Các nhà quản lý quỹ tương hỗ của các chương trình đầu tư khác nhau đã áp dụng các phong cách đầu tư đa dạng để cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư. Những phong cách này cho phép các nhà quản lý quỹ phân bổ tài liệu một cách hiệu quả theo các quỹ khác nhau. Dựa trên các mô hình đầu tư, chúng tôi có quỹ tăng trưởng, quỹ tương phản và quỹ giá trị. Ở đây chúng ta sẽ thảo luận về các quỹ tương hỗ giá trị, các khía cạnh cần thiết và các tính năng.
SEBI đã phân loại các quỹ giá trị tuân theo chiến lược đầu tư giá trị trong việc lựa chọn cổ phiếu để đầu tư danh mục đầu tư.
Để hiểu quỹ giá trị, trước tiên chúng ta phải hiểu triết lý đầu tư giá trị và nó khác với các khoản đầu tư quỹ tương hỗ khác như thế nào.
Các nhà đầu tư giá trị lựa chọn cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng hoặc được coi là cổ phiếu bị định giá thấp dựa trên phân tích cơ bản. Đầu tư giá trị thường được xem là đối lập với đầu tư tăng trưởng, tập trung đầu tư vào các công ty mới nổi có tiềm năng phát triển cao.
Vậy, quỹ tương hỗ giá trị là gì?
Quỹ giá trị là quỹ tương hỗ, nơi các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các cổ phiếu hiện đang được định giá thấp. Tiền đề đằng sau chiến lược là giá trị của chúng sẽ tăng lên trong tương lai khi thị trường nhận ra tiềm năng thực sự của chúng và các nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ việc thẩm định giá trị. Cổ phiếu có giá trị thường là của các công ty có uy tín cung cấp cổ tức cho các nhà đầu tư.
Tiếp theo là đầu tư giá trị là những người nổi tiếng như Warren Buffet, Benjamin Graham, v.v. Các nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu dựa trên phân tích cơ bản và giá trị nội tại.
Nó cho thấy rằng thị trường đôi khi không phát hiện ra giá thực tế của cổ phiếu do tính kém hiệu quả vốn có, cho phép các công ty bán chúng dưới mức giá đúng của chúng. Khi thị trường tự điều chỉnh, giá trị của những cổ phiếu này sẽ tăng lên, tạo ra tiềm năng thu lợi vốn lớn.
Cổ phiếu giá trị trông không hấp dẫn khi so sánh với giá trị của cổ phiếu tăng trưởng. Nhưng những cổ phiếu này có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. Do đó, chỉ đầu tư vào các quỹ giá trị khi bạn có một lộ trình đầu tư dài hạn. Các nhà quản lý quỹ kỳ vọng sẽ kiếm được lợi nhuận theo cấp số nhân từ những cổ phiếu này khi giá trị của chúng tăng lên trong thời gian dài.
Các nhà đầu tư thích quỹ tương hỗ giá trị phải ghi nhớ những điều sau. Chúng tôi khuyên một người cũng nên xem xét hoạt động trong quá khứ của quỹ trước khi lựa chọn.
Hiệu suất trước đây: Hiệu suất trong quá khứ là rất quan trọng để lựa chọn các quỹ giá trị. Thông thường, các nhà đầu tư tiềm năng sẽ xem xét hồ sơ theo dõi 5 năm qua để xác định xem liệu người quản lý quỹ có đạt được mục tiêu của quỹ thông qua các chu kỳ thị trường khác nhau hay không. Nó sẽ giúp bạn phân tích xem quỹ có phải là một lựa chọn tốt cho danh mục đầu tư của bạn hay không.
Cơ hội đầu tư: Thông thường, các cố vấn tài chính khuyên bạn nên đầu tư ít nhất 3-5 năm vào quỹ cổ phần để có lợi nhuận tốt. Vốn chủ sở hữu tạo ra lợi nhuận trong một thời gian đầu tư kéo dài. Có một cơ hội đầu tư dài hạn là điều cần thiết để các cổ phiếu giá trị phát huy được tiềm năng của chúng vì các nhà quản lý quỹ chọn những cổ phiếu bị định giá thấp. Những yếu tố này cần thời gian để tự sửa chữa và do đó, sự kiên nhẫn là cần thiết khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ giá trị.
