Trong thế giới kinh doanh, “rủi ro” thường là từ bốn chữ cái khó nghe nhất trong cuốn sách. Do đó, việc tìm kiếm các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro hiệu quả để bảo vệ giá trị tài sản và khả năng sinh lời là mục tiêu chung của mọi người trong nhiều ngành khác nhau.
Do tính linh hoạt vốn có của chúng, các sản phẩm kỳ hạn đặc biệt hữu ích cho việc bảo hiểm rủi ro. Các ứng dụng của hợp đồng tương lai trong quản lý rủi ro rất rộng rãi, chỉ bị giới hạn bởi trí tưởng tượng của cá nhân. Bất kể vị trí của bạn trên thị trường hay thế giới kinh doanh, các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro trong tương lai có thể giúp bạn hạn chế rủi ro - cả có thể thấy trước và khó hiểu.
Khi đề cập đến vấn đề này, nếu bạn quan tâm đến bảo hiểm rủi ro, bạn có thể là người tiêu dùng, nhà sản xuất hoặc nhà đầu tư. Điều quan trọng cần nhớ là mỗi vai trò này không loại trừ lẫn nhau các vai trò khác và tất cả đều có một tập hợp các rủi ro riêng. Hợp đồng tương lai có thể là một trợ giúp tuyệt vời khi giải quyết vấn đề hiển thị của bạn, bất kể quan điểm nào.
Trong số tất cả các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro tương lai được xem xét trong bài viết này, những kỹ thuật được sử dụng để giải quyết rủi ro của nhà sản xuất là trực quan nhất. Nông dân và chủ trang trại thường xuyên thực hiện các chiến lược được thiết kế để giảm thiểu tác động tiêu cực của thời tiết khắc nghiệt hoặc địa chính trị toàn cầu đối với việc định giá tài sản. Đây là một thực tế phổ biến giữa các nhà sản xuất hàng hóa vì lý do chính đáng - một thị trường cơ bản không kịp thời có thể hủy hoại công việc của một năm.
Quản lý rủi ro phải đối mặt với một lần giao hàng sắp tới ra thị trường có thể được thực hiện theo nhiều cách. Một chiến lược đơn giản sử dụng hợp đồng tương lai là thực hiện một vị thế bán khống bù đắp của hàng hóa sẽ được giao. Ví dụ, giả sử rằng Morgan, nông dân trồng ngô của Iowa đang lo lắng về triển vọng của một vụ mùa bội thu trong toàn ngành làm ngập tràn các thị trường có nguồn cung. Để tránh giá ngô giảm khi đến thời điểm thu hoạch vào tháng 10, Morgan chuyển sang thị trường kỳ hạn:
Nếu thị trường ngô suy yếu như Morgan dự đoán, thiệt hại trên thị trường tiền mặt sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận thu được từ vị thế tương lai ngắn hạn.
Từ quan điểm của người tiêu dùng, rủi ro được phân bổ tùy theo việc mua lại tài sản đang chờ xử lý. Nếu bạn định mua những nguyên liệu thô cần thiết để kinh doanh thì việc định giá những mặt hàng đó là điều tối quan trọng. Nhiều doanh nghiệp, cả lớn và nhỏ, thường sử dụng các kỹ thuật bảo hiểm rủi ro tương lai trong khuôn khổ của một kế hoạch quản lý rủi ro toàn diện.
Ví dụ:giả sử rằng Hayden Wire Inc. đang tìm kiếm sự bảo vệ khỏi sự gia tăng đột biến của giá kim loại vào cuối năm. Giá đồng tăng có thể buộc phải thu hẹp quy mô sản xuất và làm giảm lợi nhuận của công ty trong năm tới. Thị trường kỳ hạn có thể giúp Hayden hạn chế rủi ro thông qua chiến lược sau:
Trong trường hợp giá tăng đột biến, chi phí tăng thêm để đảm bảo lượng đồng cần thiết phần lớn được bù đắp bằng lợi nhuận thu được từ vị thế hợp đồng tương lai dài. Nếu giá giảm, tổn thất từ vị thế mua sẽ được giảm thiểu nhờ khả năng chi trả của tài sản vật chất.
Trong khi các kỹ thuật bảo hiểm rủi ro cho người sản xuất và người tiêu dùng liên quan đến việc mua và bán thẳng thắn, quản lý rủi ro đầu tư là một chủ đề mang nhiều sắc thái hơn. Một cách cơ bản mà hợp đồng tương lai được sử dụng để phòng ngừa rủi ro đầu tư là trong lĩnh vực chứng khoán. Ví dụ, giả sử rằng Avery, người chọn cổ phiếu dự đoán một thị trường tăng giá chứng khoán Hoa Kỳ phát triển trong những tháng mùa hè sắp tới. Sau đó, Avery có một vị trí dài trong S&P 500 để tận dụng hành động này. Hợp đồng tương lai có thể được sử dụng như một biện pháp bảo vệ chống lại các tác nhân tiêu cực của thị trường theo cách sau:
Nếu một sự kiện không lường trước xảy ra khiến giá trị của cổ phiếu Hoa Kỳ thấp hơn, thì vị thế lâu dài của Avery trong S&P 500 sẽ được bảo vệ. Lợi nhuận sẽ nhận được từ vị thế bán khống trong E-mini S&P 500, ít nhất là giảm thiểu thiệt hại do vị thế tiền mặt tồn đọng gây ra.
Mặc dù các chiến lược được nêu trong blog này chắc chắn làm giảm nguy cơ rủi ro, nhưng không có hàng rào nào hoàn hảo. Rủi ro mất mát liên quan đến mọi khía cạnh tài chính - bảo hiểm rủi ro chỉ đơn giản là một cách để đưa nó vào các điều khoản có thể chấp nhận được.
Để biết thêm thông tin về cách bảo vệ cây trồng, doanh nghiệp hoặc danh mục đầu tư của bạn, hãy lên lịch trò chuyện không bắt buộc với các chuyên gia tại Daniels Trading ngay hôm nay.