Từ góc độ người tiêu dùng, lá cờ đỏ là một cảnh báo rằng điều gì đó đáng ngờ hoặc tiêu cực có thể đã xảy ra trên báo cáo tín dụng của một cá nhân. Đây có thể là một dấu hiệu của hoạt động gian lận. Các chủ nợ phải tuân theo Quy tắc Cờ đỏ của FTC để cố gắng xác định, quản lý và tránh những cờ này. Họ cũng có thể sử dụng hệ thống cờ đỏ của riêng mình để đánh giá rủi ro khi cấp tín dụng cho người tiêu dùng.
Cờ đỏ có thể là dấu hiệu của nhiều vấn đề khác nhau, bao gồm cả hành vi trộm cắp danh tính. Nó có thể hiển thị một tài khoản mới mà người tiêu dùng không ủy quyền hoặc một cuộc điều tra từ một công ty không được ủy quyền. Ngay cả một địa chỉ không chính xác cũng có thể là một dấu hiệu tiềm ẩn. Năm 2008, FTC đã thiết lập Quy tắc Cờ đỏ để cung cấp cho người tiêu dùng sự bảo vệ tốt hơn khỏi hành vi trộm cắp danh tính và các vấn đề liên quan. Theo quy tắc này, các chủ nợ đưa ra các báo cáo bằng văn bản phác thảo các loại cờ đỏ có thể xảy ra trong doanh nghiệp của họ hiện tại và trong tương lai. Họ phải thiết lập các chương trình để phát hiện các cờ này và quản lý các hành động mà chúng thực hiện khi cờ xảy ra.
Người tiêu dùng đã từng gặp vấn đề về hành vi trộm cắp danh tính có thể gọi cho tất cả các văn phòng tín dụng để yêu cầu người đại diện thêm cảnh báo gian lận hoặc cảnh báo vào báo cáo tín dụng của mình. Với cảnh báo gian lận, tất cả các chủ nợ tiềm năng phải gọi cho người tiêu dùng theo số điện thoại được liệt kê trên báo cáo tín dụng trước khi mở tài khoản tín dụng mới. Điều này giúp loại bỏ các vấn đề tiềm ẩn với báo cáo tín dụng bị báo động đỏ trong tương lai. Người tiêu dùng có thể đặt cảnh báo gian lận trong khoảng 90 ngày hoặc tối đa bảy năm.
Một ý nghĩa tiềm ẩn khác đối với cờ đỏ liên quan đến tín dụng là khi một chủ nợ tiềm năng nhìn thấy thông tin tiêu cực trên báo cáo tín dụng có thể chỉ ra một vấn đề. Trong trường hợp này, đó là một cảnh báo cho chủ nợ rằng người tiêu dùng có thể gặp rủi ro. Ví dụ, một loạt các khoản thanh toán trễ đột ngột là một dấu hiệu đỏ, cũng như một loạt các yêu cầu tín dụng cứng. Yêu cầu tín dụng cứng là một đơn đăng ký để mở một hạn mức tín dụng hoặc khoản vay mới. Một dấu hiệu đỏ khác có thể xảy ra là khách hàng sắp đạt hoặc vượt quá giới hạn hạn mức tín dụng của mình.
Để tránh các vấn đề với cờ đỏ, hãy yêu cầu một bản sao báo cáo tín dụng của bạn thường xuyên — 12 tháng một lần. Nhận dịch vụ giám sát tín dụng nếu có thể, dịch vụ này sẽ liên hệ với bạn bất cứ khi nào tài khoản mới được liệt kê trên báo cáo của bạn. Nếu bạn nhận thấy bất kỳ hoạt động lạ nào, hãy báo cáo ngay với phòng tín dụng để giải quyết.