Cố vấn Robo tốt nhất:Nghiên cứu điển hình so sánh 25.000 đô la

Bạn sẽ không trở nên giàu có bằng cách tiết kiệm tiền.

Bạn có thể làm việc 80 giờ mỗi tuần, theo đuổi thăng chức này đến thăng chức khác và tiết kiệm 80% thu nhập của mình, nhưng bạn vẫn đang trên đà giàu có. Trên thực tế, mỗi đô la bạn tiết kiệm đang mất giá trị do lạm phát hàng năm. Để có thể phát huy tối đa tiềm lực tài chính của mình, bạn cần có chiến lược đầu tư. Đây không phải là tùy chọn.

Đầu tư có khả năng trở thành một trong những điều thông minh nhất mà bạn làm. Nó cho phép bạn sử dụng tiền của mình để làm việc, nhân lên sức mạnh của mỗi đô la bạn kiếm được.

Việc tạo ra một chiến lược đầu tư có vẻ đáng sợ, nhưng, các công cụ hiện đại đã làm cho việc đầu tư trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Bạn không cần phải dành hàng tuần để đọc những cuốn sách tài chính và nghiên cứu những cổ phiếu hấp dẫn cũng như không cần phải trả một khoản phí quá đắt cho một cố vấn tài chính. Các cố vấn robot nhằm mục đích dân chủ hóa đầu tư bằng cách khai thác sức mạnh của công nghệ.

Nội dung Đánh giá

  • Robo-Advisor là gì?
  • Cố vấn Robo Tốt nhất
  • So sánh Robo Advisor
  • Báo cáo Hiệu suất của Cố vấn Robo
  • Tháng 6 năm 2019 (Tháng bắt đầu)
  • Cập nhật Hiệu suất
  • Biểu đồ Hiệu suất của Cố vấn Robo
  • Hỏi và Đáp bổ sung về Cố vấn rô-bốt

Robo-Advisor là gì?

Dịch vụ tư vấn tài chính đã có từ rất lâu. Ngành công nghiệp hoạt động giống như thế này. Bạn trả tiền cho một cố vấn để quản lý tiền của bạn và đổi lại, cố vấn nhận một tỷ lệ phần trăm nhỏ hàng năm. Phí này thường dao động trong khoảng 1-2% tùy thuộc vào cố vấn và phí được trả bất kể danh mục đầu tư của bạn có sinh lời hay không.

Phí tư vấn này có thể nhanh chóng ăn vào lợi nhuận của bạn và khi bạn xem xét thực tế là cố vấn của bạn có thể chỉ chọn một vài quỹ tương hỗ, bạn có thể muốn suy nghĩ lại. Đây là cách tính phí quản lý trên khoản đầu tư 10.000 đô la, thu về 10% mỗi năm:

Mặc dù việc quản lý tiền cho bạn có thể là điều tuyệt vời, nhưng bạn không muốn bị tính các khoản phí quá cao làm hạn chế lợi nhuận lâu dài của bạn.

Đây là lúc các nhà tư vấn rô-bốt hoạt động. Cố vấn rô-bốt được thiết kế để trở thành một giải pháp tư vấn tài chính hiệu quả hơn về chi phí.

Mặc dù bản thân cái tên nghe có vẻ phức tạp, nhưng những người cố vấn rô-bốt thực sự khá đơn giản. Các cố vấn này tạo danh mục đầu tư dựa trên các chiến lược tự động.

Dưới đây là cách quy trình này thường hoạt động:

  1. Nhập các mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính cá nhân của bạn
  2. Chọn ngưỡng rủi ro và / hoặc phân bổ tài sản của bạn
  3. Cố vấn rô-bốt xây dựng danh mục đầu tư tùy chỉnh

Việc thiết lập tài khoản của bạn rất dễ dàng và vì phương pháp này cần ít sự tham gia của con người hơn nên phí thấp hơn nhiều (thường từ 0,25% -. 5%).

Không nên nhầm lẫn cách tiếp cận tự động này với chiến lược đầu tư “một kích thước phù hợp cho tất cả” cứng nhắc. Trên thực tế, nhiều cố vấn robot hàng đầu tự hào về khả năng linh hoạt của họ trong việc tạo và cân bằng lại danh mục đầu tư.

Các danh mục đầu tư tự động này được xây dựng để phù hợp với các chiến lược đầu tư độc đáo cho nhiều mục tiêu tài chính khác nhau. Ví dụ:một sinh viên đại học có thể thích một danh mục đầu tư tích cực hơn bao gồm nhiều cổ phiếu tăng trưởng trong khi một người về hưu có thể thích một danh mục tạo thu nhập bao gồm trái phiếu và cổ phiếu cổ tức.

Dưới đây là một số lý do chính mà ai đó có thể chọn cố vấn robot thay vì cố vấn trực tiếp, ETF hoặc quỹ tương hỗ:

  • Sự thuận tiện
  • Phí tư vấn thấp hơn (so với cố vấn con người)
  • Quản lý tự động
  • Giảm thuế (đối với một số cố vấn rô bốt nhất định)
  • Đa dạng hóa

Cố vấn rô-bốt đang ngày càng trở nên phổ biến, nhưng câu hỏi đặt ra là họ có thể cung cấp không?

