Bạn có biết lệnh mua dài hạn trong giao dịch quyền chọn là gì không? Quyền chọn mua dài cũng giống như mua quyền chọn bán không, chỉ là một cái tên khác. Bạn mua hoặc bán thỏa thuận khi bạn tin rằng giá cổ phiếu đang giảm. Một hợp đồng quyền chọn tương đương với 100 cổ phiếu của cổ phiếu. Các lệnh thường được tìm thấy ở phía bên phải của chuỗi tùy chọn.
Hôm nay chúng tôi sẽ giải thích cách đánh một lỗ trong một cú đánh và đóng đinh dài. Bởi vì không ai muốn một hai con cá mập phải không?
Đừng xấu hổ nếu hình ảnh một sân gôn 18 lỗ đẹp xuất hiện trong tâm trí bạn khi đọc lời khai mạc. Có lẽ đó là của Bãi biển Pebble hoặc Cabot Links với những mảng xanh của chúng ôm lấy biển Thái Bình Dương và Đại Tây Dương. Ai biết có sự khác biệt giữa quyền chọn mua dài và bán lệnh dài?
ƯU ĐIỂM
NHƯỢC ĐIỂM
Là một người yêu thích bán khống, tôi phải nói rằng khi tôi tình cờ có khái niệm về giao dịch quyền chọn và mua quyền chọn bán, tôi đã rất phấn khích. Cá nhân tôi cảm thấy lợi thế là bán khống, một chiến lược giảm giá, và điều này sẽ cho tôi cơ hội chơi với các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn. Các lệnh mua dài tương tự như một vị thế bán khống ở chỗ lợi nhuận của bạn bị giới hạn. Điều này là do giá cổ phiếu không thể giảm xuống dưới $ 0 trên mỗi cổ phiếu. Vì vậy, trong cả hai trường hợp, lợi nhuận của bạn tăng về giá trị khi giá cổ phiếu đạt mức 0 đô la.
Với bán khống, một nhà giao dịch bán một cổ phiếu ở một mức giá nhất định và hy vọng giá giảm để họ có thể mua lại với giá thấp hơn. Khái niệm này cũng giống như vậy đối với các quyền chọn bán dài hạn; nhà giao dịch hy vọng cổ phiếu cơ bản giảm giá để quyền chọn bán có thể được bán kiếm lời.
Bán hoặc thực hiện quyền chọn của bạn sẽ khiến bạn thiếu cổ phiếu cơ bản. Điều đó có nghĩa là sau đó bạn sẽ cần thực sự mua cổ phiếu cơ bản để nhận được lợi nhuận từ giao dịch.
Hãy trang bị cho xe chơi gôn của bạn vì điều này:điều tuyệt vời khi mua một lệnh so với bán khống một cổ phiếu, người ta không thực sự phải mượn cổ phiếu để bán!
Cố lên, nó sẽ tốt hơn! Rủi ro của bạn được giới hạn ở mức phí bảo hiểm bạn đã trả cho quyền chọn bán. Nói cách khác, điều này có nghĩa là bạn không thể mất nhiều hơn số tiền bảo hiểm bạn đã trả cho quyền chọn bán.
So với rủi ro mất hết vốn khi bán khống cổ phiếu cơ sở. Bởi vì với vị thế bán khống, rủi ro của bạn là không giới hạn vì giá cổ phiếu không có giới hạn.
Tuy nhiên, mặt trái của các quyền chọn bán có một mặt trái - chúng có tuổi thọ hạn chế. Nếu giá cổ phiếu cơ bản không giảm xuống dưới mức giá thực tế trước ngày hết hạn quyền chọn, thì quyền chọn bán sẽ hết hạn một cách vô giá trị.
Và, bạn sẽ mất số tiền đã trả cho quyền chọn. Trên thực tế, chúng tôi nói về việc mua bán dài hạn trong phòng giao dịch của chúng tôi.
Tất cả chúng ta đều xoay quanh vấn đề quản lý rủi ro. Hãy nghĩ lại, gần đây tôi đã đọc trong một cuốn sách rằng nhà giao dịch mới trung bình sẽ làm nổ tung tài khoản của họ trong vòng 90 ngày.
Và bạn muốn biết tại sao? Họ không quản lý rủi ro. Điều tuyệt vời về các tùy chọn là quản lý rủi ro được tích hợp sẵn. Sắp xếp.
Bạn vẫn có nguy cơ mất phí bảo hiểm đã trả cho quyền chọn nhưng không phải toàn bộ chi phí mua chứng khoán hoàn toàn.
Dù thế nào đi nữa, rủi ro của chiến lược bán dài hạn được giới hạn ở mức giá trả cho quyền chọn bán cho dù giá cổ phiếu đang giao dịch cao bao nhiêu khi ngày hết hạn diễn ra.
Nhập thuật ngữ ưa thích của (các) điểm hòa vốn. Đây là thời điểm khi bạn bắt đầu kiếm tiền từ quyền chọn bán của mình. Nhập biểu tượng cảm xúc nhấp vào gót chân. Nó có thể được tính bằng công thức sau.
Dưới đây là một ví dụ để giúp bạn hiểu khái niệm này. Giả sử cổ phiếu của công ty TEE đang giao dịch ở mức 40 đô la. Hợp đồng quyền chọn bán có giá thực hiện là 40 đô la sẽ hết hạn trong một tháng đang được định giá là 2 đô la.
