Nhìn vào bảng xếp hạng hiệu quả hoạt động của quỹ chứng khoán trong hầu hết mọi khung thời gian — một năm, 10 năm hoặc bất kỳ năm dương lịch nào — và một số ít quỹ ngành, tập trung vào một ngành hoặc một phần của nền kinh tế, sẽ đứng đầu danh sách. Ví dụ, vào năm 2019, bảy quỹ trong lĩnh vực — bao gồm cả Fidelity Select Semiconductors, với lợi tức 64,5% — được xếp hạng trong số 10 quỹ tương hỗ cổ phiếu hoạt động tốt nhất. Trong 12 tháng kết thúc vào giữa tháng 9, các quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào lĩnh vực thậm chí còn hoạt động tốt hơn, chiếm tất cả 10 vị trí hàng đầu.
Các cược được nhắm mục tiêu này có thể là những bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của bạn. Các quỹ đầu tư ngành cho phép bạn đầu tư vào xu hướng tăng trưởng dài hạn — năng lượng tái tạo, chẳng hạn như năng lượng tái tạo hoặc các liệu pháp sức khỏe liên quan đến bộ gen — mà không phải gánh chịu nhiều rủi ro đối với cổ phiếu cụ thể như khi bạn mua cổ phần của các công ty riêng lẻ.
Hơn nữa, việc thêm một quỹ ngành nhất định có thể đưa một chút biện pháp phòng vệ hoặc tấn công vào danh mục đầu tư của bạn, tùy thuộc vào môi trường kinh tế. Chẳng hạn, trong thời kỳ suy thoái, các nhà sản xuất mặt hàng thiết yếu tiêu dùng (dầu gội đầu, sản phẩm chăm sóc em bé, v.v.), cổ phiếu ngành dịch vụ tiện ích và chăm sóc sức khỏe có xu hướng tăng giá tốt. Các công ty bất động sản và vật liệu, cũng như các nhà sản xuất hàng tiêu dùng không cần thiết (ví dụ như quần áo hoặc nhà hàng sang trọng), hoạt động tốt trong thời kỳ phục hồi kinh tế.
Tuy nhiên, hãy lưu ý đến những việc nên làm và không nên đầu tư vào một số lĩnh vực. Theo các nhà phân tích tại State Street Global Advisors, hãy đặt không quá 6% danh mục đầu tư chứng khoán Hoa Kỳ của bạn vào các quỹ ngành, được chia đều cho không quá ba lĩnh vực khác nhau, các nhà phân tích tại State Street Global Advisors cho biết. Đầu tư vào lĩnh vực cũng đòi hỏi một số giám sát liên tục. Theo dõi định giá:Mua khi giảm, đặc biệt là trong những ngành đã hoạt động tốt trong những tháng gần đây. Và cuối cùng, hãy lưu ý về mức độ tập trung cổ phiếu. Một số lĩnh vực chỉ tập trung vào một số công ty.
Chúng tôi đã nêu bật các quỹ và ETF tốt nhất trong hầu hết mọi lĩnh vực. Trong một số trường hợp, một quỹ đại diện cho hai lĩnh vực. Năng lượng theo nghĩa truyền thống không được thể hiện trong các đề xuất của chúng tôi, vì những lý do mà chúng tôi sẽ thảo luận. (Lợi nhuận và dữ liệu khác tính đến ngày 11 tháng 9.)
Vào cuối năm 2018, S&P Dow Jones Indices đã cấu hình lại các lĩnh vực của mình để tạo thành một lĩnh vực mới, dịch vụ truyền thông. Sự xáo trộn nhóm các công ty viễn thông cũ AT&T (ký hiệu T) và Verizon Communications (VZ) với các cổ phiếu công nghệ được đánh giá cao, bao gồm Facebook (FB), Alphabet (GOOGL) và Netflix (NFLX, và các công ty truyền thông như Walt Disney (DIS), cùng những công ty khác Nhưng chỉ có một số quỹ dịch vụ truyền thông thực sự cống hiến cho lĩnh vực này (hầu hết các quỹ đều tập trung vào cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng). Và lĩnh vực này chiếm tỷ trọng cao nhất:Facebook và Alphabet cộng lại chiếm 40% trong chỉ số Dịch vụ Truyền thông S&P 500.