Cố vấn Robo Tốt nhất

Khi bạn bắt đầu thực hiện một số nghiên cứu về cố vấn robot, bạn sẽ nhận ra rằng có khá nhiều tùy chọn để lựa chọn. Tôi muốn đưa những cố vấn này vào cuộc thử nghiệm bằng tiền thật - $ 25000 bằng tiền mặt lạnh.

Chúng ta sẽ sớm đi đến chi tiết của thử nghiệm, nhưng trước tiên hãy thảo luận về lý do đằng sau nghiên cứu điển hình này.

Tại sao nên đầu tư?

Trong trường hợp bạn không nhận thấy, trang web này chủ yếu tập trung vào giao dịch trong ngày. Mặc dù giao dịch và đầu tư có nhiều điểm tương đồng, nhưng phương pháp đằng sau mỗi thứ lại rất khác nhau. Các nhà giao dịch có tính tham gia và phản ứng cao trong khi các nhà đầu tư giỏi thường kiên nhẫn và thụ động trong cách tiếp cận của họ.

Giao dịch không phải là sự thay thế cho đầu tư và dù bạn có giao dịch hay không, một kế hoạch đầu tư là điều cần thiết.

Tôi nhận thấy rằng tôi cần phải tách biệt các nỗ lực giao dịch và đầu tư của mình vì hai lý do chính .

Đầu tiên , sự tách biệt cho phép tôi áp dụng các chiến lược khác nhau. Là một nhà giao dịch, tôi được đào tạo để phản ứng. Tôi theo dõi các vị trí của mình hàng ngày và phản ứng với những biến động giá. Cách tiếp cận có liên quan nhiều đến quản lý vị trí này rất hiệu quả cho giao dịch nhưng nó không có lợi cho một chiến lược đầu tư hiệu quả. Trước đây, khi giao dịch và đầu tư thông qua cùng một nền tảng, tôi đã trở nên thiếu kiên nhẫn và coi các khoản đầu tư của mình như giao dịch.

Thứ hai , đầu tư cho phép tôi tăng khả năng tiếp xúc vốn của mình. Giao dịch trong ngày là rủi ro và tôi sẽ không bao giờ giao dịch với một tỷ lệ phần trăm lớn giá trị ròng của mình - kiểu rủi ro đó là ngu ngốc. Với việc đầu tư, tôi có các mục tiêu hiệu suất thận trọng hơn (tức là lợi nhuận hàng năm), nhưng tôi có thể sử dụng nhiều vốn hơn của mình. Trong khi lợi tức hàng năm 10% sẽ không biện minh cho công việc liên quan đến giao dịch trong ngày, nó sẽ là một khoản lợi nhuận tuyệt vời đối với danh mục đầu tư yêu cầu quản lý tối thiểu.

Tại sao lại là Thử nghiệm?

Có rất nhiều cách khác nhau để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, quỹ tương hỗ, ETF và trái phiếu. Cuối cùng, chiến lược bạn chọn sẽ có tác động lớn đến lợi nhuận dài hạn của bạn.

Tôi luôn thử nghiệm các chiến lược đầu tư mới. Tôi đã thử nghiệm các dịch vụ nghiên cứu và đề xuất như Cố vấn cổ phiếu của Motley Fool, Danh mục đầu tư vĩnh cửu của Motley Fool và Zacks Premium. Tôi sử dụng các chiến lược nghiên cứu của riêng mình bằng cách sử dụng các công cụ sàng lọc như FinViz, IBD và Trade Ideas. Tôi thường sử dụng cách tiếp cận thực hành để đầu tư, nhưng tôi muốn xem cảm giác như thế nào khi để người khác nắm quyền. Gần đây tôi bắt đầu quan tâm đến cố vấn rô-bốt. Mặc dù tôi đã có kinh nghiệm với các quỹ tương hỗ, ETF và thậm chí là cố vấn tài chính trực tiếp, nhưng tôi chưa bao giờ sử dụng dịch vụ tư vấn robot cho đến bây giờ.

Giống như bạn, những câu hỏi chính mà tôi có khi thực hiện nghiên cứu của mình là:

  1. Tôi có thể kiếm được bao nhiêu khi sử dụng cố vấn robot?
  2. Người cố vấn rô-bốt này so với các lựa chọn thay thế như thế nào?

Hầu hết các trang web cố vấn robo đều liên tục giới thiệu về các tính năng, nhưng rất ít trang hiển thị số hiệu suất cụ thể. Ngay cả khi tôi đang nghiên cứu nội dung và bài đánh giá của bên thứ ba, tôi không thể tìm thấy nhiều người nói về chính xác họ đã kiếm được bao nhiêu khi sử dụng một cố vấn rô bốt cụ thể.

Chắc chắn có rất nhiều lời thổi phồng xung quanh các dịch vụ cố vấn rô-bốt, nhưng liệu nó có xứng đáng không? Đó là những gì tôi ở đây để tìm hiểu.

Thử nghiệm sẽ hoạt động như thế nào

Mục tiêu của tôi là theo dõi hiệu suất tương đối của một số cố vấn robot hàng đầu. Mặc dù đầu tư là một trò chơi dài hạn, nhưng tôi vẫn là một nhà giao dịch, điều đó có nghĩa là tôi thiếu kiên nhẫn. Tôi sẽ đăng các bản cập nhật hàng tháng để so sánh hiệu suất của từng dịch vụ.

