Tỷ giá khác nhau đối với các chủ hợp đồng hợp đồng bảo hiểm giống hệt nhau tùy thuộc vào một số yếu tố xếp hạng có thể phân tích được. Các nhà cung cấp bảo hiểm có lý do chính đáng cho việc làm này. Là một phần của thủ tục phân tích, các công ty bảo hiểm nghiên cứu số liệu thống kê để tính toán và quản lý rủi ro khi đánh giá các đơn xin chính sách và thiết lập tỷ lệ phí bảo hiểm. Kết quả cho thấy rằng, dựa trên xác suất, một số cá nhân chỉ đơn giản là gây ra rủi ro cao hơn và có nhiều khả năng nộp đơn khiếu nại hơn.
Lý thuyết xác suất, một nhánh của toán học, là một phương tiện dự đoán các sự kiện ngẫu nhiên bằng cách phân tích một lượng lớn các sự kiện tương tự trước đó. Xác suất trong thống kê là tỷ lệ cược toán học mà một sự kiện sẽ xảy ra. Để có được một tỷ lệ xác suất, số kết quả thuận lợi trong một tập hợp được chia cho tổng số kết quả có thể có trong tập hợp đó. Tỷ lệ xác suất thể hiện khả năng sự kiện sẽ diễn ra. Tỷ lệ này có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà cung cấp bảo hiểm.
Các nhà bảo hiểm phát hành sử dụng lý thuyết xác suất khi đánh giá các đơn xin bảo hiểm. Ví dụ, những người tham gia chính sách hút thuốc lá có nguy cơ mắc các vấn đề sức khỏe nghiêm trọng cao hơn. Thống kê cho thấy rằng điều này thường dẫn đến việc gia tăng yêu cầu bảo hiểm y tế. Tuổi và vị trí địa lý của người nộp đơn cũng cho phép người bảo lãnh dự đoán các yêu cầu bồi thường trong tương lai dựa trên xác suất.
Phân tích tỷ lệ tử vong, công ty bảo hiểm xem xét nơi chủ hợp đồng sống và các yếu tố kinh tế xã hội áp dụng cho tuổi và sức khỏe hiện tại của chủ hợp đồng. Phân tích này giúp công ty bảo hiểm xác định tỷ lệ và các lựa chọn cho các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ và niên kim bằng cách sử dụng lý thuyết xác suất để dự đoán số năm mà một bên mua bảo hiểm sẽ sống.
Các công ty cung cấp bảo hiểm tài sản và trách nhiệm sử dụng xác suất để đánh giá rủi ro. Dữ liệu cho thấy tuổi và giới tính của người lái xe đóng một vai trò trong khả năng xảy ra tai nạn ô tô. Loại phương tiện được bảo hiểm, vị trí địa lý của người lái xe và số km đã lái thường xuyên là những yếu tố bổ sung mà công ty bảo hiểm xem xét khi thiết lập mức phí bảo hiểm dựa trên xác suất. Ví dụ, một chủ hợp đồng lái xe càng nhiều dặm, thì khả năng anh ta gặp tai nạn càng lớn. Việc thiết lập tỷ lệ cho bảo hiểm chủ nhà cũng liên quan đến xác suất. Các yếu tố được xem xét bao gồm loại hệ thống sưởi trong nhà, vị trí và tuổi của tài sản và bất kỳ tính năng an ninh bổ sung nào mà nó có.