Thị trường chứng khoán Ấn Độ đạt mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Sáu (14 tháng 7 năm 2023). Các chỉ số hàng đầu Nifty 50 và Sensex lần lượt đóng cửa trên 19.500 và 66.000.
Nếu danh mục đầu tư của bạn được phân bổ hợp lý, bạn sẽ là một nhà đầu tư hạnh phúc ngày hôm nay. Danh mục đầu tư của bạn phải cho thấy lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, hành trình đầu tư của bạn vẫn chưa kết thúc. Một câu hỏi lớn hơn khiến bạn băn khoăn:Phải làm gì bây giờ? Làm thế nào để đầu tư khi thị trường đang ở mức cao nhất mọi thời đại?
Không có câu trả lời đen trắng cho điều này. Chúng ta sẽ chỉ biết câu trả lời ĐÚNG trong tương lai. Nói là 3 đến 5 năm nữa. Tuy nhiên, trong bài đăng này, tôi sẽ cố gắng chia sẻ những gì theo tôi là cách tiếp cận ĐÚNG trong những tình huống như vậy. Lưu ý rằng định nghĩa của tôi về phương pháp đầu tư ĐÚNG có thể khác với định nghĩa của bạn.
Đối với tôi, cách tiếp cận ĐÚNG là cách dễ thực hiện và gắn bó, ít gây mệt mỏi về mặt tinh thần và mang lại lợi nhuận thỏa đáng. Đủ tốt để giúp tôi đạt được mục tiêu tài chính của mình. Tôi không cố gắng tính toán thời gian thị trường (tôi cũng không có kỹ năng để làm việc đó). Tôi không mất ngủ khi cố gắng tận dụng tốt nhất thị trường. Và tôi thấy ổn khi hàng xóm kiếm được lợi nhuận cao hơn tôi.
Xảy ra thường xuyên hơn bạn tưởng.
Cũng đáng mong đợi phải không?
Rốt cuộc, Nifty 50 đã tăng từ ~1.500 kể từ đầu thế kỷ lên 19.500. Tương tự với Sensex đã tăng từ ~5.000 vào cuối năm 1999 lên 66.000 ngày nay. Vì vậy, các chỉ số này đã tăng 13 lần. Điều đó là không thể nếu thị trường không thường xuyên đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Tôi viết bài này vào tháng 3 năm 2021 khi Sensex lần đầu tiên đạt 50.000. Chúng tôi đã tăng 30% trong 27 tháng kể từ đó. Không tệ chút nào.
Chúng tôi đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trên Nifty 50 ít nhất một lần trong 17 năm trong 24 năm qua. Khá thường xuyên phải không? Những năm mà chúng ta không đạt mức cao nhất mọi thời đại dù chỉ một lần là 2001, 2002, 2008, 2009, 2011, 2012 và 2016. Và trong những năm thị trường đạt mức cao nhất mọi thời đại, chúng không phá đỉnh chỉ một lần.
Tôi xem xét lợi nhuận kỳ hạn 1 năm, 3 năm, 5 năm, 7 năm kể từ ngày thị trường đạt mức cao nhất mọi thời đại (đóng cửa).
*Hiệu suất trước đây, như bạn thấy trong dữ liệu lịch sử ở trên, có thể không lặp lại.
Bạn có thể thấy rằng lợi nhuận KHÔNG tệ đến thế. Lợi nhuận trung bình trong quá khứ (từ mức cao nhất mọi thời đại) trong phạm vi trung và dài hạn từ 9% đến 11% mỗi năm
Đúng, màn trình diễn này có thể KHÔNG thú vị đối với một số bạn.
Tuy nhiên, kinh nghiệm của tôi là việc bán ở mức cao nhất mọi thời đại không phải là vấn đề. Nó khá dễ dàng. Bạn chắc chắn đã kiếm được tiền từ tất cả các khoản đầu tư của mình (bây giờ hãy bỏ qua thuế). Vấn đề là làm cách nào để quay lại . Nếu bạn bán ở mức cao nhất mọi thời đại và dự định quay trở lại khi thị trường giảm thì khi nào bạn sẽ đầu tư lại số tiền đó?
Nếu bạn đã trải qua những cảm xúc này, khi nào bạn sẽ đầu tư lại số tiền này?