Trò chơi thuần túy yêu thích của chúng tôi, Dịch vụ liên lạc chọn lọc trung thực (FBMPX, tỷ lệ chi phí 0,78%), được quản lý tích cực bởi Matthew Drukker, người tập trung vào các cổ phiếu công ty Hoa Kỳ có tiềm năng tăng trưởng doanh thu lớn. Trong lĩnh vực này, ông nói, “tăng trưởng doanh số thúc đẩy thu nhập và dòng tiền bền vững hơn là cắt giảm chi phí hoặc thay đổi cơ cấu kinh doanh”. Facebook và Alphabet chiếm 40% danh mục đầu tư, nhưng quỹ này không sở hữu AT&T đang gặp khó khăn, và đó là một lợi ích cho hiệu suất gần đây. Kể từ khi Drukker tiếp quản gần hai năm trước, lợi tức hàng năm 21,5% của quỹ đã đánh bại mức tăng 13,9% trong chỉ số Dịch vụ Truyền thông S&P 500.
Cổ phiếu tiêu dùng thuộc một trong hai loại:mặt hàng chủ lực hoặc hàng tiêu dùng tùy ý. Các công ty chủ lực, nơi sản xuất hàng hóa mà mọi người có xu hướng sử dụng hàng ngày, bao gồm các công ty như Nestlé (thực phẩm và đồ uống) và Procter &Gamble (sản phẩm gia dụng và chăm sóc cá nhân). Các công ty tùy ý của người tiêu dùng chuyên về hàng hóa hoặc dịch vụ không cần thiết. Hãy nghĩ đến Nike (NKE), McDonald’s (MCD) và nhà sản xuất hàng xa xỉ LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMH).
Nhưng khi nói đến việc chọn cổ phiếu tốt trong một trong hai danh mục, bạn nên chú ý đến điều quan trọng nhất:"Ai đang chiếm thị phần và đô la sẽ đi đâu?" Jason Nogueira, quản lý của T. Rowe Price Người tiêu dùng toàn cầu (PGLOX, 1,07%). “Thật khó để kiếm tiền trong một công ty tiêu dùng đang mất thị phần.”
Nogueira đầu tư vào cả mặt hàng chủ lực và các công ty tùy ý. Khi quỹ ra mắt vào năm 2016, danh mục đầu tư được cân bằng giữa hai lĩnh vực. Sự tăng trưởng trong thương mại điện tử đã nâng mức tùy ý của danh mục đầu tư lên 60% tài sản. Amazon.com chiếm 14% danh mục đầu tư.
Quỹ này nắm giữ cổ phiếu của Hoa Kỳ và nước ngoài, nhưng trong một số trường hợp, chỗ ở hầu như không quan trọng. “Adidas và Nike tương tự nhau, nhưng một hãng có trụ sở tại Đức. Cả hai đều đặt cược vào Trung Quốc, ”Nogueira nói. Nhưng ông cũng đầu tư vào các công ty địa phương đang thống trị xu hướng tiêu dùng, chẳng hạn như công ty mỹ phẩm trực tuyến Nhật Bản istyle và cửa hàng tạp hóa công nghệ cao của Trung Quốc JD.com (JD).
Quỹ đã thu về 12,6% hàng năm trong ba năm qua, đánh bại quỹ tiêu dùng tiêu dùng thông thường nhưng tụt hậu so với quỹ tiêu dùng tùy ý thông thường trung bình 0,6 điểm phần trăm mỗi năm. Nó vượt xa chỉ số MSCI ACWI trung bình 5,2 điểm phần trăm mỗi năm.
Để có tầm nhìn được nhắm mục tiêu đến bán lẻ trên internet, hãy thử Khuếch đại ETF bán lẻ trực tuyến (IBUY, $ 84, 0,65%). Nó theo dõi một chỉ số của các công ty Hoa Kỳ và nước ngoài tạo ra ít nhất phần lớn doanh thu hàng năm từ bán lẻ, du lịch hoặc dịch vụ dựa trên internet. ETF chủ lực yêu thích của chúng tôi là Fidelity MSCI Consumer Staples ETF (FSTA, $ 39, 0,08%). Procter &Gamble (PG), Coca-Cola (KO) và Walmart (WMT) là những cổ phiếu hàng đầu.
Các công ty tài chính thường hoạt động tốt trong thời kỳ phục hồi kinh tế. Nhưng ngay cả trước khi COVID gây ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, lãi suất thấp kinh niên đã làm giảm thu nhập. Đó là một lý do tại sao cổ phiếu trong lĩnh vực này đã giảm 18,5% cho đến nay vào năm 2020. Đó cũng là lý do tại sao lựa chọn của chúng tôi trong lĩnh vực này nghiêng về các công ty dịch vụ tài chính có định hướng thu phí hơn.
