Cổ phiếu có thể được giao dịch dựa trên thông tin được công bố trong báo cáo tài chính của công ty hoặc dựa trên các mô hình giao dịch lịch sử được vẽ trên biểu đồ. Một lựa chọn thứ ba để giao dịch cổ phiếu là kết hợp cả hai kỹ thuật.
Giao dịch cổ phiếu dựa trên các nguyên tắc cơ bản bắt đầu với việc phân tích các báo cáo tài chính mà các công ty phát hành thường xuyên. Phương pháp giao dịch này tìm cách xác định giá trị tương đối của các công ty dựa trên nhiều điểm dữ liệu, bao gồm tăng trưởng thu nhập, doanh thu và thị phần. Tỷ lệ giá / thu nhập là một phần thông tin cơ bản có thể được sử dụng để so sánh các giá trị của công ty. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia giá cổ phiếu của một công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nó. Một công ty có giá cổ phiếu là 45 đô la kiếm được 3 đô la trên mỗi cổ phiếu sẽ có tỷ lệ P / E là 15. Một công ty khác có giá 90 đô la với thu nhập 3 đô la trên mỗi cổ phiếu sẽ có tỷ lệ P / E là 30. Trong giao dịch cơ bản, cổ phiếu có giá $ 45 sẽ được coi là giá trị tốt hơn, vì nó kiếm được nhiều tiền trên mỗi cổ phiếu như cổ phiếu $ 90, nhưng chỉ bằng một nửa giá.
Warren Buffett đã sử dụng phân tích cơ bản để trở thành một trong những người giàu nhất thế giới.
Thay vì sử dụng báo cáo tài chính, giao dịch kỹ thuật được thực hiện bằng cách lập biểu đồ chuyển động giá và khối lượng cổ phiếu. Mua và bán bằng cách sử dụng các chỉ báo giao dịch kỹ thuật sử dụng dữ liệu lịch sử để hiển thị các mẫu biểu đồ đã được lặp lại theo thời gian. Các nhà giao dịch sử dụng sự lặp lại của các mẫu này để cố gắng dự đoán những thay đổi trong thời gian gần và trung hạn của giá cổ phiếu . Một ví dụ về chỉ báo kỹ thuật sẽ là đột phá tăng giá . Điều này xảy ra khi một cổ phiếu đã giao dịch trong một phạm vi giá hẹp đột nhiên vượt lên trên các mức giá cao hơn trong phạm vi đó. Nếu các mô hình tương tự đã dẫn trước sự tăng giá đáng kể trong giá cổ phiếu của cổ phiếu đó, thì một nhà giao dịch kỹ thuật sẽ mua cổ phiếu khi sự bứt phá xảy ra.
Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể được sử dụng để cung cấp các tín hiệu mua riêng biệt trên cùng một cổ phiếu . Ví dụ:một cổ phiếu có P / E tương đối thấp vừa mới phá vỡ phần trên của phạm vi giao dịch của nó sẽ đưa ra hai tín hiệu mua riêng biệt . Trong khi nhiều tín hiệu mua không đảm bảo thành công trong giao dịch, trong ví dụ này, sự kết hợp giữa giá trị thu được từ phân tích cơ bản và mức tăng tiềm năng cao hơn dựa trên các mô hình giao dịch kỹ thuật có thể làm tăng tỷ lệ thực hiện giao dịch có lãi.
Cả ba kỹ thuật giao dịch này cũng có thể được sử dụng để xác định khi nào cổ phiếu nên được bán. Ví dụ:một cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao hơn nhiều so với các cổ phiếu tương tự có thể được coi là bằng hoặc gần giá cổ phiếu kỳ vọng cao nhất của nó, dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Một cổ phiếu vượt qua mức đáy của một phạm vi giao dịch hẹp, được gọi là đột phá giảm giá , có thể đang báo hiệu rằng một cổ phiếu đang giảm giá dựa trên phân tích kỹ thuật. Sử dụng cách tiếp cận kết hợp, một cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao cũng đã có một đột phá giảm giá có thể đưa ra hai tín hiệu bán riêng biệt.