Bạn có thể không hành xử theo cách này, nhưng tôi nghĩ nhiều nhà đầu tư cũng làm như vậy. Việc xác định thời điểm thị trường (mua bán thường xuyên) không hề dễ dàng và không dành cho tất cả mọi người. Chắc chắn không dành cho tôi. Việc bỏ lỡ ngày tốt nhất, tuần tốt nhất hoặc tháng tốt nhất trong năm có thể ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận dài hạn.
Khi bạn đầu tư vào thị trường chứng khoán, bạn không chỉ đang chiến đấu chống lại thị trường chứng khoán. Trên thực tế, bạn không hề chống lại thị trường. Giá cổ phiếu hay thị trường chứng khoán sẽ có một quỹ đạo riêng. Bạn không thể kiểm soát điều đó. Bạn phải đấu tranh quyết liệt hơn nhiều để chống lại cảm xúc và thành kiến của mình. Đó là nơi mà hầu hết các cuộc chiến đầu tư đều thắng hoặc thua. Thật dễ dàng để nói:“Tôi là nhà đầu tư dài hạn và không quan tâm đến những biến động ngắn hạn”. Bạn nghe thấy điều này thường xuyên hơn khi thời điểm thuận lợi. Tuy nhiên, khi tình thế thay đổi và thị trường gặp khó khăn trong thời gian dài, sự kiên nhẫn của bạn sẽ bị thử thách. Đó là lúc bạn quay lại và đặt câu hỏi về lựa chọn đầu tư của mình. Và có thể đưa ra những lựa chọn mà bạn sẽ hối hận trong tương lai.
Những sự kiện xảy ra xung quanh bạn có thể ảnh hưởng đến niềm tin và cách tiếp cận của bạn đối với các khoản đầu tư, rủi ro và phần thưởng . Đây là lý do tại sao, bất chấp mọi cuộc thảo luận về đầu tư giá trị, hầu hết các nhà đầu tư đều tham gia thị trường khi thị trường đang tăng giá. Và các nhà đầu tư tránh xa thị trường khi thị trường đang gặp khó khăn (đầu tư giá trị sẽ gợi ý ngược lại).
Khi làm việc với phương pháp phân bổ tài sản cho các khoản đầu tư, bạn sẽ tự động nhận được câu trả lời về thời điểm và số lượng bán . Bạn không cần phải dựa vào can đảm của mình.
Khi thị trường đạt mức cao nhất mọi thời đại, việc phân bổ vốn cổ phần trong danh mục đầu tư của bạn cũng tăng lên. Có thể việc phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn đã vi phạm ngưỡng tái cân bằng. Nếu điều đó xảy ra, bạn sẽ cân bằng lại danh mục đầu tư để nhắm mục tiêu phân bổ tài sản. Cho đến khi đạt đến ngưỡng tái cân bằng, bạn không làm gì cả.
Mặt khác, khi thị trường giảm, việc phân bổ vốn cổ phần cũng giảm. Khi đạt đến ngưỡng cân bằng lại, bạn sẽ cân bằng lại để phân bổ mục tiêu.
Nó đơn giản thế thôi.
Trong đầu tư, nhịp đập đơn giản lại phức tạp.
Nhân tiện, đừng nghĩ đây là một cách tiếp cận bảo thủ. Tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên có thể làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư và cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư. Quan trọng hơn, nó làm giảm tổn thất tinh thần, giúp bạn giữ được sự tỉnh táo và tuân thủ kỷ luật đầu tư. Và vâng, không có thứ gọi là phân bổ tài sản tốt nhất. Bạn phải chọn cách phân bổ tài sản mục tiêu mà bạn có thể chấp nhận được.
Nếu bạn tùy ý quyết định đầu tư, bạn có thể sẽ gặp rắc rối. Tôi sao chép đoạn trích này từ một trong những bài viết cũ của tôi.
///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
Bạn sẽ sớm bán được quá nhiều. HOẶC mua quá nhiều quá muộn.
Mặc dù không thể loại bỏ những thành kiến trong quá trình ra quyết định đầu tư nhưng chúng tôi chắc chắn có thể giảm tác động bằng cách tuân thủ một số quy tắc. Và phân bổ tài sản là một trong những quy tắc như vậy.