Xem xét iShares Nhà môi giới-Đại lý &Sở giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ ETF (IAI, $ 62, 0,42%). Danh mục đầu tư nắm giữ cổ phiếu của 25 công ty, bao gồm các công ty thị trường vốn (Goldman Sachs), nhà môi giới (Charles Schwab) và sàn giao dịch (Nasdaq). Quỹ này đã duy trì tốt hơn mức giảm 9,9% của chỉ số S&P 500 Financials trong 12 tháng qua, với mức giảm 3,2%. Và trong ba năm qua, nó đã đánh bại 94% các công ty cùng ngành với lợi nhuận hàng năm là 7,1%. ETF mang lại lợi nhuận 1,59%.
Một tùy chọn được quản lý tích cực tốt là Quản lý đầu tư và môi giới lựa chọn trung thực (FSLBX, 0,77%). Quỹ đã hoạt động tốt trong 12 tháng qua, với mức tăng 9,4%. Người quản lý Charlie Ackerman tương đối mới, nhưng ông đã có một khởi đầu tuyệt vời với lợi nhuận hàng năm 11,7% kể từ khi ông tiếp quản vào năm 2018. So sánh con số này với mức lỗ 1,2% trong chỉ số S&P 500 Financials trong cùng kỳ.
Nếu các chuyên gia đúng và chúng ta đang ở bờ vực của một làn sóng đột phá về y tế, các nhà đầu tư dài hạn nên xem xét phân bổ thêm một chút cho lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
Chăm sóc sức khỏe chọn lọc trung thực (FSPHX, 0,70%), một thành viên của Kiplinger 25, danh sách các quỹ không tải yêu thích của chúng tôi, cung cấp một cách duy nhất để đầu tư vào lĩnh vực rộng lớn. Người quản lý Eddie Yoon đã điều hành quỹ từ năm 2008 với kết quả ngoạn mục. So với các quỹ y tế khác, Yoon đứng trong top 13% hoặc tốt hơn trong một, ba, năm và 10 năm qua. Và anh ấy đã vượt chỉ số Chăm sóc sức khỏe S&P 500 trong 8/11 năm qua. Chăm sóc sức khỏe Nam tước (BHCFX, 1,10%) nghiêng nhiều hơn danh mục đầu tư của mình vào các công ty vừa và nhỏ hơn là quỹ Fidelity. Nó chỉ có lịch sử hai năm, nhưng nó đã trở lại 19,4% hàng năm kể từ khi ra mắt, đã đánh bại chỉ số Chăm sóc sức khỏe S&P 500 trung bình 6,5 điểm phần trăm mỗi năm. Các nhà quản lý Neal Kaufman và Josh Riegelhaupt tìm kiếm các công ty phát triển nhanh với “cơ hội rộng mở trong các thị trường rộng lớn và lợi thế cạnh tranh so với các công ty cùng ngành”, Kaufman nói.
Đại dịch đã gây chú ý cho các nguồn cung công nghệ sinh học. Rajiv Kaul, quản lý của Fidelity Select Biotechnology cho biết:“Rõ ràng là các công ty công nghệ sinh học sẽ là một phần của giải pháp. (FBIOX, 0,72%). Nhưng đầu tư vào các công ty công nghệ sinh học đi kèm với những thách thức riêng. Đối với những người mới bắt đầu, các công ty có xu hướng chuyên về một vấn đề cụ thể. Ông nói:“Mỗi căn bệnh đều khác nhau, do đó, rủi ro và cơ hội cũng khác nhau đối với mỗi công ty.
Nhưng Kaul say sưa nghiên cứu cần đầu tư vào công nghệ sinh học vì khi một phương pháp điều trị mới hoạt động, nó có thể thay đổi cuộc đời. Đó là một lý do khiến ông ủng hộ các công ty có liệu pháp giải quyết nhu cầu y tế lớn chưa được đáp ứng. Ví dụ, AveXis (AVXS) có một liệu pháp điều trị bệnh teo cơ tủy sống, một căn bệnh di truyền hiếm gặp và gây chết người. Kaul cho biết việc tiêm truyền một lần là tốn kém, nhưng các thử nghiệm cho thấy nó có thể mang lại những lợi ích sâu sắc.
Quỹ này đã có một bước đi khó khăn trong năm 2016 và 2018. Nhưng trong một khoảng thời gian dài, lợi tức hàng năm trong 10 năm của quỹ này đứng trong số 13% hàng đầu của tất cả các quỹ y tế.
