Nếu bạn chưa quen với biệt ngữ, quỹ được quản lý tích cực là công cụ mà nhà quản lý quỹ gọi vốn dựa trên nghiên cứu và phân tích về danh mục đầu tư nên là gì, bao nhiêu và khi nào. Các nhà quản lý quỹ gọi các cảnh báo dựa trên một số thông số mà họ đã vạch ra như một phần của quá trình đầu tư.
Ngược lại, quỹ được quản lý thụ động không cần người quản lý quỹ. Không theo nghĩa đen. Ai đó cần phải chăm sóc tiền của nhà đầu tư. Sự khác biệt nằm ở chỗ một quỹ chỉ số chỉ đơn giản đầu tư tiền của mình vào danh mục cổ phiếu được xác định trước. Danh mục đầu tư được xác định trước này thường là một chỉ số thị trường phổ biến.
Tôi chắc rằng bạn đã nghe nói về Sensex, Nifty, v.v. Chúng là những chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến. Sensex ví dụ:một gói gồm 30 cổ phiếu lớn được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE). Nifty là tập hợp của 50 cổ phiếu như vậy được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia (NSE).
30 của Sensex hoặc 50 của Nifty cũng có tỷ trọng được xác định trước cho mỗi cổ phiếu. Sự phân bổ này thay đổi theo thời gian khi thị trường phát triển, các công ty phát triển - đó là một câu chuyện khác.
Quỹ chỉ số thụ động có một công việc đơn giản .
Chỉ cần nhìn vào các cổ phiếu là gì và tỷ trọng tương ứng của chúng trong chỉ số thị trường. Đầu tư tiền vào những cổ phiếu giống hệt nhau và theo đúng tỷ lệ.
Sau đó, nó phải đảm bảo rằng các cổ phiếu và tỷ trọng duy trì song song với chỉ số. Nếu tỷ trọng thay đổi - nhà quản lý quỹ xáo trộn danh mục đầu tư để phản ánh những danh mục mới. Thế là xong.
Không giống như quản lý quỹ tích cực, không có nghiên cứu liên quan và không cần nỗ lực thêm trong việc tìm ra cổ phiếu nên mua, ở mức giá nào và khi nào.
Giả sử chúng tôi khởi chạy quỹ Chỉ số Unovest - Kế hoạch Sensex . Chúng ta chỉ cần xem xét 30 cổ phiếu của BSE Sensex và đầu tư số tiền theo cách phân bổ giống như trong chỉ số. Ồ! Tôi có một danh mục đầu tư làm sẵn.
Hy vọng bạn hiểu được lý do nó được gọi là quỹ thụ động.
Thành công của quỹ chỉ số được đo lường ở mức độ gần như nó có thể sao chép hiệu suất của chỉ mục cơ bản mà nó đang sao chép. Có một sự khác biệt nhỏ hiển thị và đó được gọi là lỗi theo dõi . Sai số theo dõi càng thấp, quỹ càng tốt.
Một ví dụ về quỹ thụ động hoặc quỹ chỉ số là Franklin India Index Fund - Sensex Plan. Quỹ này nhằm mục đích nhân rộng lợi nhuận của BSE Sensex bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu giống như trong Sensex và theo cùng một tỷ lệ.
Mặt khác, quỹ hoạt động Công việc của tôi là một công việc khó khăn. Nó phải đánh bại lợi nhuận điểm chuẩn cơ bản. Sau tất cả, đó là những gì bạn phải trả và do đó mong đợi, phải không?
Lấy ví dụ , Franklin India Bluechip Fund. Quỹ đánh giá chính nó so với BSE Sensex. Quỹ sẽ hoạt động để mang lại hiệu suất tốt hơn BSE Sensex. Do đó, nó sẽ thực hiện các nghiên cứu và phân tích cần thiết, tạo ra các chiến lược đầu tư và quyết định cổ phiếu và công ty nào tạo cơ hội đầu tư tốt nhất.
Nếu bạn mong đợi một nhà quản lý quỹ đầu tư tiền của bạn và mang lại hiệu quả vượt trội, hãy tìm đến một quỹ đang hoạt động. Nếu không, bạn chỉ nên đầu tư vào quỹ chỉ số.
Hãy nhớ rằng một quỹ hoạt động sẽ tính thêm chi phí. Các khoản chi phí cao hơn quỹ thụ động. Trong các ví dụ trên của chúng tôi, Franklin Sensex Plan (Trực tiếp) có tỷ lệ chi phí là 0,85% so với 1,32% của Franklin India Bluechip Fund.
Trong bối cảnh của Ấn Độ, các quỹ thụ động đã không hoạt động rất tốt. Một phần nguyên nhân là do xây dựng sai các chỉ số.
Đã nói rằng bất kỳ ai muốn tiếp xúc với cổ phiếu với chi phí thấp mà không phụ thuộc vào những ý tưởng bất chợt của phong cách đầu tư cá nhân, quỹ chỉ số là một lựa chọn đầu tư tuyệt vời.