Một trong những điều tuyệt vời về hợp đồng tương lai là tính linh hoạt vốn có của chúng. Thuộc tính này mở ra cánh cửa cho một danh mục rộng lớn các cơ hội chiến lược. Không giống như các công cụ tài chính khác, không quan trọng bạn ủng hộ xu hướng dài hay ngắn hạn của thị trường - tiền có thể được tạo ra từ giá cả tăng hoặc giảm.
Đối với những người tin rằng một thị trường cụ thể được định sẵn để phục hồi, chênh lệch giá tăng là một cách tuyệt vời để tận dụng ý tưởng. Trong bài đăng này, chúng tôi phân tích cơ chế và lợi ích của chiến lược đã được kiểm tra theo thời gian này.
Chênh lệch giá tăng là loại chiến lược hợp đồng tương lai, trong đó một nhà giao dịch mua các hợp đồng gần tháng trong khi bán các hợp đồng tháng trả chậm của cùng một sản phẩm. Để minh họa chức năng của chiến lược, hãy giả sử rằng Sawyer, nhà giao dịch chứng khoán kỳ vọng một năm thành công ngoài chỉ số S&P 500. Sau đó, Sawyer quyết định thực hiện chênh lệch tăng giá bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai E-mini S&P 500. Đây là cách thực hiện:
Sau khi xem xét các giao dịch của Sawyer, bạn có thể tự hỏi làm thế nào anh ta có thể kiếm tiền từ việc nắm giữ các vị trí dài và ngắn trên cùng một thị trường. Vị trí không phải là ròng?
Không chính xác. Hãy nhớ rằng, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nào đó trong tương lai . Do đó, giá của hợp đồng không tương đồng với giá giao ngay của tài sản cơ bản; nó đại diện cho những gì thị trường tin rằng hợp đồng sẽ có giá trị khi hết hạn.
Với cấu trúc của chênh lệch tăng giá, thời hạn của tháng gần nhất sẽ gần hơn so với thời hạn của tháng hoãn lại. Do đó, giá của hợp đồng tháng gần nhất (vị thế mua) nhạy cảm hơn với các lực lượng thị trường so với giá của tháng hoãn lại (vị thế bán). Đây là cách chênh lệch giá tăng kiếm tiền ― khi giá tăng, lợi nhuận thu được từ vị thế mua dài gần tháng cao hơn mức thua lỗ do giao dịch ngắn hạn trả chậm.
Vậy tại sao các nhà giao dịch thực hiện chênh lệch giá tăng thay vì chỉ đơn giản là mua một hợp đồng tương lai mong muốn? Nếu Sawyer tin rằng S&P 500 sẽ phục hồi, tại sao không mua hợp đồng E-mini S&P 500 và đợi giá tăng cao hơn?
Câu trả lời cho những câu hỏi này tập trung vào những lợi ích thiết yếu của giao dịch chênh lệch. Dưới đây là một số lợi thế chính mà giao dịch chênh lệch mang lại cho nhà giao dịch:
Việc giảm rủi ro, tỷ suất lợi nhuận thấp và tính linh hoạt làm cho chênh lệch giá tăng trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch ưa thích mặt dài của thị trường. Nếu bạn lạc quan về cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ hoặc nợ, thì chiến lược này có thể đáng được đưa vào kế hoạch giao dịch của bạn.
Chênh lệch hợp đồng tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cách để tận dụng sự biến động của các loại tài sản hàng đầu trên thế giới. Bất kể quan điểm thị trường hoặc lĩnh vực chuyên môn của bạn là gì, chênh lệch giá là một phương tiện khả thi để đảm bảo thị phần.
Để biết thêm thông tin về spread và hơn thế nữa, hãy tải xuống bản sao miễn phí của Hướng dẫn chiến lược quyền chọn &hợp đồng tương lai của Daniels Trading. Với 21 chiến lược quyền chọn và hợp đồng tương lai đã được kiểm nghiệm theo thời gian, đây là điểm khởi đầu tuyệt vời cho hành trình tham gia thị trường của bạn
Thị trường Tương lai có Hiệu quả không?
Các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai tốt nhất:6 cách để giảm thiểu tác động của trượt giá thị trường
3 kỹ thuật phòng hộ khi sử dụng hợp đồng tương lai
5 lý do Thị trường kỳ hạn là sự lựa chọn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp
E-Minis:Phương tiện hoàn hảo trong thời kỳ thị trường biến động