Sự đổi mới cũng đang thúc đẩy thu nhập tại các công ty thiết bị y tế. IShares Thiết bị Y tế Hoa Kỳ (IHI, 295 đô la, 0,42%) có lợi tức hàng năm 20,5% trong ba năm, cao hơn 96% so với các công ty cùng ngành. Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm Abbott Labs (ABT) và Thermo Fisher Scientific (TMO).
Jason Adams, giám đốc của T. Rowe Price Global Industrials (RPGIX, 1,05%). “Hiện tại là thời điểm tuyệt vời để nhìn vào lĩnh vực công nghiệp toàn cầu.”
Adams sàng lọc các công ty công nghiệp thuộc mọi quy mô từ khắp nơi trên thế giới, tìm kiếm cái mà ông gọi là các công ty công nghiệp chất lượng cao “khác biệt” với triển vọng tăng trưởng bền vững. Đối với Adams, điều đó có nghĩa là các công ty công nghiệp được đầu tư vào công nghệ. Ví dụ, công ty Thụy Điển Hexagon cung cấp các công nghệ cảm biến, phần mềm và tự động hóa cho các nhà sản xuất công nghiệp. Keyence có trụ sở tại Nhật Bản là công ty hàng đầu toàn cầu về thị giác máy, được sử dụng trong các nhiệm vụ như kiểm tra các sản phẩm công nghiệp, đọc ký tự và mã cũng như định vị rô bốt công nghiệp. Adams cho biết những công ty này đang ở “phía bên phải của sự thay đổi” và là những công ty đi đầu trong việc thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển trên Internet of Things và sự kết hợp giữa phần cứng, phần mềm và kết nối. ”
Adams là người mới tham gia quỹ — điều mà chúng tôi thường cảnh giác — nhưng anh ấy không phải là người mới trong lĩnh vực này. Ông đã phân tích các công ty công nghiệp trong gần hai thập kỷ. Kể từ khi anh ấy gia nhập nhà quản lý lâu năm Peter Bates vào tháng 3, quỹ đã thu về 15,2%, trước mức tăng 6,7% của quỹ công nghiệp điển hình. Bates đã rời quỹ vào tháng 6.
Rất có thể bạn đã tiếp xúc nhiều với các cổ phiếu công nghệ. Lĩnh vực này - lĩnh vực lớn nhất - chiếm 27,5% trong S&P 500. Vì vậy, thật hợp lý nếu bạn muốn có nhiều công nghệ hơn nữa trong danh mục đầu tư của mình.
Vì vậy, thay vì mua một quỹ công nghệ cho phép bạn tiếp xúc nhiều hơn với Apple (AAPL) và Microsoft (MSFT), chẳng hạn, hãy xem xét ARK Innovation ETF (ARKK, 85 đô la, 0,75%), không sở hữu một trong hai cổ phiếu. Người quản lý Catherine Wood đứng đầu quỹ được quản lý tích cực, nhằm mục đích tìm kiếm các công ty sẽ được hưởng lợi tốt nhất từ sự đổi mới đột phá trong 5 lĩnh vực rộng lớn:giải trình tự bộ gen, robot, trí tuệ nhân tạo, lưu trữ năng lượng và công nghệ chuỗi khối. Veracyte (VCYT), chẳng hạn, là một công ty chẩn đoán bộ gen; Materialize (MTLS) tạo phần mềm in 3-D. Một số quỹ “sẽ sở hữu bất kỳ công ty nào đề cập đến từ robot,” phát ngôn viên Renato Leggi của Ark cho biết. “Chúng tôi thực hiện phương pháp tiếp cận bằng súng trường bằng cách đầu tư vào một nhóm cổ phiếu được chọn mà chúng tôi nghĩ sẽ là người chiến thắng.”
Trong ba năm qua, ETF đã thu về 38,7% hàng năm, trung bình gần 19 điểm phần trăm mỗi năm so với quỹ công nghệ điển hình. Một phiên bản quỹ tương hỗ của chiến lược này cũng có sẵn trong American Beacon ARK Transformational Innovation (ADNPX, 1,39%).