Dưới đây là cách thử nghiệm sẽ hoạt động:

  • Tôi sẽ đặt 5.000 đô la vào tài khoản tại năm trong số các dịch vụ tư vấn về rô bốt hàng đầu .
  • Mức độ rủi ro mục tiêu sẽ vừa phải cho mỗi cố vấn. (xem ghi chú số 1)
  • Hàng tháng, tôi sẽ so sánh hiệu suất của các cố vấn robot và cập nhật bài đăng này
  • SPY ETF sẽ được sử dụng làm điểm chuẩn để xem liệu các chiến lược rô-bốt, lạ mắt có thể đánh bại thị trường hay không. (xem chú thích số 2)

Lưu ý # 1:Mỗi cố vấn rô-bốt đều có các kiểu danh mục đầu tư độc đáo, vì vậy sẽ không thể so sánh quả táo với quả táo, nhưng tôi sẽ cố gắng hết sức để giữ cho dữ liệu chính xác bằng cách chọn các kiểu danh mục đầu tư tương tự.

Lưu ý # 2:SPY ETF là quỹ ETF theo dõi chặt chẽ hoạt động của S&P 500. Phần lớn các quỹ tương hỗ KHÔNG đánh bại thị trường, vì vậy điều này là một so sánh phù hợp.

So sánh Robo Advisor

Những người sau đây đã được chọn làm cố vấn rô-bốt hàng đầu cho thử nghiệm dựa trên quy mô quỹ (AUM) và tính độc đáo của các dịch vụ. Nhiều công ty môi giới truyền thống cung cấp danh mục đầu tư tự động, nhưng tất cả các công ty được chọn (ngoại trừ Ally Invest) đều là dịch vụ tư vấn tự động.

Tôi sẽ chọn các danh mục đầu tư tương tự để giữ cho việc so sánh chính xác nhất có thể. Đây là cách thiết lập:

QUAN TRỌNG:Lưu ý về Điểm chuẩn S&P 500

Như bạn sẽ thấy ở trên, hầu hết các danh mục đầu tư cố vấn robot có tỷ lệ phân chia 65/35 giữa cổ phiếu và trái phiếu, trong khi điểm chuẩn của chúng tôi (mã chứng khoán:SPY) là 100% cổ phiếu.

Đây có phải là sự so sánh giữa táo và táo công bằng không?

Không, nhưng đây là cố ý. Tôi có thể dễ dàng so sánh với cả ETF thị trường rộng rãi ETF trái phiếu, nhưng tôi sẽ không làm như vậy vì hai lý do.

Đầu tiên , Tôi muốn so sánh các chiến lược đầu tư, không phải danh mục đầu tư . Tôi không cố gắng xem liệu tôi có thể xây dựng một danh mục đầu tư hoạt động tốt hơn những cố vấn rô bốt này hay không. Tôi muốn so sánh hai đơn giản chiến lược đầu tư:xây dựng danh mục đầu tư tự động và đầu tư vào quỹ thị trường rộng lớn. Nhiều cố vấn tài chính hàng đầu khuyên bạn nên đầu tư vào một quỹ ETF thị trường rộng hoặc quỹ tương hỗ và bất kỳ nhà đầu tư nghiệp dư nào cũng có thể dễ dàng đầu tư vào một quỹ ETF duy nhất như SPY (mà không phải trả bất kỳ khoản phí quản lý nào liên quan đến các cố vấn này). Cố vấn rô-bốt có thể cung cấp bất kỳ lợi thế so với chiến lược đầu tư đơn giản này?

Thứ hai , Tôi đã không chọn cố vấn người máy phân bổ danh mục đầu tư ; Tôi đã chọn một mức độ rủi ro . Cổ phiếu được coi là có rủi ro cao hơn, trong khi trái phiếu được coi là có rủi ro thấp hơn. Sau khi tôi đặt mức độ rủi ro của mình, các cố vấn robot đã xác định phân bổ danh mục đầu tư. Mặc dù các danh mục đầu tư đa dạng này có thể không thu được nhiều lợi nhuận là danh mục đầu tư bao gồm 100% cổ phiếu, chúng nên hạn chế rủi ro giảm giá . Chúng tôi sẽ xem điều đó có đúng không.

Các kết quả bên dưới - bạn có thể sử dụng các điểm chuẩn của riêng mình để so sánh.

Báo cáo Hiệu suất của Cố vấn Robo

Tất cả các tài khoản đã được tài trợ 5.000 đô la. Phần này sẽ được cập nhật hàng tháng để phản ánh hiệu suất.

Tháng 6 năm 2019 (Tháng bắt đầu)

Tôi bắt đầu nạp tiền vào tài khoản vào ngày 3 tháng 6 năm 2019. Quy trình mở tài khoản rất đơn giản và hầu hết các tài khoản đã được cấp tiền trong vòng hai ngày kể từ ngày gửi tiền ban đầu.

Mỗi tài khoản nhận được một khoản tiền gửi 5.000 đô la và tôi rất vui khi phát hiện ra rằng giá trị danh mục đầu tư dao động theo thời gian thực (hoặc gần với nó). Tôi đánh giá cao việc cập nhật hiệu suất theo thời gian thực, vì nhiều quỹ tương hỗ sẽ chỉ báo cáo hiệu suất vào cuối ngày.