Xem xét đa dạng hóa: Các nhà quản lý quỹ có thể linh hoạt lựa chọn cổ phiếu của các quỹ vốn hóa lớn và nhỏ hoặc trung bình để tạo ra lợi nhuận. Trừ khi bạn đang tìm cách tiếp cận với một lĩnh vực cụ thể, hãy chọn các quỹ cung cấp các tùy chọn đầu tư đa dạng trên các giới hạn thị trường và lĩnh vực khác nhau. Đa dạng hóa là rất quan trọng đối với đầu tư cổ phiếu để giảm thiểu rủi ro và cải thiện hiệu suất của danh mục đầu tư.
Các nhà đầu tư của quỹ tương hỗ giá trị phải ghi nhớ hai yếu tố - thời gian và rủi ro liên quan.
Đường chân trời: Các nhà quản lý quỹ lựa chọn những cổ phiếu có giá trị hiện đang được định giá thấp hơn. Vì vậy, có thể mất một thời gian để các công ty này đạt được mức giá chính xác của họ. Những cổ phiếu này là của những công ty có nền tảng cơ bản vững chắc để tăng trưởng trong dài hạn. Do đó, không giống như quỹ tăng trưởng và quỹ nợ, quỹ giá trị sẽ tạo ra kết quả trong một khoảng thời gian.
Rủi ro : Các nhà đầu tư cần phải tự mình thẩm định những rủi ro liên quan. Các quỹ giá trị thường đầu tư chống lại các xu hướng thị trường đang diễn ra vào các cổ phiếu hiện không phổ biến. Do đó, các nhà đầu tư cần hiểu rằng việc kiếm được lợi nhuận từ các công ty này sẽ mất nhiều thời gian và thậm chí có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu họ không đạt được giá trị dự đoán.
Các quỹ giá trị là tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Cổ phiếu được chọn sau khi nghiên cứu chắc chắn và do đó, ít biến động hơn so với cổ phiếu tăng trưởng. Vì những cổ phiếu này đang giao dịch dưới mức giá chính xác của chúng, nên sẽ có ít cơ hội để giá trị của chúng giảm hơn nữa trong xu hướng giảm.
Đây là những cổ phiếu chất lượng, thường bao gồm các công ty có chương trình phân phối cổ tức dành riêng. Các công ty này thể hiện các yếu tố cơ bản và tài chính vững chắc để ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.
Khi các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu có giá trị, họ thường tìm kiếm các khoản đầu tư giá thấp về tài sản lưu động ròng, thu nhập và doanh thu, chống lại các quỹ khác liên quan đến cổ phiếu tăng trưởng và đầu tư vào cổ phiếu có doanh thu lành mạnh và tỷ trọng thấp hơn trên giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư giá trị biết rằng những cổ phiếu này có thể hoạt động kém hơn trong một thị trường tăng giá và thậm chí không có lợi. Nhưng chúng cũng có tiềm năng tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường khi những suy đoán là chính xác.
- Các quỹ giá trị đầu tư theo các nguyên tắc đầu tư giá trị mà nhiều nhà đầu tư thành công tuân theo.
- Các nhà đầu tư giá trị tin rằng thị trường đôi khi không định giá cổ phiếu, khiến chúng giao dịch ở mức giá thấp.
- Người quản lý quỹ chọn cổ phiếu bán ra thấp hơn giá trị nội tại của chúng.
- Cổ phiếu giá trị có các yếu tố cơ bản mạnh mẽ và tiềm năng hoạt động trong thời gian dài.
- Cổ phiếu có giá trị thường là từ các công ty có uy tín lâu năm với cơ cấu cổ tức thường xuyên.
- Các quỹ giá trị yêu cầu các nhà đầu tư tiếp tục đầu tư trong một thời gian dài và vượt qua các chu kỳ kinh doanh.
- Hiệu suất của người quản lý quỹ là rất quan trọng cho sự thành công của quỹ tương hỗ giá trị.
- Các nhà đầu tư phải nghiên cứu hoạt động trong quá khứ của quỹ để hiểu liệu quỹ có đang hoạt động để đáp ứng các mục tiêu đầu tư hay không.
- Các quỹ này cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư với nhiều loại cổ phiếu trên thị trường và các lĩnh vực vốn hóa.
- Các quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư nắm rõ các xu hướng vĩ mô.
- Kiểm tra các khoản phí liên quan đến đầu tư quỹ tương hỗ vì tỷ lệ chi phí có thể làm giảm lợi nhuận thực tế của bạn.
- Với các quỹ tương hỗ giá trị, bạn có thể đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng.
- Vì việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên chiến lược nên chúng ít bị ảnh hưởng bởi những biến động thị trường đáng kể.
- Đầu tư dàn trải trên tất cả các lĩnh vực kinh tế bị bỏ sót, tập trung vào các lĩnh vực kinh tế đó và nâng cao niềm tin của thị trường.
