Tín dụng hình ảnh:Bet_Noire/iStock/GettyImages
Ngân hàng Dự trữ Liên bang, là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, có trách nhiệm duy trì một nền kinh tế lành mạnh ở Hoa Kỳ. Mục tiêu của nó là tối đa hóa việc làm và duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định.
Một công cụ tiền tệ mà Fed sử dụng để kiểm soát hoạt động kinh tế là lãi suất. Đây là cách Fed sử dụng lãi suất để tác động đến những thay đổi trong nền kinh tế Hoa Kỳ.
Nếu nền kinh tế trì trệ và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, Fed phải thực hiện các hành động tiền tệ để kích thích hoạt động kinh tế và cải thiện thị trường lao động để tìm việc làm. Mặt khác, nếu nền kinh tế trở nên quá nóng và lạm phát đẩy giá cả lên cao, Fed có trách nhiệm ban hành các chính sách tiền tệ để hạ nhiệt nền kinh tế và kiểm soát lạm phát.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang tác động đến thị trường lãi suất bằng cách kiểm soát lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất mà các ngân hàng tính cho nhau khi cho vay ngắn hạn qua đêm để đáp ứng yêu cầu dự trữ. Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang sử dụng Ủy ban Thị trường mở Liên bang để đưa ra quyết định về mức lãi suất. Ủy ban này họp tám lần mỗi năm để đặt ra phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang.
Những thay đổi về lãi suất quỹ liên bang sẽ ảnh hưởng đến thị trường đối với các lãi suất khác, chẳng hạn như lãi suất thế chấp, cho vay cá nhân, thẻ tín dụng và lãi suất cơ bản của ngân hàng. Lãi suất cơ bản là lãi suất mà các ngân hàng tính cho những khách hàng đủ điều kiện nhất với rủi ro thấp nhất. Nói chung, lãi suất cơ bản cao hơn lãi suất quỹ liên bang ba điểm phần trăm. Khách hàng có nhiều rủi ro hơn sẽ phải trả điểm phần trăm cao hơn lãi suất liên bang.
Hầu hết thời gian, Fed sẽ điều chỉnh lãi suất quỹ liên bang theo mức tăng một phần tư điểm. Tuy nhiên, Fed có thể tăng hoặc giảm lãi suất quỹ liên bang xuống 0,5 điểm nếu họ cảm thấy cần phải tăng lãi suất mạnh mẽ hơn.
Ví dụ, đại dịch coronavirus gần đây đã tàn phá nền kinh tế. Nhiều cơ sở kinh doanh đóng cửa, người dân mất việc. Điều này khiến chính phủ Hoa Kỳ phải cố gắng bù đắp những tổn thất này bằng cách phát hành séc kích thích. Dòng tiền đổ vào hệ thống này đã dẫn đến một nền kinh tế quá nóng, tạo ra các vấn đề với chuỗi cung ứng cho tất cả các loại hàng hóa và hàng hóa. Sự gia tăng nhu cầu này đã dẫn đến lạm phát gia tăng nhanh chóng.
Do đó, Jerome Powell, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang, đã thông báo rằng Fed đang xem xét tăng lãi suất liên bang thêm 1/4 điểm và thậm chí có thể tăng 1/2 điểm.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang sử dụng những thay đổi về lãi suất để kích thích nền kinh tế đang trì trệ hoặc để hạ nhiệt nền kinh tế quá nóng và làm chậm lạm phát.
Việc tăng lãi suất sẽ khiến việc vay tiền của người tiêu dùng và các công ty trở nên đắt đỏ hơn. Do đó, chúng làm giảm nhu cầu và làm chậm hoạt động kinh tế.
Lãi suất tăng đồng nghĩa với việc các công ty phải tốn nhiều tiền hơn để vay tiền để chi trả cho việc mở rộng. Do đó, lãi suất tăng sẽ làm chậm tốc độ đầu tư và mở rộng cơ sở sản xuất của công ty.
Ngược lại, lãi suất giảm làm cho các dự án có hiệu quả kinh tế cao hơn và các công ty sẵn sàng vay tiền và đầu tư hơn. Điều này dẫn đến nguồn cung hàng hóa nhiều hơn, làm giảm giá cả và tăng lượng việc làm sẵn có, từ đó làm giảm tỷ lệ thất nghiệp.
Thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến cả lãi suất cho vay và lợi nhuận trên tài khoản tiết kiệm.
Các tổ chức tài chính sử dụng lãi suất quỹ liên bang làm chuẩn để định giá sản phẩm của họ. Điều này sẽ bao gồm lãi suất trên hạn mức tín dụng vốn sở hữu nhà, thẻ tín dụng quay vòng và các khoản vay mua ô tô.
Những thay đổi về lãi suất có thể ảnh hưởng đến những quyết định quan trọng của bạn, chẳng hạn như vay thế chấp để mua nhà, mua ô tô và thậm chí cả cách bạn tiết kiệm để trả tiền học đại học.
Khi người tiêu dùng mua nhiều nhà hơn, nhu cầu về nội thất và thiết bị gia dụng tăng lên, tạo thêm nhu cầu cho nền kinh tế. Lãi suất cao hơn cũng ảnh hưởng đến quyết định của người cho vay, những người có thể giảm mức độ sẵn sàng chấp thuận các khoản vay.
Các tổ chức tài chính cũng sử dụng lãi suất quỹ liên bang để ấn định lãi suất đối với tài khoản tiết kiệm, trái phiếu, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi. Lãi suất tăng khuyến khích mọi người tiết kiệm nhiều tiền hơn.