Thời gian cấp vốn của Cố vấn Robo

  • WealthFront, Acorns và Betterment được phân bổ tiền trong vòng 2 ngày kể từ ngày gửi tiền
  • WealthSimple được phân bổ tiền trong vòng 3 ngày kể từ ngày gửi tiền
  • Đầu tư của đồng minh được phân bổ tiền trong vòng 4 ngày kể từ ngày gửi tiền

Điểm chuẩn danh mục đầu tư

Như đã đề cập ở trên, chúng tôi sẽ sử dụng SPY ETF làm phép so sánh điểm chuẩn. Đây là một tài khoản giả định vì tôi không thấy cần thiết phải thực hiện giao dịch này để theo dõi nó.

Chúng tôi sẽ sử dụng giá đóng cửa đối với tất cả các tài liệu tham khảo và cổ tức sẽ được tính vào phân tích của chúng tôi (Lưu ý:các con số chuẩn sẽ KHÔNG tính đến tái đầu tư cổ tức. Chúng sẽ chỉ thêm các khoản thanh toán cổ tức vào tổng lợi nhuận) .

  • 5.000 USD sẽ mua 18,21 cổ phiếu SPY với giá 274,57 vào ngày 3 tháng 6 năm 2019

Tôi nhận ra rằng SPY là một quỹ ETF chỉ theo dõi cổ phiếu trong khi danh mục đầu tư của cố vấn robot có cả cổ phiếu và cổ phiếu. Điều này được thực hiện có chủ đích để xem danh mục đầu tư được quản lý hoạt động như thế nào so với một trong những quỹ chỉ số phổ biến nhất (mà nhiều cố vấn tài chính đáng kính ủng hộ). Hầu hết các cố vấn robot đều liên kết việc phân bổ trái phiếu với sự an toàn, nghĩa là mặt tăng có thể bị hạn chế, nhưng mặt trái của nó cũng vậy (chúng ta sẽ thấy rằng điều này không xảy ra sau này).

Ấn tượng đầu tiên

Rõ ràng, còn quá sớm để đưa ra bất kỳ kết luận nào từ dự án này và cuối cùng, hiệu suất danh mục đầu tư sẽ là chỉ số định hướng, nhưng đây là một số ấn tượng đầu tiên của tôi:

  • Cải tiến có tính linh hoạt danh mục đầu tư tốt nhất vì nó cho phép khách hàng chọn tỷ lệ phân bổ cổ phiếu chính xác của họ, trong khi các cố vấn khác sử dụng danh mục đầu tư được tạo sẵn với tỷ lệ cố định dựa trên ngưỡng rủi ro.
  • Đầu tư của đồng minh có quy trình phân bổ quỹ chậm nhất và giao diện thân thiện với người dùng nhất.
  • Mặc dù việc lo lắng về sự chênh lệch trong vài ngày đối với tiền tài trợ có vẻ hơi kén chọn, nhưng nó thực sự có thể có tác động đáng chú ý, đặc biệt là đối với những người thích canh thời gian cho các mục nhập của họ. Trong khoảng thời gian từ ngày 3 tháng 6 năm 2019 đến ngày 7 tháng 6 năm 2019, chỉ số S&P 500 (SPY) có biên độ 5,78%, có nghĩa là cứ mất thêm ngày để phân bổ vốn dẫn đến cơ hội tăng giá ~ 1% trong danh mục đầu tư bị bỏ lỡ .

Tất cả các tài khoản đã được cấp tiền vào ngày 3 tháng 6 năm 2019 . Đây là giao diện của các tài khoản kể từ ngày 12 tháng 6 năm 2019 :

Hiệu suất khởi đầu của Wealthfront

Giá trị danh mục đầu tư :5.062,22 USD

Hiệu suất bắt đầu Wealthsimple

Giá trị danh mục đầu tư :5.049,46 đô la

Cải thiện Hiệu suất Bắt đầu

Giá trị danh mục đầu tư :$ 5,054,00

Hiệu suất bắt đầu Acorns

Giá trị danh mục đầu tư :5.060,86 đô la

Hiệu suất bắt đầu đầu tư của Ally

Giá trị danh mục đầu tư :$ 5,005,28

Hiệu suất điểm chuẩn SPY

Giá trị danh mục đầu tư (Giả thuyết) :5.250,02 đô la

Cập nhật hiệu suất

Các cập nhật về hiệu suất sẽ được đăng tại đây vào tuần đầu tiên hàng tháng.

Vui lòng đánh dấu trang để cập nhật.

Cập nhật tháng 7 năm 2019

Ngày cấp vốn vào tài khoản đã được hẹn trước và thị trường đã đi lên khá nhiều kể từ lần nhập đầu tiên.

Dưới đây là lợi nhuận cho mỗi cố vấn robot trong tháng này:

  1. SPY (Điểm chuẩn) :+ $ 461,12
  2. Cải tiến :+ $ 195,09
  3. Mặt tiền của cải :+ $ 189,48
  4. Acorns :+ $ 188,84
  5. Wealthsimple :+ $ 158,10
  6. Đầu tư của đồng minh :+ $ 133,12

SPY ETF (theo dõi S&P 500) mang lại nhiều hơn gấp đôi lợi nhuận của mỗi cố vấn robot. Công bằng mà nói, chúng ta cần nhớ rằng các danh mục đầu tư này có tỷ lệ phân chia ~ 60/40 cổ phiếu / trái phiếu, vì vậy chỉ có ~ 60% danh mục được hưởng lợi từ các động thái trong S&P 500.

