Tín dụng hình ảnh:Kritsana Bunpok/iStock/GettyImages
Các quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số là các gói đầu tư cung cấp các lựa chọn thuận tiện, chi phí thấp và đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không cần nhà đầu tư cá nhân phải lựa chọn và quản lý từng cổ phiếu riêng lẻ. Sự khác biệt giữa quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số bắt đầu từ cách chúng được quản lý, phí bạn sẽ trả để mua chúng và lợi nhuận mà bạn có thể mong đợi.
Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực có một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp tạo ra chiến lược đầu tư, quản lý hoạt động giao dịch và giám sát quỹ. Người quản lý quỹ sẽ đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ và mua bán tương ứng. Loại đầu tư tích cực này thường đi kèm với một khoản phí hoặc phí bán hàng mà nhà đầu tư phải trả trước để trang trải chi phí quản lý. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) giới hạn mức tải có thể được đưa vào quỹ tương hỗ ở mức 8,5%.
Mặt khác, quỹ chỉ số được coi là đầu tư thụ động vì quỹ không được quản lý tích cực. Danh mục đầu tư của quỹ chỉ số dựa trên các chỉ số giao dịch chứng khoán đã được thiết lập, chẳng hạn như chỉ số S&P 500, Chỉ số tổng hợp Nasdaq và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones. Mục tiêu của quỹ chỉ số là đáp ứng hiệu quả hoạt động của chỉ số. Bởi vì chỉ số đóng gói sẵn không yêu cầu mua, bán và giám sát tích cực nên phí trả trước dành cho nhà đầu tư vào quỹ thường thấp hơn phí trả trước của quỹ tương hỗ.
Việc quản lý chủ động hoặc thụ động chỉ số và quỹ tương hỗ là điểm khác biệt chính giữa hai loại hình đầu tư này.
Việc quản lý chủ động hoặc thụ động chỉ số và quỹ tương hỗ là điểm khác biệt chính giữa hai loại hình đầu tư này.
Phí quản lý liên quan đến quỹ và chi phí chung của công ty quỹ được chuyển cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ chi phí của quỹ, thường được coi là phần trăm thay vì số tiền đô la. Các khoản phí này khác nhau giữa các quỹ và có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận đầu tư của bạn vì chúng được khấu trừ thường xuyên khỏi tổng giá trị của quỹ, làm giảm tổng số tiền thanh toán được phân bổ giữa các nhà đầu tư.
Vào năm 2021, theo Vanguard,.) tỷ lệ chi phí trên toàn ngành quỹ là 0,49% hoặc 9 USD cho mỗi 10.000 USD đầu tư. Biết được mức trung bình của ngành sẽ giúp bạn biết liệu mình có phải trả mức phí cao hơn hay không.
Các quỹ tương hỗ, với sự quản lý tích cực, có xu hướng có mức phí cao hơn. Các loại quỹ tương hỗ khác nhau sẽ có mức phí khác nhau. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) có công cụ phân tích quỹ tương hỗ để giúp bạn so sánh chi phí giữa các quỹ.
Việc quản lý thụ động việc đầu tư theo chỉ số giúp giảm tỷ lệ chi phí trên chi phí.
Quỹ tương hỗ
Tích hợp đa dạng hóa
Được quản lý tích cực bởi một chuyên gia
Lợi nhuận tiềm năng cao hơn
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn
Rủi ro thấp đến trung bình
Thanh khoản
Quỹ chỉ số
Tích hợp đa dạng hóa
Đầu tư thụ động
Chi phí thấp
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn
Độ biến động tương đối thấp
Thuế hiệu quả
Cả hai loại quỹ đều cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư thuận tiện và ít cần bảo trì cho nhà đầu tư cá nhân. Quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số có thể ít biến động hơn so với một số khoản đầu tư do đa dạng hóa.
Các quỹ tương hỗ có tính thanh khoản cao hơn. Cổ phần của bạn có thể được mua lại bất cứ lúc nào. Mặt khác, các quỹ chỉ số có xu hướng hoạt động lâu dài.
Với sự giúp đỡ của cố vấn tài chính, nhà đầu tư mới bắt đầu có thể kết hợp quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số vào chiến lược đầu tư của mình mà không cần phải nghiên cứu, theo dõi và đầu tư vào từng cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ.
Quỹ tương hỗ
Phí mua vào cao hơn
Phí quy đổi
Ý nghĩa về thuế
Lợi nhuận ít dự đoán hơn
Một số loại quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số chỉ có thể được giao dịch một lần mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa, hạn chế tính linh hoạt của nhà đầu tư. Các quỹ khác nhau có mức độ rủi ro khác nhau, phản ứng khác nhau với sự biến động của thị trường và nhắm đến các mức lợi nhuận khác nhau. Tùy thuộc vào tần suất – và mức độ – họ chi trả, các quỹ có thể phải chịu mức thuế thu nhập thông thường hoặc thuế lãi vốn cao hơn.
Không phải mọi hạn chế đều áp dụng cho mọi quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số.
ETF, hay quỹ giao dịch trao đổi, không phải là quỹ tương hỗ nhưng có nhiều điểm tương đồng. ETF là một quỹ đầu tư bao gồm sự kết hợp của các loại tài sản. Chúng được mua từ một công ty môi giới, được quản lý và giao dịch tích cực trên sàn giao dịch chứng khoán.
Sự khác biệt chính giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ là mức phí thấp hơn và mức đầu tư ban đầu tối thiểu của quỹ ETF thấp hơn.
ETF chỉ số tương tự như quỹ chỉ số ở chỗ nó theo dõi chỉ số chuẩn và cố gắng khớp với lợi nhuận của nó. Chỉ số ETF kết hợp sự đa dạng hóa, tính đơn giản và chi phí thấp hơn của quỹ chỉ số với tính linh hoạt trong giao dịch cao hơn. ETF có thể được giao dịch bất cứ lúc nào thị trường chứng khoán mở cửa.
Khi cân nhắc nên đầu tư vào quỹ thụ động hay quỹ chủ động, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn để tìm hiểu điều gì phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư và tài chính cá nhân của bạn. Trong số các quyết định đầu tư khác, phương tiện đầu tư nào phù hợp với bạn là cuộc thảo luận tốt nhất giữa bạn và cố vấn tài chính của bạn.