nếu giá cổ phiếu của một công ty là 100 Rs và nó đang chia cổ tức là 10 Rs, thì tỷ suất cổ tức sẽ là 10%.
Rất nhiều công ty đang phát triển không chia cổ tức, thay vào đó là tái đầu tư thu nhập vào sự tăng trưởng của họ. Do đó, việc đầu tư vào một công ty có tỷ suất cổ tức cao hay thấp hoàn toàn phụ thuộc vào nhà đầu tư. Dù sao, như một quy luật chung, lợi tức cổ tức nhất quán hoặc đang tăng là một dấu hiệu tốt cho các nhà đầu tư cổ tức.
Bây giờ chúng ta đã hiểu về phân tích tỷ số tài chính quan trọng, tiếp theo chúng ta nên hướng tới việc tìm các tỷ số tài chính này ở đâu và như thế nào.
Đối với Nhà đầu tư Ấn Độ, nhiều trang web tài chính lớn nơi bạn có thể tìm thấy tất cả các tỷ lệ chính được đề cập ở trên cùng với các thông tin tài chính quan trọng khác. Ví dụ - Kiểm soát tiền, Yahoo Finance, Thị trường thời gian kinh tế, Công cụ sàng lọc, Đầu tư [dot] com, Thị trường Mojo, v.v.
Hơn nữa, bạn cũng có thể sử dụng trang web phân tích thị trường chứng khoán “Trade Brains Portal” của chúng tôi, để tìm các tỷ lệ này. Hãy để tôi chỉ cho bạn cách tìm các tỷ lệ tài chính chính này trên Cổng thông tin Trade Brains. Giả sử, bạn muốn xem xét tất cả các tỷ lệ tài chính nêu trên cho “Reliance Industries”. Đây là những gì bạn cần làm tiếp theo.
1) Truy cập Cổng Trade Brains tại https://portal.tradebrains.in/ và tìm kiếm ‘Reliance Industries’.
2) Chọn công ty. Điều này sẽ đưa bạn đến Trang chi tiết cổ phiếu của “Reliance Industries”.
3) Cuộn xuống ‘ Bảng phân tích &thông tin 5 năm’ và tại đây, bạn có thể tìm thấy tất cả các tỷ lệ tài chính trong 5 năm qua.
Bạn có thể tìm thấy tất cả các phân tích tỷ số tài chính quan trọng được thảo luận trong bài viết này về phần chi tiết chứng khoán. Ngoài ra, bạn cũng có thể xem xét các tỷ số tài chính phổ biến khác như Tỷ suất sinh lời, Tỷ lệ hiệu quả, Tỷ lệ định giá, Tỷ lệ thanh khoản, v.v.
Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về danh sách Phân tích Tỷ lệ Tài chính Phải Biết dành cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Bây giờ, hãy để chúng tôi cung cấp cho bạn bản tóm tắt nhanh về tất cả các tỷ lệ tài chính chính được đề cập trong bài đăng.
8 Phân tích tỷ lệ tài chính mà mọi nhà đầu tư chứng khoán nên biết:
Ngoài ra, đây là danh sách kiểm tra ( mà bạn nên tải xuống ), có thể giúp bạn chọn một công ty mạnh về cơ bản dựa trên các tỷ lệ tài chính. Ngoài ra, hãy chia sẻ hình ảnh này với những người mà bạn nghĩ có thể nhận được lợi ích từ danh sách kiểm tra.
Đó là tất cả cho bài đăng này. Hy vọng bài viết về ‘8 Phân tích Tỷ lệ Tài chính mà Mọi Nhà Đầu Tư Chứng Khoán Nên Biết’ này hữu ích cho bạn. Nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ hoặc cần làm rõ thêm, đừng ngại bình luận bên dưới. Chúng tôi sẽ rất vui khi được giúp bạn. Hãy quan tâm và đầu tư vui vẻ.
