So sánh Cổ phiếu Tăng trưởng và Cổ phiếu Giá trị: Trong khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, người ta có thể chọn nhiều cách tiếp cận để chọn cổ phiếu vì có nhiều loại cổ phiếu với các đặc điểm khác nhau trên thị trường. Tuy nhiên, hai loại cổ phiếu và cách tiếp cận phổ biến mà các nhà đầu tư ưa thích là đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị. Cả cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị này đều được coi là rất quan trọng trong khi xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn. Đó là lý do tại sao hiểu được sự khác biệt giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị có thể giúp bạn chọn chiến lược phù hợp.

Nhiều lần, trong khi chọn cổ phiếu, bạn có thể tự hỏi tại sao mọi người lại mua cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao trong khi về mặt khái niệm, hầu hết các nhà đầu tư thông minh đang tìm kiếm mức định giá thấp và PE thấp hơn. Sự khác biệt trong chiến lược chọn cổ phiếu tự nó mâu thuẫn và có thể gây nhầm lẫn cho những nhà đầu tư mới chọn cổ phiếu lần đầu tiên.

Do đó, hôm nay chúng ta sẽ thảo luận về cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị để bạn có thể hiểu rõ hơn về hai cách tiếp cận này. Ngoài ra, chúng tôi có một cách tiếp cận đầu tư tiền thưởng trong phần sau của bài viết. Hãy chắc chắn rằng bạn đọc bài báo cho đến cuối. Hãy bắt đầu.

Mục lục

Hiểu Cổ phiếu Tăng trưởng so với Cổ phiếu Giá trị

Cổ phiếu tăng trưởng là gì?

Cổ phiếu tăng trưởng có thể được định nghĩa là một công ty đang phát triển với tốc độ rất nhanh so với các đối thủ cạnh tranh và mức trung bình của ngành. Ở đây thường đo lường mức tăng trưởng theo Doanh thu (Dòng trên cùng) hoặc Lợi nhuận (Dòng dưới), trong đó các chỉ số này có thể tăng 3-5 lần hoặc hơn trong vòng 3-5 năm qua. Tuy nhiên, nhiều lần sự tăng trưởng cũng có thể được xem xét dựa trên tốc độ thu hút khách hàng của nó hoặc tốc độ tăng thị phần trong ngành của nó.

Cổ phiếu tăng trưởng thường giao dịch ở mức định giá cao và bạn sẽ không ngạc nhiên khi thấy mức định giá thậm chí lên tới 100 lần PE cho các công ty này. Việc định giá cao của những cổ phiếu này là hợp lý với lợi nhuận do chúng tăng trưởng rất nhanh hàng năm. Thông thường, mức tăng trưởng của các công ty này có thể trên 15-20% mỗi năm, trong khi phần còn lại của 50 cổ phiếu tăng trưởng trung bình 3-7% mỗi năm.

Một nhà đầu tư tăng trưởng không quan tâm đến việc cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao hay cao hơn giá trị nội tại của nó miễn là công ty tiếp tục phát triển lợi nhuận và giá thị trường của những cổ phiếu đó tiếp tục tăng. Khi tăng trưởng và thu nhập của những công ty này cao hơn nhiều so với các công ty cùng ngành, các nhà đầu tư kỳ vọng những cổ phiếu đó sẽ giao dịch ở mức định giá PE cao và sẵn sàng mua những công ty này với giá cao.

Một số ví dụ về các cổ phiếu tăng trưởng từ thị trường chứng khoán Ấn Độ là - Avenue Supermart (DMart), Bajaj Finserv, Eicher Motors, Adani Enterprises, Asian Paints, v.v.

Cổ phiếu Giá trị là gì?

Khái niệm đầu tư giá trị được Benjamin Graham (hay còn gọi là Cha đẻ của Đầu tư Giá trị) phổ biến vào những năm 1930. Trong cuốn sách nổi tiếng của mình “Nhà đầu tư thông minh”, Ben Graham đã mô tả cách tiếp cận của một nhà đầu tư giá trị, cùng với một số khái niệm quan trọng khác như Mr. Market &Margin of an toàn. Nếu bạn muốn xây dựng các nguyên tắc cơ bản tốt về đầu tư giá trị, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên đọc cuốn sách - Nhà đầu tư thông minh của Benjamin Graham.

Cổ phiếu Giá trị có những đặc điểm hoàn toàn khác với Cổ phiếu tăng trưởng. Các công ty này không có tốc độ tăng trưởng quá cao, thay vào đó là tốc độ tăng trưởng chậm lại. Tuy nhiên, những cổ phiếu này giao dịch ở mức định giá thấp và thị giá thấp.

Các nhà đầu tư giá trị xem việc đầu tư vào cổ phiếu như mua một công ty siêu rẻ đang giao dịch dưới mức tiềm năng thực sự hoặc giá trị thực của họ trên thị trường. Họ tìm thấy giá trị nội tại của công ty bằng cách sử dụng phương pháp cơ bản để tính toán định giá bằng cách đọc các báo cáo hàng quý và hàng năm của công ty.

Cách tiếp cận đầu tư giá trị rất đơn giản. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm cơ hội mua một cổ phiếu được định giá thấp hơn trên thị trường so với giá trị thực của nó và mua nó. Một nhà đầu tư giá trị tin rằng cổ phiếu này sẽ tăng lên giá trị nội tại thực sự của nó trong tương lai khi thị trường thực sự nhận ra điều đó. Họ nắm giữ những cổ phiếu này cho đến khi giá trị thị trường quay trở lại giá trị thực của nó.

Một vài ví dụ về cổ phiếu giá trị trên thị trường chứng khoán Ấn Độ có thể là ITC, Aurobindo, ACC, Hero Motocorp, v.v.

