Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch tận dụng các biến động giá ngắn hạn giữa hai tài sản giống nhau hoặc tương đương trên các thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận. Điều này được thực hiện bằng cách mua và bán đồng thời hai tài sản. Giao dịch chênh lệch giá là một phái sinh của thủ thuật giao dịch lâu đời nhất trong cuốn sách - sử dụng chênh lệch giá đối với hàng hóa hoặc tài sản giống nhau hoặc tương tự trên hai thị trường độc lập để kiếm tiền. Về mặt nó, giao dịch chênh lệch giá nghe có vẻ lợi dụng, nhưng trên thực tế, nó được coi là một cách hiệu quả để xoa dịu sự kém hiệu quả của thị trường, tức là đảm bảo rằng tất cả các tài sản tương đương đều hội tụ ở cùng một mức giá.
Để thị trường hoàn toàn hiệu quả, không nên tồn tại cơ hội giao dịch chênh lệch giá và bằng cách khuyến khích các cơ quan quản lý kinh doanh chênh lệch giá đảm bảo rằng sự mất cân bằng giữa giá của các tài sản giống nhau hoặc tương tự trên các thị trường khác nhau buộc phải đạt đến trạng thái cân bằng. Các cá nhân tham gia giao dịch chênh lệch giá được gọi là nhà kinh doanh chênh lệch giá.
Giao dịch chênh lệch giá tạo ra tính thanh khoản trên thị trường tài chính. Đối với các tài sản giống nhau hoặc công bằng được định giá khác nhau, nó tạo điều kiện cho một trạng thái cân bằng cần thiết để thị trường hoạt động bình đẳng. Nếu một cổ phiếu hoặc tài sản đang được định giá thấp ở một khu vực, sàn giao dịch hoặc thị trường, các giao dịch chênh lệch giá với khối lượng lớn sẽ nâng giá trị bằng cách mua chúng với khối lượng lớn. Cùng một cổ phiếu đang được định giá quá cao ở một thị trường khác bị bán phá giá, khiến giá giảm xuống. Bằng cách này, giá của các cổ phiếu niêm yết kép được cân bằng.
Nói chung, có 5 loại giao dịch chênh lệch giá khác nhau.
Kinh doanh chênh lệch rủi ro được thực hiện bởi các nhà quản lý quỹ đầu cơ giao dịch cổ phiếu của các công ty đang được sáp nhập hoặc mua lại. Cổ phiếu của công ty mục tiêu được mua trong khi họ bán khống cổ phiếu của công ty mua lại.
Kinh doanh chênh lệch giá bán lẻ là một hoạt động thương mại khá phổ biến là mua hàng hóa từ các thị trường rẻ hơn và bán lại chúng ở các thị trường đắt tiền hơn với lợi nhuận.
Loại giao dịch này liên quan đến việc mua chứng khoán có thể chuyển đổi và bán khống cổ phiếu cơ sở để kiếm lợi nhuận.
Kinh doanh chênh lệch giá âm đề cập đến sự chênh lệch giữa lãi suất mà người đi vay trả cho khoản nợ và lãi suất mà số tiền đó được đầu tư.
Đây là một loại giao dịch chênh lệch giá tinh vi sử dụng các thuật toán để phát hiện cơ hội chênh lệch giá giữa các công cụ tài chính trên các thị trường khác nhau.
Cách dễ nhất để hiểu được sự nhạy bén trong kinh doanh cơ bản của giao dịch chênh lệch giá là thông qua một ví dụ. Một nhà kinh doanh chênh lệch giá sở hữu cổ phiếu của một công ty xuyên biên giới có tên là XYZ Limited giao dịch với giá 15 INR. Cổ phiếu của cùng một công ty được niêm yết trên một sàn giao dịch khác với giá 10 INR. anh ta sở hữu ở mức 15 INR. Bằng cách này, nhà giao dịch kiếm được 5 INR cho mỗi cổ phiếu.
Giao dịch chênh lệch tỷ giá cũng được thực hiện bằng ngoại hối. Sử dụng sự khác biệt trong các cặp tiền tệ và giao dịch nhanh chóng để kiếm tiền từ sự thay đổi giá có thể mang lại lợi nhuận nhỏ hơn cho mỗi giao dịch. Một lần nữa, chìa khóa là phải hành động nhanh chóng và có một chiến lược rõ ràng được hình thành trước khi thực hiện các giao dịch.
