Chuỗi tùy chọn là gì: Quyền chọn là công cụ phái sinh được giao dịch cao nhất trên thế giới. Nó là một sản phẩm sinh lợi và linh hoạt đến mức ngay cả những nhà đầu tư như Warren Buffet cũng sử dụng nó để bảo vệ vị thế hiện có của họ và cải thiện mức giá đầu vào đó (bằng cách viết các tùy chọn và bỏ túi phí bảo hiểm).
Nhưng liệu chỉ cần biết về quyền chọn Gọi (mua để thể hiện quan điểm tăng giá) và Đặt (Bán để thể hiện quan điểm giảm giá) là đủ để đưa ra quyết định giao dịch hay chúng ta cần hiểu các kỹ thuật khác nhau liên quan đến chúng và thực hiện quyết định thương mại được thông báo dựa trên đó.
Trên thực tế, giá / phí bảo hiểm đang được tính cho bất kỳ tùy chọn cụ thể nào là sự kết hợp của nhiều yếu tố khác nhau và thông tin liên quan đến giống nhau có thể dễ dàng được truy cập từ chuỗi Quyền chọn.
Trong quá trình thảo luận của chúng ta trong chương này, chúng ta sẽ hiểu chi tiết chuỗi Quyền chọn là gì và cách người ta phân tích nó.
Trước khi hiểu Chuỗi tùy chọn, điều quan trọng là phải hiểu Chuỗi có nghĩa là gì. Nói một cách đơn giản, chuỗi là sự ràng buộc của các nút thắt và tương tự, các khía cạnh khác nhau của giao dịch quyền chọn là các nút thắt khác nhau và kết hợp chúng lại với nhau để có ý nghĩa là chức năng của chuỗi Quyền chọn.
Chuỗi quyền chọn là một nhật ký hoặc bảng cung cấp thông tin về các khía cạnh khác nhau của Quyền chọn đối với một tài sản cơ bản cụ thể. Nó cung cấp thông tin chi tiết về tất cả các hợp đồng tùy chọn đang hoạt động cho bảo mật cụ thể. Nó hiển thị giá cho các tùy chọn Gọi và Đặt khác nhau cho tất cả các thời hạn.
Chuỗi Quyền chọn cũng cung cấp thông tin về Sở thích mở và Thay đổi trong Sở thích mở (cho cả Quyền chọn mua và Quyền chọn bán), Khối lượng, IV (Biến động ngụ ý), những thay đổi về giá, số lượng đặt mua, số lượng đặt mua, v.v. Thông tin này có sẵn cho cả Lệnh gọi và Đặt tùy chọn.
(Hình ảnh:Chuỗi tùy chọn cho Nifty, nguồn: www.nseindia.com )
Hình trên là chuỗi Quyền chọn của Nifty và giá giao ngay của Nifty là 18108 và hợp đồng sẽ hết hạn sau ba ngày. Và chúng tôi sẽ cố gắng hiểu rõ từng thành phần của Chuỗi tùy chọn-
(Lưu ý:Thảo luận Sau dựa trên Chuỗi tùy chọn được hiển thị ở trên)
ĐỌC NHANH - Chiến lược giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu
Trong hình trên, cả dữ liệu quyền chọn gọi và đặt đều được đánh dấu trên màn hình. Dữ liệu cho Quyền chọn mua được đặt ở phía bên trái và dữ liệu cho Quyền chọn bán được đặt ở phía bên phải của màn hình.
Ở phía Quyền chọn mua, giá thực hiện bên dưới Hợp đồng tiền (18100 ce) là Hết tiền và tất cả dữ liệu phía trên hợp đồng Tiền đều là Giá thực hiện bằng tiền. Tương tự, đối với bên quyền chọn Bán, dữ liệu bên trên hợp đồng Tại tiền là Hết tiền và giá thực hiện bên dưới giá thực hiện bằng tiền là hợp đồng Vào tiền.
Lãi suất mở là tổng số hợp đồng chưa thanh toán. Số lượng hợp đồng chưa thanh toán càng cao, lãi suất cho mức giá thực hiện cụ thể đó càng nhiều. Chúng ta cần hiểu rằng mỗi hợp đồng trong chuỗi quyền chọn này đều có cơ chế riêng và có thể được giao dịch như một sản phẩm phụ riêng lẻ.