Cổ phiếu sẽ luôn biến động hơn trái phiếu và sự phân chia này được thiết kế để giảm thiểu rủi ro. Tỷ trọng cổ phiếu cao hơn sẽ có lợi cho danh mục đầu tư khi thị trường đi lên nhưng cũng sẽ làm tăng rủi ro giảm giá khi thị trường đi xuống.

Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi hiệu suất để xem các danh mục đầu tư này hoạt động như thế nào về lâu dài.

Nội dung cập nhật tháng 8 năm 2019

Đây là kết quả trong tháng qua:

  1. SPY (Điểm chuẩn) :+ $ 198,71
  2. Wealthsimple :+ $ 98,81
  3. Acorns :+ $ 47,65
  4. Mặt tiền của cải :+ $ 25,36
  5. Cải tiến :+ $ 15,39
  6. Đầu tư của đồng minh :- $ 10,70

Những kết quả này đang được công bố sau khi thị trường có một đợt ảnh hưởng lớn vào ngày hôm nay. Tháng này cung cấp một số thông tin chi tiết thú vị. Như chúng ta đã thấy vào tháng trước, SPY ETF hoạt động tốt hơn tất cả các cố vấn robot. Tôi hy vọng danh mục đầu tư có giới hạn tăng cũng sẽ giảm thiểu đi xuống nhưng không phải vậy.

Điều thú vị là cách các cố vấn rô bốt xáo trộn thứ hạng. Dưới đây là thông tin chi tiết:

  • Một lần nữa, SPY ETF vượt trội hơn tất cả các cố vấn rô-bốt với một lợi nhuận đáng kể.
  • Wealthsimple đã đi từ cố vấn hoạt động kém thứ hai trong một tháng tốt lên thành cố vấn hoạt động tốt nhất trong một tháng tồi tệ
  • Cải tiến Wealthfront đã từ bỏ gần như tất cả thành quả của họ và nhận thấy mình ở cuối danh sách
  • Acorns đang hoạt động tốt một cách đáng ngạc nhiên. Nó khá gần với các nhà lãnh đạo trong một tháng tốt và nó giữ được nhiều lợi nhuận hơn trong một tháng tồi tệ.
  • Đầu tư của đồng minh lại ở vị trí cuối cùng, với thành tích mờ nhạt trong một tháng tốt và thậm chí còn tệ hơn trong một tháng tồi tệ. Đây là danh mục đầu tư duy nhất có màu đỏ cho đến nay.

Nội dung cập nhật tháng 10 năm 2019

Tôi sẽ chuyển sang đăng các bản cập nhật vài tháng một lần hoặc lâu hơn. Kể từ ngày 22 tháng 10 năm 2019, đây là bản cập nhật hiệu suất:

  1. SPY (Điểm chuẩn) :+ $ 495,97
  2. Acorns :+ $ 262,13
  3. Mặt tiền của cải :+ $ 236,10
  4. Cải tiến :+ $ 221,05
  5. Đầu tư của đồng minh :+ $ 180,28
  6. Wealthsimple :+ $ 159,71

Những điểm cần rút ra chính trong tháng này:

  • SPY ETF tiếp tục tốt hơn tất cả các khoản đầu tư khác. Khi thời gian trôi qua, điều này càng trở nên rõ ràng hơn. Khoản đầu tư SPY gấp 2 lần hầu hết các khoản đầu tư khác và gấp 3 lần hoạt động kém hiệu quả nhất (Wealthsimple).
  • Acorns vọt lên dẫn đầu trong tháng này, điều đó làm tôi ngạc nhiên. Tôi luôn coi Acorns là một người hơi phô trương nhưng tiền lại nói lớn nhất. Acorns không chỉ có mức phí thấp nhất mà còn có hiệu suất tốt nhất cho đến nay.
  • Wealthsimple đang hoạt động kém hiệu quả VÀ tính phí quản lý cao nhất. Đối với một công ty đang tính phí gấp đôi phí quản lý của cuộc thi, tôi mong đợi hiệu quả hoạt động tốt hơn nhiều.
  • Đầu tư của đồng minh đã loại bỏ phí quản lý của họ trong tháng này (trước đây là 0,30%). Danh mục đầu tư vẫn còn tụt hậu so với các danh mục khác trong thử nghiệm, nhưng việc giảm phí quản lý này có thể có tác động lâu dài hơn.

Cập nhật ngày 23 tháng 3 năm 2020

Thị trường gần đây đang phát triển rầm rộ. Vào ngày 23 tháng 3 năm 2020, S&P 500 đặt ở mức đáy ngắn hạn. Đây là kết quả hoạt động của từng cố vấn rô-bốt vào cuối ngày hôm đó.