- Giá trị cổ phiếu đầu tư vào giao dịch cổ phiếu của công ty thấp hơn giá trị nội tại của chúng mà không cần lo lắng về hiệu quả hoạt động của thị trường.
- Các nhà đầu tư giá trị không chạy theo tâm lý đám đông. Thay vào đó, họ đưa ra quyết định dựa trên phân tích cơ bản. Cách tiếp cận này làm cho các nhà đầu tư giá trị trở thành những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại.
Kết luận
Quỹ giá trị là quỹ cổ phần đầu tư vào cổ phiếu công ty hiện đang giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng. Các quỹ giá trị hấp dẫn các nhà đầu tư năng nổ, chuẩn bị đầu tư cho một chặng đường dài. Nếu bạn chọn một quỹ tương hỗ giá trị cho danh mục đầu tư của mình, hãy đảm bảo rằng quỹ đó phù hợp với các mục tiêu tài chính tổng thể của bạn, vì những quỹ này sẽ mất thời gian để tạo ra lợi nhuận. Bạn có thể chọn đầu tư một lần hoặc SIP làm phương thức đầu tư ưa thích của mình vào các khoản tiền này.
Mục đích của bài viết này là giáo dục các nhà đầu tư và giúp họ đưa ra các lựa chọn đầu tư sáng suốt. Chúng tôi hy vọng nó đã giúp xóa tan những nghi ngờ của bạn về các quỹ tương hỗ giá trị. Bạn có thể nghiên cứu thêm các chủ đề thú vị trên trang web của chúng tôi. Để nhận thông tin cập nhật về thị trường hàng ngày, hãy đăng ký vào blog của chúng tôi.
Quỹ tương hỗ giá trị là gì?
Các quỹ tương hỗ định hướng giá trị đầu tư vào cổ phiếu vốn chủ sở hữu theo lý thuyết đầu tư giá trị, trong đó các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Những cổ phiếu này sẽ mang lại tăng trưởng trong dài hạn. Các nhà quản lý quỹ lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng một cách chiến lược và có rủi ro giảm thấp. Vì chúng đã có giá trị thấp nên những cổ phiếu này ít bị ảnh hưởng bởi thị trường giảm giá.
Tôi nên tiếp tục đầu tư vào quỹ giá trị trong bao lâu?
Các quỹ tương hỗ định hướng giá trị là quỹ cổ phần dài hạn. Do đó, bạn nên đầu tư trong ít nhất năm năm để thu được lợi nhuận tốt.
Các quỹ tương hỗ giá trị đầu tư vào đâu?
Các quỹ tương hỗ giá trị đầu tư ít nhất 65% tập đoàn theo chiến lược đầu tư giá trị khi họ chọn nơi đầu tư tiền. Vì đầu tư giá trị không được định nghĩa theo quy định, các nhà quản lý quỹ sử dụng các phương pháp và khuôn khổ riêng để lựa chọn cổ phiếu giá trị. Tuy nhiên, hầu hết đều tuân theo nguyên tắc đầu tư giá trị cơ bản là chọn cổ phiếu được định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của chúng.
Tôi nên mong đợi loại lợi nhuận nào từ các quỹ tương hỗ định hướng giá trị?
Các quỹ tương hỗ định hướng giá trị đã tạo ra lợi nhuận trung bình 15,64% trong 5 năm qua, trong khi lợi nhuận 3 và 10 năm là 22,61% và 14,19%.
Các quỹ tương hỗ giá trị có rủi ro cao không?
Vì các quỹ tương hỗ giá trị đầu tư vào cổ phiếu nên chúng sẽ biến động trong ngắn hạn. Tuy nhiên, về lâu dài, sự biến động giảm đáng kể, chủ yếu là do việc lựa chọn cổ phiếu một cách chiến lược.
Tôi có nên đầu tư vào quỹ tương hỗ giá trị không?
Bạn có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ giá trị nếu bạn có thời gian đầu tư lâu dài và có thể kiên nhẫn với khoản đầu tư của mình. Đầu tư giá trị đề xuất đầu tư vào các cổ phiếu hiện không được ưa chuộng nhưng có các yếu tố cơ bản mạnh mẽ. Một lợi ích khác là vì những cổ phiếu này đã được giảm giá, rủi ro chúng sẽ tiếp tục giảm giá trong một thị trường giảm giá là rất ít. Tuy nhiên, đầu tư giá trị là một chiến lược thay thế. Do đó, bạn nên có vốn trong các chương trình khác nhau để đảm bảo đa dạng hóa.