Các cổ phiếu trong lĩnh vực này tìm kiếm, phát triển và xử lý các nguyên liệu thô để sản xuất nhựa, giấy, bê tông, kim loại và hơn thế nữa. Nghe có vẻ thô sơ, và nó là - theo nghĩa đen. Nhưng những cổ phiếu này có xu hướng đánh bại thị trường rộng lớn trong thời kỳ phục hồi kinh tế, bao gồm cả trong năm 2009 và 2010. Hơn nữa, một số lĩnh vực hiện đang có nhu cầu từ các công nghệ mới (ví dụ như pin cho xe điện yêu cầu lithium). Nhưng nếu bạn nhúng một ngón chân vào, hãy sẵn sàng cho sự biến động. Trong 10 năm qua, cổ phiếu vật liệu là một trong những cổ phiếu biến động mạnh nhất trên thị trường, thậm chí còn hơn cả cổ phiếu công nghệ.
Bạn có thể chia nhỏ lĩnh vực này bằng các ETF tập trung vào lithium, đồng hoặc gỗ (tất cả đều hoạt động đặc biệt tốt trong năm qua). Nhưng chúng tôi muốn mở rộng, với ETF SPDR ETF của ngành chọn vật liệu (XLB, $ 113, 0,13%) hoặc iShares Global Materials ETF (MXI, 72 đô la, 0,45%). Cả hai quỹ đều mang lại lợi nhuận trên mức trung bình với mức biến động dưới mức trung bình. Materials Select Sector nắm giữ 28 cổ phiếu trong S&P 500 thuộc lĩnh vực này, bao gồm các công ty khí công nghiệp Linde (LIN) và Air Products &Chemicals (APD), và công ty sơn Sherwin-Williams (SHW). ETF mang lại lợi nhuận 1,88%. Global Materials nắm giữ 70% tài sản của mình bằng cổ phiếu nước ngoài. Với cổ tức quốc tế nhìn chung hào phóng hơn các khoản thanh toán của Hoa Kỳ, hương vị quốc tế của nó có nghĩa là lợi suất béo hơn là 2,02%. ETF nắm giữ 104 cổ phiếu. Linde, công ty khai thác mỏ BHP Group có trụ sở tại Úc và Air Liquide, một công ty dịch vụ và khí đốt công nghiệp của Pháp, là những cổ phiếu hàng đầu.
Reaves Tiện ích và Cơ sở hạ tầng năng lượng (RSRFX, 1,49%) nắm giữ hầu hết các tiện ích. Khoảng 40% tài sản của nó nằm trong các công ty tiện ích có cổ phần vững chắc về năng lượng tái tạo, chẳng hạn như NextEra Energy (NEE). Giám đốc điều hành Timothy Porter cho biết:Nhu cầu về năng lượng tái tạo đang tăng lên và chi phí đang giảm. "Đó là một động lực kinh tế mạnh mẽ." 24% khác của quỹ được tạo thành từ các công ty truyền hình cáp mà Porter mô tả là “công ty độc quyền không được kiểm soát”.
Nhưng quỹ này cũng có một con số khổng lồ - hơn 20% tài sản - trong các khoản ủy thác đầu tư bất động sản. Con số đó nhiều hơn đáng kể so với 3% của S&P 500 được nắm giữ trong các cổ phiếu bất động sản, vì vậy Reaves cũng thực hiện nghĩa vụ kép với tư cách là quỹ bất động sản yêu thích của chúng tôi. Các nhà quản lý tập trung vào lĩnh vực mà chúng tôi nghĩ là lĩnh vực tốt nhất của hoạt động kinh doanh REIT hiện nay:các trung tâm dữ liệu, sở hữu và quản lý các cơ sở cho máy chủ máy tính lưu trữ dữ liệu.
Những gì quỹ không còn sở hữu, mặc dù có biệt danh, là cổ phiếu năng lượng. Porter nói rằng ngành công nghiệp này đang suy giảm. Ông nói:“Mỗi ngày trôi qua, chi phí xây dựng một nhà máy năng lượng mặt trời lại giảm xuống và có nhiều mối quan tâm hơn về biến đổi khí hậu và các nỗ lực quản lý để giải quyết vấn đề đó”. “Nó khiến các công ty sử dụng nhiên liệu hóa thạch ngày càng kém hấp dẫn hơn.” Chúng tôi đồng ý, đó là lý do tại sao chúng tôi không khuyến nghị đặt cược toàn ngành năng lượng vào lúc này.
Trong 5 năm qua, quỹ Reaves đã vượt xa quỹ tiện ích thông thường, với ít biến động hơn. Một lưu ý:Quỹ không có sẵn rộng rãi trong mạng lưới môi giới miễn phí. TD Ameritrade là một ngoại lệ. Bạn có thể đầu tư trực tiếp thông qua Reaves bằng cách gọi đến số 866-342-7058.