  1. Wealthsimple :($ 481,18)
  2. Đầu tư của đồng minh :($ 742,52)
  3. Acorns :($ 743,01)
  4. Mặt tiền của cải :($ 831,81)
  5. SPY (Điểm chuẩn) :($ 834,53)
  6. Cải tiến :($ 903,82)

Những điểm rút ra chính:

  • Wealthsimple Ally Invest có một số hoạt động kém nhất khi thị trường đi lên NHƯNG chúng là một số hoạt động tốt nhất khi thị trường đi xuống. Những gì mà các danh mục đầu tư này thiếu trong việc tối đa hóa lợi nhuận tăng mà chúng đã bù đắp trong việc giảm thiểu rủi ro đi xuống. Đây chính là điều tôi mong đợi từ một danh mục đầu tư cân bằng rủi ro hiệu quả.
  • Acorns tiếp tục hoạt động đặc biệt tốt. Trong khi thứ hạng danh mục đầu tư thay đổi hàng tháng, Acorns hầu như đều được xếp ở 3 vị trí hàng đầu mỗi tháng.
  • SPY (Điểm chuẩn) hoạt động đặc biệt tốt trong điều kiện tăng giá, tuy nhiên nó có rủi ro cao nhất khi thị trường chuyển sang giảm giá. Nó nhanh chóng rơi từ vị trí đầu bảng xếp hạng của chúng tôi xuống vị trí thứ 5. Hãy nhớ rằng tất cả danh mục đầu tư của cố vấn robot bao gồm ~ 60% cổ phiếu và ~ 40% trái phiếu. Xét đến việc thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng nặng nề nhất, sự sụt giảm nghiêm trọng của SPY hoàn toàn có ý nghĩa (vì đây là 100% cổ phiếu).

Cập nhật ngày 8 tháng 4 năm 2020

Vào ngày 8 tháng 4 năm 2020, thị trường tiếp tục một đợt phục hồi ấn tượng từ mức thấp của nó. Đây là cách các cố vấn rô-bốt phục hồi.

  1. SPY (Điểm chuẩn) :+ $ 95,64
  2. Wealthsimple :+ $ 66,08
  3. Acorns :($ 123,54)
  4. Đầu tư của đồng minh :($ 173,34)
  5. Mặt tiền của cải :($ 168,22)
  6. Cải tiến :($ 286,04)

Bài học rút ra chính:

  • (Điểm chuẩn SPY) rõ ràng là khoản đầu tư dễ bay hơi nhất. Nó đã đứng đầu bảng xếp hạng (vị trí số 1) cho mỗi tháng ngoài tháng 3 khi thị trường giảm mạnh. Mặc dù sự sụt giảm làm nổi bật rủi ro của khoản đầu tư này, nhưng đợt phục hồi sau đó cho thấy nó có thể phục hồi nhanh như thế nào.
  • Wealthsimple, hoạt động kém nhất vào tháng 10 năm 2019 khi thị trường đang phục hồi, đã xử lý rất tốt các biến động thị trường gần đây. Danh mục đầu tư này hạn chế rủi ro giảm giá tốt hơn bất kỳ danh mục đầu tư nào khác (tính theo thời gian dài) và nó hiện là danh mục đầu tư sinh lời duy nhất.
  • Acorns một lần nữa lại đứng ở vị trí thứ 3, nghĩa là nó mang lại một số hiệu suất nhất quán nhất.

Cập nhật ngày 9 tháng 2 năm 2021

Đã một thời gian kể từ khi tôi đăng một bản cập nhật. Vào năm 2020, thị trường có nhiều biến động hơn trong vài tháng so với bình thường trong nhiều năm. Rất nhiều thông tin chi tiết mà tôi đang tìm kiếm đã được giải quyết nhanh chóng. Dưới đây là một số điều chúng tôi học được:

  • Danh mục đầu tư nào hoạt động tốt nhất trong thời gian thị trường vững mạnh
  • Mỗi danh mục đầu tư quản lý rủi ro giảm giá tốt như thế nào trong thời kỳ thị trường suy yếu
  • Cách mỗi danh mục đầu tư xử lý sự biến động của thị trường
  • Cách một danh mục đầu tư có thể phục hồi sau sự cố ngắn hạn hoặc thị trường giảm giá

Dưới đây là các lợi nhuận được cập nhật kể từ ngày 9 tháng 2 năm 2021:

  1. SPY (Điểm chuẩn) :+ $ 2.290,03
  2. Mặt tiền của cải :+ $ 1.516,11
  3. Đầu tư của đồng minh :+ 1.404,17 USD
  4. Cải tiến :+ $ 1.358,47
  5. Acorns :+ $ 1.308,57
  6. Wealthsimple :+ $ 1.064,34

Bài học rút ra chính:

  • Giả sử thị trường phục hồi sau sự cố ngắn hạn (trong lịch sử, nó luôn có), rất khó để đánh bại hiệu suất của SPY (hoặc một số quỹ tổng thị trường khác). Mặc dù danh mục đầu tư chuẩn SPY dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động ngắn hạn nhất, nhưng nó đã hoạt động tốt nhất về tổng thể.
  • Các cố vấn robot đã không thực hiện tốt nhất công việc giảm thiểu rủi ro giảm giá (xem lại bản cập nhật ngày 23 tháng 3 năm 2020) và chỉ phục hồi khi SPY phục hồi. Do đó, thật khó để biết giá trị thực mà chúng mang lại cho một nhà đầu tư đang tìm kiếm một chiến lược đầu tư đơn giản. Tôi tôn trọng từng công ty này và họ đều có những nền tảng tuyệt vời nhưng xét từ góc độ hiệu suất, họ không thể so sánh lợi nhuận của một chiến lược đầu tư quá đơn giản cũng như không thể giảm thiểu rủi ro tốt như tôi đã hy vọng.

Tôi sẽ tiếp tục đăng bản cập nhật không thường xuyên, nhưng thông tin chi tiết đã khá rõ ràng vào thời điểm này.

