Bảo hiểm tàn tật trả cho bạn một phần tiền lương thông thường của bạn nếu bạn bị tàn tật và không thể làm việc. Trợ cấp hàng tháng thường kéo dài trong một số năm cụ thể hoặc cho đến khi bạn bước sang tuổi 65. Theo quy định, trợ cấp sẽ ngừng khi bạn đến tuổi nghỉ hưu theo An sinh xã hội. Giả định là bạn không còn phụ thuộc vào thu nhập kiếm được từ việc làm.
Dữ liệu khảo sát do CODI tổng hợp cho thấy xác suất khuyết tật tăng lên theo độ tuổi. Thống kê cho thấy tỷ lệ khuyết tật là 44,6 phần trăm ở những người từ 65 đến 74 tuổi. Tần suất khuyết tật tăng cao hơn sau 75 tuổi. Khả năng khuyết tật sẽ trầm trọng cũng tăng theo độ tuổi. Tình trạng khuyết tật nặng xảy ra ở 56,8 phần trăm những người từ 65 đến 74 tuổi. Theo Cơ quan Nghiên cứu và Chất lượng Chăm sóc Sức khỏe, vào năm 2002, những người từ 65 tuổi trở lên chiếm khoảng 13 phần trăm dân số Hoa Kỳ. Nhóm tuổi này chịu trách nhiệm sử dụng 36% tổng chi phí chăm sóc sức khỏe của quốc gia. Khoảng 33 phần trăm tất cả những người khuyết tật từ 65 tuổi trở lên. Trong số đó, 43% bị khuyết tật nặng.
Chi phí bảo hiểm tàn tật cao hơn khi bạn già đi. Vì các công ty bảo hiểm đóng phí bảo hiểm dựa trên độ tuổi, nghề nghiệp và giới tính của một người, bạn sẽ trả phí bảo hiểm ít hơn nếu bạn đăng ký bảo hiểm tàn tật khi bạn còn nhỏ. Phụ nữ trả nhiều tiền hơn cho cùng mức bảo hiểm mà nam giới có vì khả năng bị khuyết tật tăng lên theo độ tuổi và phụ nữ sống lâu hơn. Các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến chi phí bảo hiểm bao gồm tình trạng sức khoẻ của bạn và số lượng bảo hiểm bạn muốn.
Nếu bạn có đủ khả năng, hãy mua bảo hiểm tàn tật trong thời gian quyền lợi dài hơn năm năm. Phí bảo hiểm sẽ cao hơn, nhưng việc lựa chọn thời hạn phúc lợi trọn đời mang lại sự bảo vệ tốt nhất, đặc biệt nếu tình trạng thương tật của bạn kéo dài nhiều năm hoặc vĩnh viễn. Bằng cách chọn thời hạn phúc lợi trọn đời, bạn có thể nhận trợ cấp miễn là bạn bị tàn tật. Chính sách sẽ trả cho bạn quyền lợi ngay cả khi bạn đến tuổi nghỉ hưu, miễn là bạn bị tàn tật trước khi bước sang tuổi 60. Nếu công ty bảo hiểm không cung cấp tùy chọn này hoặc bảo hiểm quá đắt, hãy mua một hợp đồng ít nhất sẽ trả cho bạn quyền lợi cho đến khi bạn đủ 65 tuổi hoặc tuổi nghỉ hưu hợp pháp của bạn. Tình trạng của một người lao động khuyết tật được trả trợ cấp thông qua chương trình bảo hiểm khuyết tật của người sử dụng lao động thường thay đổi thành trạng thái nghỉ hưu bình thường sau khi đến tuổi nghỉ hưu.
Bảo hiểm tàn tật bao trả một phần tiền lương bị mất khi thương tật hoặc bệnh tật ngăn cản bạn làm việc. Khi bạn đã nghỉ hưu, bạn không còn cần sự bảo vệ tài chính tương tự như vậy nữa. Nếu bạn phải dựa vào bảo hiểm tàn tật vào một thời điểm nào đó trước khi nghỉ hưu, các chương trình sẽ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm thu nhập của bạn mà một hợp đồng bảo hiểm sẽ trả cho các quyền lợi. Không có kế hoạch nào sẽ trả 100 phần trăm mức lương thông thường của bạn. Hầu hết các chính sách trả từ 60 đến 70 phần trăm tiền lương của bạn nhưng có thể bao gồm một số hạn chế và loại trừ nhất định. Các lựa chọn dành cho người già tàn tật bao gồm Thu nhập An sinh Bổ sung cho những cá nhân từ 65 tuổi trở lên và sống với thu nhập hạn chế. Việc đáp ứng các yêu cầu về tính đủ điều kiện cho SSI có thể đủ điều kiện cho bạn tham gia các chương trình trợ giúp bổ sung của liên bang và tiểu bang. Những cá nhân nhận trợ cấp khuyết tật An sinh xã hội trước tuổi nghỉ hưu sẽ tự động bắt đầu nhận trợ cấp hưu trí sau khi họ đủ tuổi nghỉ hưu.