Có một số tỷ lệ tài chính có thể được sử dụng để xác định một cổ phiếu bị định giá thấp trên thị trường. Hai trong số các chỉ số cơ bản được sử dụng phổ biến nhất là Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE Ratio) và Tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P / BV). Các nhà đầu tư giá trị thích đầu tư vào các cổ phiếu có tỷ lệ PE thấp hơn và tỷ lệ PBV thấp hơn. (Đọc thêm:8 Phân tích Tỷ lệ Tài chính mà Mọi Nhà Đầu Tư Chứng Khoán Nên Biết)

Cổ phiếu tăng trưởng so với Giá trị - Cái nào tốt hơn?

Cả phương pháp đầu tư vào cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng đều là những cách hiệu quả để kiếm tiền từ cổ phiếu. Không có cách đầu tư cố định nào mà bạn nên chọn và tuân theo nó và phụ thuộc chủ yếu vào sở thích và kiến ​​thức của nhà đầu tư.

Bây giờ, chúng ta hãy xem xét một vài điểm khác biệt chính giữa Cổ phiếu tăng trưởng và Cổ phiếu giá trị

Hơn nữa, khi xem xét định giá của các cổ phiếu Tăng trưởng so với giá trị, chúng ta có thể sử dụng tỷ lệ PE để mô tả các đặc điểm tiêu biểu của cả hai cổ phiếu này. Dưới đây là biểu đồ chung cho tỷ lệ PE của cổ phiếu tăng trưởng so với cổ phiếu giá trị so với ngành, có thể phổ biến trong hầu hết các tình huống:

Bây giờ, khi thảo luận về cái nào tốt hơn giữa Cổ phiếu giá trị và Cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu tăng trưởng có thể mang lại nhiều lợi nhuận cho các nhà đầu tư và sự tăng giá vốn không bị giới hạn bởi giá trị thực của công ty. Ở đây, định giá có thể ngày càng cao miễn là công ty tiếp tục phát triển và duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh.

Mặt khác, đầu tư giá trị là một cách tiếp cận tương đối an toàn hơn để đầu tư vì bạn đang mua cổ phiếu với giá chiết khấu so với giá trị thực của chúng, điều này luôn có lợi. Hơn nữa, các công ty này cũng mang lại lợi nhuận tốt với cổ tức ổn định.

Nhìn chung, việc xác định cổ phiếu nào tốt hơn là không thể vì nó phụ thuộc vào sở thích, yếu tố rủi ro và chiến lược chọn cổ phiếu của nhà đầu tư. Tuy nhiên, bạn nên giữ kết hợp cổ phiếu giá trị và cổ tức trong danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Tiền thưởng:Cổ tức / Cổ phiếu Thu nhập

Đầu tư cổ tức là cách tiếp cận thứ ba để đầu tư vào cổ phiếu, ngoài cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng. Phương pháp tiếp cận cổ phiếu chia cổ tức là đầu tư vào những cổ phiếu trả cổ tức cao, đều đặn và tăng liên tục (Y-O-Y) cho các cổ đông của họ.

Tỷ suất cổ tức cao của những cổ phiếu này chủ yếu thu hút loại nhà đầu tư này hơn là tăng giá vốn. Tỷ suất cổ tức của các cổ phiếu thu nhập cao hơn so với các cổ phiếu cùng ngành và trên thị trường. Một vài ví dụ về cổ phiếu chia cổ tức trên thị trường chứng khoán Ấn Độ có thể là Ví dụ:Coal India, Indian Oil, REC, Hindustan Zinc, Bajaj Auto, Powergrid, v.v.

Dù sao đi nữa, khi đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức, bạn nên luôn chọn một công ty mạnh về cơ bản. Ngược lại, nếu lợi nhuận giảm trong tương lai, cổ tức cũng sẽ giảm theo.

Ngoài ra , ba loại danh mục cổ phiếu phổ biến khác đáng được đề cập ở đây là:

• Cổ phiếu Blue Chip: Đây là những cổ phiếu lớn, ổn định được thiết lập tốt với danh tiếng xuất sắc. Ví dụ:Reliance Industries, Asian Paint, HDFC Bank, TCS, v.v.
• Cổ phiếu theo chu kỳ: Cổ phiếu có liên quan trực tiếp đến sức khỏe của nền kinh tế và hoạt động tốt khi nền kinh tế hoạt động tốt có tính chu kỳ. Ví dụ:Voltas, Indigo, Hindalco, Tata Steel, v.v.
• Cổ phiếu Phòng thủ: Những Cổ phiếu cung cấp các sản phẩm / dịch vụ mà mọi người luôn cần và có khả năng chống suy thoái được gọi là Cổ phiếu phòng thủ. Ví dụ:Hindustan Unilever, Dabur, Zydus Wellness, Tata Consumer Products, v.v.

Suy nghĩ kết thúc

Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về sự khác biệt giữa Cổ phiếu giá trị và Cổ phiếu tăng trưởng. Hầu hết các nhà đầu tư thành công trước tiên đã nghiên cứu cả hai cách tiếp cận này và sau đó phát triển phong cách độc đáo của riêng họ. Và bạn cũng nên làm như vậy, thay vì làm theo bất kỳ cách tiếp cận nào một cách mù quáng. Hơn nữa, như đã đề cập trước đó, bạn nên giữ kết hợp cổ phiếu giá trị và cổ tức trong danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Đó là tất cả cho bài đăng này về Cổ phiếu tăng trưởng so với cổ phiếu giá trị. Chúng tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Hãy bình luận bên dưới chiến lược đầu tư nào bạn thích:Tăng trưởng hoặc Đầu tư giá trị, trong phần bình luận bên dưới. Chúc một ngày tốt lành và Hạnh phúc khi đầu tư!