Nếu năm 2020 dạy chúng ta bất cứ điều gì, thì điều bất ngờ có thể tạo ra sự hỗn loạn trên thị trường vốn. Đối với những người tham gia thị trường nhạy bén, sự biến động lấy cảm hứng từ COVID-19 mang lại nhiều cơ hội sinh lời. Thật không may, những người chỉ tập trung nỗ lực vào giao dịch cổ phiếu đã bỏ lỡ những lợi ích của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán.
Hãy cùng xem xét một số lĩnh vực mà hợp đồng tương lai vốn cổ phần vượt xa các đợt chào bán cổ phiếu thông thường.
Theo từ điển tài chính của Nasdaq, đa dạng hóa là việc phân chia “quỹ giữa nhiều loại chứng khoán với các số liệu thống kê về rủi ro, phần thưởng và tương quan khác nhau để giảm thiểu rủi ro phi hệ thống”. Vì nó liên quan đến giao dịch cổ phiếu, đa dạng hóa đóng một vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro cũng như tận dụng hiệu quả hoạt động chung của thị trường.
Tuy nhiên, thực sự đa dạng hóa việc nắm giữ cổ phiếu của bạn nói thì dễ hơn làm. Để tiếp cận thị trường rộng rãi, bạn phải đầu tư vào quỹ tương hỗ được quản lý chuyên nghiệp hoặc ETF dựa trên chỉ số — hoặc chọn và mua nhiều loại cổ phiếu. Mỗi cách tiếp cận này đều có những nhược điểm riêng, bao gồm phí quản lý, lỗi theo dõi và nghiên cứu sâu rộng.
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán mất nhiều phỏng đoán từ sự đa dạng hóa thị trường chứng khoán. Trên thực tế, họ đưa nó lên cấp độ tiếp theo. Với hợp đồng tương lai chỉ số, bạn có thể dễ dàng mở các vị thế dài hoặc ngắn có đòn bẩy trong các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ. Bạn không phải đảm nhận quyền sở hữu từng cổ phiếu riêng lẻ và bạn không cần đầu tư vào các ETF nghịch đảo hoặc thực hiện các thỏa thuận môi giới đặc biệt để bán khống thị trường.
Bằng cách mua hoặc bán các sản phẩm sau, một nhà giao dịch tương lai có thể đảm bảo mức tăng hoặc giảm đối với các chỉ số chứng khoán hàng đầu của Hoa Kỳ:
| Sản phẩm | Chỉ số cơ sở | Phân loại |
|---|---|---|
| E-mini DOW | Trung bình Công nghiệp Dow Jones | Mũ lớn |
| E-mini S&P 500 | Standard &Poor's 500 | Mũ lớn |
| E-mini NASDAQ | NASDAQ-100 | Công nghệ và Tăng trưởng |
| E-mini Russell 2000 | Russell 2000 | Mũ nhỏ |
Khi so sánh với giao dịch cổ phiếu thông thường, hợp đồng tương lai chỉ số cung cấp sức mua được nâng cao đáng kể. Giống như tất cả các hợp đồng tương lai, các sản phẩm chỉ số chứng khoán được giao dịch ký quỹ, trong vòng 3-12 phần trăm giá trị danh nghĩa của mỗi hợp đồng. Để so sánh, Quy định T chỉ cho phép vay 50 phần trăm giá trị của một chứng khoán, với 25 phần trăm được giữ trong tài khoản của nhà giao dịch mọi lúc. Do các yêu cầu ký quỹ giảm xuống, chỉ số chứng khoán tương lai mang lại cho nhà giao dịch hiệu quả sử dụng vốn lớn hơn nhiều so với cổ phiếu.
Lợi ích hàng đầu của hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu là họ cho phép nhà giao dịch chọn mức đòn bẩy phù hợp. Dòng sản phẩm của CME bao gồm E-minis và Micro E-minis, cũng như Cổ phiếu nhỏ, cung cấp cho bạn khả năng tùy chỉnh mức độ rủi ro của mình:
| Sản phẩm | Giá trị đánh dấu | Biên lợi nhuận trong ngày / qua đêm * |
|---|---|---|
| E-mini DOW | $ 5,00 | $ 750 / $ 9,900 |
| Micro E-mini DOW | 0,5 đô la | 100 đô la / 990 đô la |
| E-mini S&P 500 | 12,50 đô la | $ 750 / $ 12,100 |
| Micro E-mini S&P 500 | 1,25 đô la | 100 đô la / 1.210 đô la |
| E-mini NASDAQ | $ 5,00 | 1.000 đô la / 17.600 đô la |
| Micro E-mini NASDAQ | 0,5 đô la | 125 đô la / 1.760 đô la |
| E-mini Russell 2000 | $ 5,00 | 750 đô la / 7.150 đô la |
| Micro E-mini Russell 2000 | 0,5 đô la | 100 đô la / 715 đô la |
| Cổ phiếu nhỏ 75 | $ 1,00 | 500 đô la / 550 đô la |
| Công nghệ nhỏ 60 | $ 1,00 | 500 đô la / 550 đô la |
* Yêu cầu ký quỹ có thể thay đổi
Ngoài việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, bạn có thể tự do giao dịch chúng thường xuyên nếu bạn cho là phù hợp. Trong giao dịch cổ phiếu truyền thống, bạn có thể đặt tối đa ba giao dịch trong ngày trong khoảng thời gian năm ngày luân phiên trước khi được gắn nhãn là “nhà giao dịch theo ngày mẫu”. Sau đó, các quy tắc của nhà giao dịch theo ngày mẫu sẽ được áp dụng và số dư tài khoản ít nhất 20.000 đô la phải được duy trì để tiến hành hoạt động.
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán không có quy tắc như vậy. Miễn là bạn đáp ứng các yêu cầu ký quỹ hợp đồng, bạn có thể thực hiện bao nhiêu giao dịch quay vòng tùy thích. Đây là một lợi thế chính cho các chiến lược ngắn hạn như giao dịch theo tỷ lệ, động lượng hoặc đột phá.
Nếu bạn chưa kiểm tra hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu, thì một nơi tuyệt vời để bắt đầu là xem hướng dẫn miễn phí của chúng tôi Hợp đồng tương lai dành cho nhà giao dịch chứng khoán . Được thiết kế cho các nhà giao dịch chứng khoán có đầu óc ham học hỏi, hướng dẫn trực tuyến này phân tích tỷ suất lợi nhuận thấp, thị trường đa dạng và tính thanh khoản cao của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán. Nếu bạn đang giao dịch S&P 500, NASDAQ, DOW hoặc Russell 2000, Hợp đồng tương lai dành cho nhà giao dịch chứng khoán là phải đọc.