Cuộc sống hiện đại phụ thuộc vào nguyên liệu thô. Nói cách khác, các sản phẩm giúp mọi người và doanh nghiệp tiếp tục hoạt động - vì vậy, dự đoán giá của họ sẽ là bao nhiêu, trong số các yếu tố khác, sẽ thúc đẩy thị trường tương lai.
Hàng hóa cũng là nguyên liệu thô. Chúng được tiêu thụ trong quá trình tạo ra thực phẩm, nhiên liệu, quần áo, ô tô, nhà cửa và nhiều sản phẩm khác mà chúng ta mua - lúa mì trong bánh mì, bạc trong bông tai, dầu trong xăng.
Hầu hết người sản xuất và người dùng mua và bán hàng hóa trên thị trường tiền mặt (giao ngay) bởi vì tổng giá tiền mặt được thanh toán tại chỗ.
Nội dung 1 Điều gì quyết định giá cả hàng hóa? 2 Giảm thiểu rủi ro trong tương lai 3 Giá tiền mặt là đầu mối 4 Các vấn đề về thuếCung và cầu quyết định giá cả hàng hóa. Ví dụ, nếu một hàng hóa dồi dào, giá của nó sẽ thấp. Đồng thời, nếu khó kiếm, giá sẽ cao.
Cung và cầu đối với nhiều mặt hàng tuân theo chu kỳ mùa vụ. Ví dụ:cà chua rẻ nhất vào mùa hè khi chúng dồi dào và đắt nhất vào mùa đông khi chúng trái mùa. Vì vậy, các nhà sản xuất súp lên kế hoạch mùa vụ sản xuất của họ để tận dụng cà chua chất lượng cao nhất với giá thấp nhất.
Tuy nhiên, không có quy tắc nào 100%. Vì vậy, bạn phải xem xét nhiều yếu tố khác trước khi tham gia giao dịch. Ví dụ:giả sử một đợt hạn hán quét sạch vụ mùa lúa mì ở Trung Tây, giá lúa mì tăng đột biến vì các thợ làm bánh mua hết những gì sẵn có để tránh tình trạng khô hạn trong thời gian ngắn. Hoặc, nếu bất ổn chính trị và kinh tế đe dọa nguồn cung dầu, giá tại các máy bơm khí sẽ tăng cao với dự đoán về các vấn đề nguồn cung.
Vì mọi người không biết khi nào những thảm họa như vậy sẽ xảy ra nên họ không thể lập kế hoạch cho chúng. Đó là lý do tại sao hợp đồng tương lai đã xuất hiện. Chúng giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, một thợ làm bánh có hợp đồng tương lai mua lúa mì với giá 5,40 đô la một giạ được bảo vệ nếu giá giao ngay tăng lên 6,85 đô la.
Nông dân, người khai thác gỗ và các nhà sản xuất hàng hóa khác chỉ có thể ước tính nhu cầu đối với sản phẩm của họ và cố gắng lập kế hoạch cho phù hợp. Nhưng họ có thể bị ảnh hưởng bởi cung quá nhiều và cầu quá ít - hoặc điều ngược lại. Tương tự, các nhà sản xuất phải nhận đơn đặt hàng để giao hàng trong tương lai mà không cần biết chi phí nguyên vật liệu thô mà họ sẽ cần để tạo ra sản phẩm cuối cùng. Đó là lý do tại sao họ mua các hợp đồng tương lai đối với các sản phẩm mà họ sản xuất hoặc sử dụng:để tránh rủi ro về các đợt tăng giá không mong muốn.
Bạn tìm giá trị thị trường của hợp đồng hàng hóa bằng cách nhân giá hiện tại với số lượng của sản phẩm cơ bản trong hợp đồng. Để làm cho giao dịch hợp đồng tương lai hiệu quả hơn, những số lượng này thường lớn, mặc dù chúng thay đổi đáng kể theo sản phẩm.
Sự dao động về giá tiền mặt cung cấp manh mối cho những gì người tiêu dùng có thể mong đợi trả trên thị trường cho các sản phẩm làm từ nguyên liệu thô.
Tuy nhiên, không giống như thị trường chứng khoán, nơi mà một tình hình kinh tế cụ thể có thể có tác động tương tự - lên hoặc xuống - đối với cổ phiếu đang được giao dịch, trên thị trường tiền mặt, giá của mỗi loại hàng hóa hoạt động độc lập với giá của các loại hàng hóa khác.
Giá giao sau có xu hướng theo dõi giá tiền mặt một cách chặt chẽ, nhưng không giống nhau. Chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá tiền mặt của hàng hóa cơ bản được gọi là cơ sở.
Giá có xu hướng thay đổi liên tục, mặc dù hiếm khi đột ngột, từ ngày này sang ngày khác. Nhưng trong khoảng thời gian vài tháng hoặc một năm, bạn có thể thấy một số sản phẩm tăng hoặc giảm đáng kể và rất ít thay đổi đáng ngạc nhiên ở những sản phẩm khác.
Chuyên đăng quảng cáo
Một số nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng chênh lệch giá để tận dụng sự chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hàng hóa cơ bản. Sử dụng các chương trình máy tính phức tạp để theo dõi sự thay đổi giá, họ có thể kiếm tiền bằng cách đồng thời mua thứ rẻ hơn và bán thứ đắt hơn. Bởi vì họ giao dịch một số lượng lớn các hợp đồng rất nhanh chóng, chênh lệch giá nhỏ có thể dẫn đến lãi - hoặc lỗ lớn.
Vì nhiều nhà phân tích trọng tài - hay chính xác hơn là các chương trình của họ - đưa ra các quyết định giống nhau tại cùng một thời điểm, nên hoạt động của họ có thể ảnh hưởng đến giá trên thị trường nơi họ giao dịch.
Có thể có lợi ích về thuế từ việc giao dịch các hợp đồng tương lai do IRS quản lý, được IRS phân loại là 1256 hợp đồng . Sáu mươi phần trăm lợi nhuận từ các hợp đồng được bán trong năm tính thuế hoặc nắm giữ vào cuối năm bị đánh thuế theo tỷ lệ lãi vốn dài hạn bất kể chúng được nắm giữ trong khoảng thời gian nào. 40% còn lại được đánh thuế dưới dạng thu nhập ngắn hạn. Ngược lại, tất cả các khoản lãi ngắn hạn từ giao dịch chứng khoán đều bị đánh thuế là thu nhập thông thường.
Nhưng các quy tắc rất phức tạp. Ví dụ, lãi từ các hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ bị đánh thuế theo cách tính lãi đối với chứng khoán. Bạn sẽ cần chuyên gia tư vấn về thuế trước khi giao dịch hợp đồng tương lai và khi báo cáo lãi và lỗ.
Hàng hóa tương lai hoạt động như thế nào? Giá cả, rủi ro của Inna Rosputnia