Thông thường, chúng tôi phát hiện ra các tiêu đề rằng NSE đã cấm một số cổ phiếu trong phân khúc F&O. Nhưng nguyên nhân của nó là gì và đâu là tiêu chí để đưa cổ phiếu vào F&O. Hãy để chúng tôi tìm hiểu sâu và tìm câu trả lời cho tất cả những câu hỏi đó.
Hợp đồng tương lai &Quyền chọn là các loại công cụ phái sinh thu được giá trị của chúng từ các tài sản cơ bản.
SEBI chịu trách nhiệm thiết lập và sửa đổi các tiêu chí đưa vào cổ phiếu và chỉ số trong phân khúc F&O.
Tuân theo các thông tư do SEBI ban hành, các sàn giao dịch (BSE &NSE) đưa ra các tiêu chí về cổ phiếu và chỉ số để được giới thiệu trong phân khúc F&O.
Tiêu chí nâng cao tính đủ điều kiện để đưa cổ phiếu vào giao dịch F&O theo thông tư SEBI SEBI / HO / MRD / DP / CIR / P / 2018/67 như sau
● Các cổ phiếu được chọn từ 500 công ty niêm yết hàng đầu cho giá trị vốn hóa thị trường trung bình hàng ngày và giá trị giao dịch trung bình hàng ngày trong sáu tháng trên cơ sở luân phiên.
● Kích thước đơn đặt hàng 1/4 sigma trung bình cho một cổ phiếu không được dưới 25 lakh yên trong sáu tháng qua. Ở đây, quy mô đặt hàng theo quý sigma của cổ phiếu có nghĩa là quy mô đặt hàng (về giá trị) có thể gây ra sự thay đổi về giá cổ phiếu bằng một phần tư độ lệch chuẩn.
● Giới hạn vị thế trên toàn thị trường trong cổ phiếu không được thấp hơn 500 crores Rs.
● Giá trị Giao hàng hàng ngày trung bình trên thị trường tiền mặt sẽ không dưới 10 Rs crores trong sáu tháng trên cơ sở luân phiên.
Cổ phiếu phải đáp ứng tất cả các điều kiện nêu trên được tính toán trên cơ sở luân chuyển sáu tháng để đủ điều kiện tham gia phân khúc F&O.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch trong phân khúc F&O sẽ bị loại nếu chúng không đáp ứng các điều kiện đủ điều kiện được đề cập trong tiêu chí đủ điều kiện nâng cao kể từ tháng 5 năm 2019 như được quy định trong thông tư SEBI SEBI / HO / MRD / DP / CIR / P / 2018/67 .
Đôi khi, các sở giao dịch chứng khoán (NSE &BSE) cũng cấm cổ phiếu thuộc phân khúc F&O để hạn chế các hoạt động đầu cơ quá mức. Sở giao dịch chứng khoán áp dụng lệnh cấm F&O khi tổng lợi tức mở của cổ phiếu vượt quá 95% giới hạn vị thế trên toàn thị trường hoặc MWPL.
Lãi suất mở đề cập đến tất cả các vị thế mua và bán chưa thanh toán trong hợp đồng chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai và quyền chọn. Đọc thêm về lệnh cấm của F&O tại đây .
● Hợp đồng F&O cho các chỉ số sẽ được ban hành nếu 80% thành phần chỉ số đủ điều kiện cá nhân để giao dịch trong các hợp đồng phái sinh.
● Các cổ phiếu không đủ điều kiện không được nặng hơn 5% trong chỉ số.
● Các điều kiện được xem xét hàng tháng.
● Nếu một chỉ số không đáp ứng các điều kiện liên tục trong ba tháng, chỉ số đó sẽ bị loại khỏi phân khúc và không có hợp đồng F&O mới nào được ban hành.
● Mọi hợp đồng chưa hết hạn vẫn có hiệu lực cho đến khi hết hạn và một mức giá thực hiện mới được áp dụng cho các hợp đồng F&O hiện có.
Chúng tôi được biết rằng các sàn giao dịch thực hiện các bài tập bao gồm và loại trừ hàng năm, tuân thủ các quy tắc của SEBI.
Các sở giao dịch cũng định kỳ sửa đổi các tiêu chí đủ điều kiện để đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư. Nó liên quan đến việc sửa đổi các mức thanh khoản chuẩn cho các tập lệnh để loại bỏ các tập lệnh kém thanh khoản và để đảm bảo rằng chỉ những cổ phiếu có tính thanh khoản cao mới có trong F&O. Việc bao gồm / loại trừ các tập lệnh được sử dụng làm thước đo để xác định hiệu suất của chúng.
Lần tới khi bạn đọc về việc bao gồm / loại trừ hoặc cấm các tập lệnh trong F&O, bạn sẽ biết tại sao nó được thực hiện và cách tận dụng nó để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.