Giao dịch chênh lệch tỷ giá mang lại lợi nhuận với mức rủi ro cực kỳ thấp bởi vì việc mua và bán được thực hiện đồng thời để tận dụng các biến động giá. Giao dịch được thực hiện với mục đích đặt trước một khoản lợi nhuận cố định bằng cách giao dịch với khối lượng lớn cổ phiếu. Có khả năng các nhà giao dịch khác tận dụng cùng cơ hội chênh lệch giá sẽ đẩy giá lên và xuống một cách bất lợi. Do đó, thời gian là điều cốt yếu trong các giao dịch chênh lệch giá và được thực hiện và quản lý bởi các nhà quản lý quỹ đầu cơ và các tổ chức tài chính mà bạn có thể đầu tư.
Tốc độ, số tiền lớn và khối lượng cổ phiếu khổng lồ có liên quan đến giao dịch chênh lệch giá. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá dựa vào phần mềm máy tính tinh vi và hiệu quả cao để xác định các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá bằng cách phát hiện các biến động giá nhỏ và thực hiện giao dịch mua và bán cổ phiếu hàng nghìn cổ phiếu để có tùy chọn đặt trước một khoản lợi nhuận cao.
Giao dịch chênh lệch tỷ giá được thực hiện chắc chắn và nhanh chóng bởi phần mềm giao dịch thông minh không bị can thiệp hoặc sai sót của con người. Đây là các khoản đầu tư ngắn hạn có rủi ro thấp và có tiềm năng đảm bảo lợi nhuận, tận dụng sự chênh lệch giá hiện có và tận dụng nó với tốc độ và hiệu quả. Không có rủi ro tiền mặt và không bị ảnh hưởng bởi các lực lượng thị trường gây ra biến động giá cả trên cơ sở hàng giờ.
Ở Ấn Độ, phân biệt tài khoản trên sân khấu là không hợp pháp. Tuy nhiên, nếu bạn nhận chứng khoán trước khi bán chúng trên một sàn giao dịch khác hoặc tham gia bằng tiền mặt - giao dịch chênh lệch hợp đồng tương lai, được phép thực hiện giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là gì, miễn là bạn không thực hiện giao dịch trong ngày khi đang phân xử, bạn hiểu rõ. Việc thực hiện các giao dịch thủ công đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ là rất khó vì các giao dịch chênh lệch giá đều nhạy cảm về thời gian và giá cả.
Giao dịch chênh lệch giá thuần túy là cách kiếm tiền không có rủi ro trên thị trường tài chính. Bạn có thể kinh doanh chênh lệch giá trong nhiều loại chứng khoán khác nhau - ngoại hối, cổ phiếu và hàng hóa. Nhưng để thu về một khoản lợi nhuận kha khá và để giao dịch xứng đáng với thời gian của bạn, bạn cần phải hành động nhanh chóng và giao dịch với khối lượng lớn đòi hỏi sự di chuyển của một lượng vốn lớn.
Về lý thuyết, các nhà giao dịch bán lẻ có thể chênh lệch giá cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính khác qua các nhà môi giới khác nhau nhưng đối với tất cả các mục đích thực tế, các giao dịch như vậy rất khó thực hiện. Có một lý do tại sao các hệ thống phần mềm thông minh cao được triển khai để phát hiện và thực hiện các giao dịch như vậy được sử dụng bởi ngay cả các chuyên gia và chuyên gia trong lĩnh vực này.
Đối với các nhà đầu tư bán lẻ ở Ấn Độ, những người không có kinh nghiệm để thực hiện các giao dịch chênh lệch giá, vẫn có cơ hội đầu tư bằng cách đặt tiền vào các quỹ chênh lệch giá tham gia vào chênh lệch giá nhưng cũng đầu tư vào cổ phiếu dựa trên vốn chủ sở hữu. Các quỹ này được coi là quỹ tương hỗ vốn cổ phần (65% hoặc nhiều hơn quỹ đầu tư vào vốn chủ sở hữu) và được coi như vậy vì mục đích đánh thuế.