Lưu ý bổ sung:

Vào tháng 10 năm 2020, tôi bắt đầu sử dụng M1 Finance thay thế cho các cố vấn robot (đọc toàn bộ bài đánh giá tại đây). Tôi đã tạo một danh mục đầu tư được xây dựng dựa trên các quỹ ETF, các lựa chọn cổ phiếu của Motley Fool và các lựa chọn cổ phiếu cá nhân của riêng tôi và nó đã hoạt động tốt hơn đáng kể so với tất cả các cố vấn robot cũng như điểm chuẩn SPY (tăng 38,37% cho đến nay). Tôi sẽ không đưa danh mục đầu tư M1 Finance vào so sánh này, nhưng tôi thấy đây là lựa chọn khả thi nhất để đầu tư vào chế độ lái tự động. Bạn chỉ cần chọn cổ phiếu của mình, chọn phân bổ của bạn (tức là tỷ lệ phần trăm của mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn), gửi tiền và M1 Finance sẽ tự động đầu tư cho bạn (không tính phí quản lý). Nếu muốn, bạn có thể chọn từ nhiều danh mục đầu tư được tạo sẵn trong ứng dụng. Mặc dù cách tiếp cận này yêu cầu công việc trả trước nhiều hơn một chút, nhưng nó cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn danh mục đầu tư của mình và có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận.

Biểu đồ Hiệu suất của Cố vấn Robo

Hỏi và đáp bổ sung về cố vấn rô-bốt

Toàn bộ mục tiêu của nghiên cứu điển hình này là xác định xem liệu người máy cố vấn có đáng sử dụng hay không. Sau khi thực sự sử dụng các cố vấn robot hàng đầu trong gần hai năm, cuối cùng chúng tôi cũng có thể trả lời một số câu hỏi quan trọng. Nghiên cứu điển hình này không thể diễn ra vào thời điểm tốt hơn. Thị trường đã trải qua những giai đoạn ổn định và bất ổn đặc biệt, cho phép chúng tôi hiểu rõ hơn về cách các cố vấn robot có thể hoạt động trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau.

Mỗi nhà đầu tư đều có những mục tiêu riêng của họ, nhưng tôi nghĩ rằng hầu hết các nhà đầu tư sẽ ưu tiên những điều sau:

  1. Tối đa hóa lợi nhuận
  2. Giảm thiểu rủi ro
  3. Hạn chế các khoản phí có thể tránh được

Hầu hết các nhà đầu tư muốn nắm bắt càng nhiều càng tốt. Điều này không cần nhiều lời giải thích. Tất cả chúng ta đều muốn kiếm được nhiều tiền nhất có thể từ các khoản đầu tư của mình. Tất nhiên, khả năng chấp nhận rủi ro cũng đóng một vai trò quan trọng. Nhiều khoản đầu tư “rủi ro cao, phần thưởng cao”, có nghĩa là chúng có thể được chấp nhận đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi nhưng ít hơn đối với những người sắp nghỉ hưu. Do đó, việc giảm thiểu rủi ro là rất quan trọng. Chúng tôi cũng muốn đảm bảo rằng các khoản phí không ảnh hưởng đến lợi ích của chúng tôi (tức là phí quản lý, phí tư vấn, v.v.)

Như đã nói, hãy trả lời một số câu hỏi phổ biến nhất về cố vấn rô-bốt.

Cố vấn rô-bốt hoạt động tốt như thế nào?

Như tên gọi đã ngụ ý, cố vấn robot chỉ đơn giản là cố vấn tài chính kỹ thuật số. Thay vì đến ngân hàng hoặc nhà môi giới của bạn để được tư vấn, bạn dựa vào một dịch vụ kỹ thuật số tự động xây dựng và quản lý danh mục đầu tư cho bạn. Vậy, những dịch vụ này tốt như thế nào?

Có hai điều đáng xem xét.

  1. Làm thế nào để cố vấn rô bốt so với cố vấn con người?
  2. Làm thế nào để cố vấn robot so sánh với các chiến lược đầu tư khác?

Tôi cho rằng cố vấn rô-bốt cũng hiệu quả như cố vấn con người. Trước đây, tôi đã làm việc với các cố vấn tài chính và đạt được kết quả tương tự từ cả cố vấn con người và cố vấn robot. Một lợi ích của cố vấn robot là cơ cấu phí. Tôi đã có thể đạt được phí tư vấn thấp hơn và phí quản lý tài sản thấp hơn (tức là ETF so với quỹ tương hỗ) với cố vấn robot.

Một lĩnh vực mà hầu hết các cố vấn đều thiếu sót là hiệu quả hoạt động so với hiệu quả hoạt động của thị trường rộng lớn. Nói một cách đơn giản, phần lớn các chiến lược quản lý đầu tư tích cực không đánh bại được chỉ số S&P 500. Có hàng chục nghiên cứu chứng minh điều này hết lần này đến lần khác. Nghiên cứu về cố vấn rô-bốt của chúng tôi, mặc dù ở quy mô nhỏ, nhưng đã đưa ra bằng chứng một lần nữa.

Robo-Advisors có an toàn không?

Cố vấn rô-bốt dễ bị rủi ro thị trường giống như bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Rủi ro đầu tư luôn hiện hữu cho dù bạn sử dụng nhà môi giới trực tuyến, cố vấn nhân sự hay cố vấn robot. Nếu bạn đang tự hỏi liệu các cố vấn rô-bốt có thể được tin cậy với số tiền của bạn hay không, câu trả lời ngắn gọn là có.