Nếu một nhà giao dịch mua một hợp đồng Quyền chọn mua 10 với một mức giá cụ thể thì OI sẽ tăng lên 10 và cuối cùng khi anh ta mua hoặc bán các hợp đồng đó, thì Lãi suất mở sẽ giảm 10 đơn vị.
Hoạt động Khối lượng là ít nhất khi chúng tôi đi sâu vào Tiền (ITM) hoặc Hết tiền (OTM) cho cả quyền chọn mua và quyền chọn bán. Và khi chúng tôi tiến gần hơn đến At the Money (ATM), hoạt động khối lượng là cao nhất cho cả quyền chọn mua và bán.
Khối lượng là số lượng hợp đồng đã giao dịch với mức giá thực hiện cụ thể đó. Cũng giống như Open Interest, khối lượng giao dịch là cao nhất đối với các hợp đồng gần với giá At the Money Strike và ít nhất đối với các hợp đồng gần với giá At the Money.
Theo Investopedia, “Thuật ngữ biến động ngụ ý dùng để chỉ một số liệu nắm bắt quan điểm của thị trường về khả năng thay đổi giá của một chứng khoán nhất định. Các nhà đầu tư có thể sử dụng sự biến động ngụ ý để dự đoán các chuyển động trong tương lai và cung và cầu, và thường sử dụng nó để định giá các hợp đồng quyền chọn ”.
Nói một cách dễ hiểu, sự biến động ngụ ý cho bạn biết, mức độ biến động dự kiến về giá của chứng khoán trong một tháng tới là bao nhiêu. Giá trị của sự biến động ngụ ý trong chuỗi Quyền chọn luôn tính theo tỷ lệ phần trăm. Trong hình trên, đối với giá thực hiện 18150, IV cho quyền chọn Mua là 16,59 và IV cho quyền chọn bán là 13,59, và đây là những biến động dự kiến trong giá của các quyền chọn đó.
Đây là mức giá cuối cùng được giao dịch cho mức giá thực hiện cụ thể đó. Nếu giá giao dịch cao hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước thì xung lượng có thể được coi là tăng (Giá quyền chọn mua tăng) hoặc Giảm (Giá quyền chọn mua tăng lên)
Chênh lệch giá chào mua là sự chênh lệch giữa giá tốt nhất được hỏi và giá tốt nhất được cung cấp cho mức giá thực hiện cụ thể. Trong hình trên, đối với Quyền chọn mua 17500, giá đặt mua là 630,35 và giá chào bán tốt nhất là 635,70. Vì vậy, mức chênh lệch sẽ là 5,35.
Khi chúng ta đi sâu vào Tiền hoặc Hết tiền, chênh lệch giá mua sẽ tăng lên do có ít bên quan tâm hơn trong các hợp đồng này và khi chúng ta tiến đến mức giá gần hơn với các hợp đồng Tại tiền, chênh lệch giá thu hẹp và trở nên chặt chẽ hơn.
Put Call Ratio (PCR) là một công cụ được các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá và hiểu được tâm lý chung của thị trường. Quan điểm giảm giá trên thị trường có thể được thể hiện bằng cách mua quyền chọn “Đặt” và quan điểm tăng giá có thể được thể hiện bằng cách mua quyền chọn “Gọi”.
Vì vậy, nếu chúng ta thấy nhiều lệnh mua trên thị trường hơn lệnh gọi, thì có thể cho rằng tâm lý trên thị trường là giảm và ngược lại nếu chúng ta thấy nhiều lệnh mua hơn lệnh mua trên thị trường. Bạn có thể truy cập vào đây để biết thêm về Put Call Ratio là gì?
CŨNG ĐỌC
Chuỗi quyền chọn là chén thánh cho các nhà giao dịch quyền chọn. Hiểu biết đầy đủ về chuỗi quyền chọn luôn mang lại cơ hội chọn đúng giao dịch và đúng điểm vào lệnh. Chỉ để đưa mọi thứ vào viễn cảnh, một phân tích về Tỷ lệ lãi suất mở và cuộc gọi thỏa thuận cho chúng ta biết về tâm lý phổ biến và chuyển động dự kiến trong giá của tài sản cơ bản.
Giao dịch vui vẻ và kiếm tiền !!