Đối với hầu hết chúng ta, về lâu dài, các khoản đầu tư dựa trên quy tắc (ra quyết định) sẽ hoạt động tốt hơn nhiều so với việc ra quyết định dựa trên cảm tính.
Bán tất cả các khoản đầu tư vốn của bạn (chỉ vì bạn cảm thấy thị trường đã tăng quá nhiều) và chờ đợi sự điều chỉnh có thể sẽ phản tác dụng về lâu dài.
Tương tự như vậy, việc tăng mạnh tỷ lệ sở hữu cổ phiếu (sau khi thị trường điều chỉnh) có thể gây tác dụng ngược. Những điều chỉnh tiếp theo có thể đang chờ đợi. Hoặc thị trường có thể duy trì ở mức ổn định trong một vài năm. Đây là một vấn đề thậm chí còn lớn hơn khi bạn nói về các cổ phiếu riêng lẻ (chứ không phải các chỉ số đa dạng). Có thể cuối cùng bạn sẽ tính trung bình cổ phiếu của mình xuống mức 0. Tất nhiên, đó cũng có thể là một trải nghiệm vô cùng bổ ích, nhưng bạn cần đánh giá cao những rủi ro. Và khi bạn để cho trái tim mình quyết định, rủi ro sự đánh giá cao thường xếp sau.
Thay vào đó, nếu bạn chỉ điều chỉnh việc phân bổ tài sản (hoặc tái cân bằng) theo mức mục tiêu, thì bạn sẽ không bao giờ hoàn toàn tham gia hoặc rút lui khỏi thị trường. Bạn sẽ không bỏ lỡ cơ hội tăng giá. Vì vậy, bạn sẽ không bao giờ cảm thấy bị bỏ rơi (No FOMO hoặc Fear Of Missing Out). Và những điều chỉnh cũng không phá hủy hoàn toàn danh mục đầu tư của bạn. Bạn sẽ không quá sợ hãi khi thị trường sụt giảm. Do đó, việc quản lý cảm xúc cũng dễ dàng hơn. Và điều này giúp bạn tránh đưa ra những lựa chọn đầu tư sai lầm.
//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
Bạn tiếp cận mức cao nhất mọi thời đại gần đây của thị trường bằng cách nào? Hãy cho tôi biết ở phần bình luận nhé.
Nguồn dữ liệu:NiftyIndices.com
Đầu tư ở mức cao nhất trong 52 tuần so với Đầu tư ở mức thấp nhất trong 52 tuần
Tuyên bố từ chối trách nhiệm :Đăng ký do SEBI cấp, tư cách thành viên của BASL và chứng nhận từ NISM không đảm bảo hiệu quả hoạt động của bên trung gian hoặc mang lại bất kỳ sự đảm bảo nào về lợi nhuận cho nhà đầu tư. Đầu tư vào thị trường chứng khoán chịu rủi ro thị trường. Đọc kỹ tất cả các tài liệu liên quan trước khi đầu tư.
Lưu ý: Bài đăng này chỉ nhằm mục đích giáo dục và KHÔNG phải là lời khuyên đầu tư. Đây không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc KHÔNG đầu tư vào bất kỳ sản phẩm nào. Chứng khoán, công cụ hoặc chỉ số được trích dẫn chỉ nhằm mục đích minh họa và không mang tính khuyến nghị. Quan điểm của tôi có thể bị sai lệch và tôi có thể chọn không tập trung vào các khía cạnh mà bạn cho là quan trọng. Mục tiêu tài chính của bạn có thể khác. Bạn có thể có một hồ sơ rủi ro khác. Bạn có thể đang ở một giai đoạn cuộc đời khác với tôi. Do đó, bạn KHÔNG được đưa ra quyết định đầu tư dựa trên bài viết của tôi. Không có giải pháp nào phù hợp cho tất cả trong đầu tư. Điều có thể là một khoản đầu tư tốt cho một số nhà đầu tư nhất định có thể KHÔNG tốt cho những nhà đầu tư khác. Và ngược lại. Do đó, hãy đọc và hiểu các điều khoản và điều kiện của sản phẩm, đồng thời xem xét hồ sơ rủi ro, yêu cầu và sự phù hợp của bạn trước khi đầu tư trong bất kỳ sản phẩm đầu tư nào hoặc theo cách tiếp cận đầu tư.