Các cố vấn robot phổ biến nhất (chẳng hạn như những người trong nghiên cứu điển hình của chúng tôi) đã được đăng ký với SEC và cung cấp bảo hiểm SIPC trên các tài khoản đầu tư. Cá nhân tôi cũng muốn xem xét quy mô của một cố vấn robot trước khi gửi tiền của mình vào đó. Bạn có thể nghiên cứu khối lượng đô la của tài sản được quản lý cũng như tổng số người dùng.

Cố vấn Robo có xứng đáng không?

Câu hỏi này hơi chủ quan. Cố vấn rô-bốt làm những gì họ tuyên bố là họ làm. Điều này bao gồm:

  • Xây dựng danh mục đầu tư tự động
  • Sử dụng các chiến lược hiệu quả về thuế
  • Cung cấp các danh mục đầu tư có thể tùy chỉnh được xây dựng cho các mục tiêu đầu tư cụ thể
  • Lựa chọn các quỹ tiết kiệm chi phí với phí quản lý thấp
  • Đưa ra mức phí tư vấn thấp hơn nhiều cố vấn con người
  • Đưa ra cách tiếp cận nhanh chóng và dễ dàng để quản lý đầu tư
  • vv

Nếu danh sách trên là những gì bạn đang tìm kiếm, thì các cố vấn robot rất xứng đáng. Với phí quản lý hàng năm thấp tới 0,25%, cố vấn robot cung cấp giải pháp tư vấn đầu tư hiệu quả về chi phí.

Điều đó nói rằng, chúng thiếu hụt trong hai lĩnh vực:

  1. Tùy chỉnh đầy đủ
  2. Tối đa hóa lợi nhuận

Như đã đề cập nhiều lần trong suốt nghiên cứu điển hình này, các cố vấn robot mà chúng tôi đã thử nghiệm không thể làm tốt hơn S&P 500. Tương tự, họ cũng không thể hạn chế rủi ro giảm giá. Điều đó nói rằng, điều này không phải là duy nhất đối với cố vấn robot. Nhiều chiến lược đầu tư cá nhân và quỹ tương hỗ cũng không thể đánh bại S&P 500 (nhưng những chiến lược này có thể cực kỳ phổ biến).

Nhược điểm khác của cố vấn robot là họ không cho phép bạn tùy chỉnh hoàn toàn chiến lược đầu tư của mình theo cách bạn có thể làm trong tài khoản môi giới truyền thống. Ví dụ:nếu bạn muốn mua các cổ phiếu riêng lẻ (tức là Apple, Amazon, v.v.), bạn không thể thực hiện điều này với hầu hết các cố vấn robot mà chúng tôi đã thử nghiệm. Đây không phải là một công cụ phá vỡ giao dịch đối với nhiều nhà đầu tư, nhưng nó đáng xem xét trước khi bạn mở tài khoản.

Tôi có nên sử dụng Robo-Advisor không?

Để xác định xem bạn có nên sử dụng cố vấn rô-bốt hay không, hãy xem xét hiện tại bạn đang ở đâu và bạn muốn đi đâu.

  • Bạn đang cố gắng thay thế cố vấn đầu tư hiện tại của mình hay bạn mới bắt đầu đầu tư?
  • Bạn cần kiểm soát bao nhiêu đối với các khoản đầu tư của mình?
  • Bạn có muốn đầu tư vào cụ thể cổ phiếu?
  • Sự tiện lợi có phải là mục tiêu chính của bạn không?

Cố vấn rô-bốt chắc chắn cung cấp một giải pháp thay thế tuyệt vời cho các cố vấn tài chính (con người) truyền thống.

Nếu bạn coi trọng sự tiện lợi hơn tất cả các yếu tố khác (tùy chỉnh, hiệu suất, v.v.), cố vấn robot là một lựa chọn tốt. If you prefer to have more control over your investments and you aim to maximize your returns, you will likely get more value out of traditional brokers (or customizable services like M1 Finance).

Which Robo-Advisor is Right for You?

Once you decide that robo-advisors are a good fit for you, it’s time to pick your advisor. You can start by reviewing the data from the case study in this article. Keep in mind, we only tested one portfolio style (~60% stocks and ~40% bonds) over two years, and performance may vary.

You may also consider what other features are important to you, including:

  • Account types offered
  • Tax-loss harvesting
  • Customization
  • Automated deposits
  • Company trustworthiness/size/age
  • Bank accounts offered
  • Unique features (i.e. round-up)
  • etc.

Here are some examples:

  • Ally Invest is the oldest company on the list (founded over 100 years ago)
  • Betterment has the highest AUM (29 billion)
  • Acorns offers a round-up feature for easy investing
  • M1 Finance offers a blend between robo-advisory and traditional brokerage features

Do your own research and don’t hesitate to reach out to the companies to make sure they are a good fit.


Giao dịch chứng khoán
  1. Kỹ năng đầu tư chứng khoán
  2.   
  3. Giao dịch chứng khoán
  4.   
  5. thị trường chứng khoán
  6.   
  7. Tư vấn đầu tư
  8.   
  9. Phân tích cổ phiếu
  10.   
  11. quản lý rủi ro
  12.   
  13. Cơ sở chứng khoán