Bạn tin rằng cổ phiếu TEE sẽ giảm mạnh trong những tuần tới và vì vậy bạn đã trả 200 đô la để mua một quyền chọn bán TEE trị giá 40 đô la duy nhất bao gồm 100 cổ phiếu.
Nói rằng phân tích của bạn là đúng; nhờ tận dụng dịch vụ giao dịch Bullish Bears. Giá cổ phiếu TEE giảm xuống còn 30 đô la vào ngày hết hạn quyền chọn.
Với giá cổ phiếu cơ bản hiện ở mức 30 đô la, quyền chọn bán của bạn giờ sẽ thành tiền với giá trị nội tại là 1000 đô la và bạn có thể bán nó với số tiền đó. Vì bạn đã trả 200 đô la để mua quyền chọn bán, do đó, lợi nhuận ròng của bạn cho toàn bộ giao dịch là 800 đô la.
Tuy nhiên, nếu bạn sai và thay vào đó giá cổ phiếu lại tăng lên 50 đô la, quyền chọn bán của bạn sẽ hết hiệu lực và tổng thiệt hại của bạn sẽ là 200 đô la mà bạn đã trả để mua quyền chọn đó.
Lưu ý bên cạnh cho ví dụ này, tôi sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu cho ví dụ này nhưng các giao dịch mua bán dài hạn cũng có thể áp dụng bằng cách sử dụng quyền chọn ETF, quyền chọn chỉ số cũng như quyền chọn trên hợp đồng tương lai.
Điều này có thể khiến bạn ngạc nhiên nhưng các tùy chọn bán dài cũng có thể được sử dụng để bảo vệ chống lại các vị thế mua bán di chuyển sai hướng. Còn được gọi là đặt bảo vệ hoặc đặt kết hôn. Họ có thể bảo vệ bạn nếu lái xe tuyến của bạn quyết định đi khám phá những cái cây.
Nếu tôi nhầm lẫn, bạn nên giữ chặt, đây là một ví dụ về cách bạn có thể sử dụng quyền chọn bán để bảo vệ các khoản đặt cược của mình. Giả sử bạn đã mua 100 cổ phiếu của Aramark (ARMK) với giá 25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Bạn đã đầu tư vào cổ phiếu này trong thời gian dài vì bạn cảm thấy nó sẽ tăng giá trị trong những năm tới.
Thật không may, do những rắc rối ngày càng tăng với thương mại và thuế quan, bạn cảm thấy giá cổ phiếu có thể giảm trong tháng tới. Do đó, bạn mua một quyền chọn bán (100 cổ phiếu) với giá thực hiện là $ 20 cho $ 0,10 sẽ hết hạn sau một tháng.
Nói một cách đơn giản, hàng rào của bạn giới hạn khoản lỗ là 500 đô la. Hoặc 100 cổ phiếu x ($ 25- $ 20), trừ đi phí bảo hiểm ($ 10) được trả cho quyền chọn bán.
Để rút ngắn một câu chuyện dài, ngay cả khi Aramark tăng lên 0 đô la trong tháng tới, tất cả những gì bạn có thể mất là 510 đô la. Điều này là do tất cả các khoản lỗ dưới mức giá cổ phiếu $ 20 đều được bù đắp bằng các giao dịch mua bán dài hạn.
Có hai điều chắc chắn trong cuộc sống, cái chết và thuế. Và bạn phải trả tiền cho nhân viên thuế. Tương tự với giao dịch, bạn phải trả tiền cho người môi giới của mình.
Để dễ hiểu, tôi không bao gồm hoa hồng bạn cần trả. Thông thường, chúng thay đổi từ mức thấp nhất là 4 đô la đến cao nhất là 20 đô la cho mỗi giao dịch. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch tích cực, bạn nên mua sắm xung quanh vì tiền hoa hồng thực sự có thể ăn vào lợi nhuận của bạn.
Sẽ là khôn ngoan nếu bạn tìm kiếm một nhà môi giới hoa hồng thấp. Xem danh sách môi giới phong phú của chúng tôi tại đây.
Ban đầu, tôi cũng gặp khó khăn với khái niệm về quyền chọn bán dài. Xét cho cùng, tôi đã từng là một người mới chơi không biết sự khác biệt giữa cú đánh và cú đánh. Tôi rất vui khi nói rằng bây giờ, nhờ Bullish Bears, tôi đang đánh một lỗ trên sàn giao dịch. Trò chơi gôn của tôi? Chà, đó là một câu chuyện khác.
Tại sao bạn không dùng thử chúng tôi không có rủi ro, bạn không có gì để mất. Có lẽ chỉ cần một vài cú đánh trượt trò chơi của bạn thôi 🙂
Quyền chọn bán là gì? Ví dụ và cách giao dịch chúng trong năm 2019
Cổ phiếu chuyển từ màu đỏ sang màu xanh lục và cách giao dịch chúng là gì?
Nến Marubozu là gì và cách giao dịch chúng?
Biểu đồ điểm và hình (P&F) là gì &cách giao dịch chúng?
Kênh Keltner là gì và bạn giao dịch với chúng như thế nào?