Trên Chicago Mercantile Exchange (CME), năng lượng đóng một vai trò quan trọng trong giao dịch hàng ngày. Không quan trọng bạn là tổ chức bảo hiểm rủi ro hay nhà đầu cơ bán lẻ, rất tốt là có một hợp đồng CME lý tưởng phù hợp với nhu cầu của bạn.
Khu phức hợp năng lượng toàn cầu là một bầu không khí năng động, bao gồm một loạt các sản phẩm thú vị. Từ hợp đồng dầu thô chuẩn West Texas Intermediate (WTI) của CME đến dầu sưởi ấm ULSD của Cảng NY, cơ hội luôn đến gần. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về hợp đồng NY Harbour ULSD, chức năng của nó và một số động lực chính của giá dầu nóng giao sau.
Có hai loại hợp đồng tương lai năng lượng được liệt kê để giao dịch trên CME:hàng hóa và tinh chế. Với dầu thô WTI (CL) và khí tự nhiên Henry Hub (NG), hợp đồng tương lai hàng hóa phổ biến hơn cả hai. Tuy nhiên, Dầu diesel lưu huỳnh cực thấp của Cảng New York (NY Harbour ULSD, HO) và Hỗn hợp trộn được cải tiến cho xăng pha Oxygenate (RBOB, RB) là những hợp đồng tinh chế quan trọng đối với thương mại toàn cầu.
Về mặt kỹ thuật được niêm yết trên NYMEX, một bộ phận của Tập đoàn CME, dầu sưởi ấm NY Harbour ULSD là một loại nhiên liệu diesel tinh chế đa năng. Các mục đích sử dụng chính của NY Harbour ULSD là làm nhiên liệu cho giao thông vận tải và sưởi ấm trong nhà.
Kể từ năm 2010, NY Harbour ULSD đã là tiêu chuẩn cho nhiên liệu diesel trên đường cao tốc của Hoa Kỳ. Ngoài ra, nó có thể dễ dàng thích ứng với hệ thống sưởi trong nhà. Khía cạnh “Cảng NY” trong mô tả của sản phẩm đề cập đến các trung tâm phân phối thực tế nằm ở Cảng New York. Vị trí của những trung tâm này làm cho New York trở thành một địa điểm quan trọng trong thị trường tiền mặt ULSD.
Để tận dụng giá dầu nóng giao sau, việc hiểu rõ các thông số kỹ thuật sau đây cho CME NY Harbour ULSD là điều bắt buộc:
| Symbol | HO |
|---|---|
| Kích thước | 42.000 gallon |
| Báo giá | Hoa Kỳ đô la và xu |
| Số lần đánh dấu tối thiểu | 0,0001 đô la mỗi gallon |
| Giá trị đánh dấu | 4,20 đô la mỗi lần đánh dấu |
| Hết hạn | Hàng tháng |
| Thu xếp | Giao hàng thực tế |
Ngoài các thông số kỹ thuật này, cần lưu ý rằng khối lượng hàng ngày HO thường xuyên vượt quá 170.000 hợp đồng được giao dịch mỗi tháng vào năm 2019. Khối lượng ổn định là do hợp đồng HO được các nhà giao dịch ở 94 quốc gia khác nhau tham gia.
Có lẽ nền tảng duy nhất lớn nhất của hàng hóa và giá tài sản dựa trên hàng hóa là mối quan hệ giữa cung và cầu. Mặc dù sự phân đôi cung - cầu có thể cực kỳ phức tạp, nhưng nó lại tóm gọn lại điều này:Khi nhu cầu tăng, giá cả tăng; khi nguồn cung tăng, giá giảm. Giá dầu sưởi ấm ULSD của NY Harbour cũng không khác gì - khi mức tiêu thụ tăng đột biến thì giá cũng vậy.
Theo truyền thống, tính thời vụ của HO trái ngược với tính thời vụ của các năng lượng khác, chẳng hạn như dầu thô WTI và xăng RBOB. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), giá dầu đốt nóng kỳ hạn có xu hướng tăng từ tháng 10 đến tháng 3. Lý do cho điều này rất đơn giản - nhu cầu tăng lên. Trên thực tế, EIA ước tính rằng một chủ nhà ở vùng Đông Bắc đốt từ 850 gallon đến 1.200 gallon dầu sưởi trong một mùa đông điển hình, trong khi đốt rất ít hoặc không đốt trong thời gian còn lại của năm. Do nhu cầu tăng, giá HO tăng lên vào mùa thu và mùa đông trước khi giảm vào mùa xuân và mùa hè.
Ngoài tính thời vụ, giá dầu sưởi giao sau còn phụ thuộc vào hai yếu tố thúc đẩy thị trường rộng lớn sau:
Khi thị trường tài chính phát triển, tầm quan trọng của đầu tư bền vững vào môi trường, xã hội và chính phủ (ESG) tiếp tục tăng lên. Để tìm hiểu thêm về cách bạn có thể kiếm lợi từ các chiến lược bổ sung cho các giá trị ESG của bạn, hãy đăng ký hội thảo trên web miễn phí của chúng tôi, Tương lai của đầu tư bền vững . Với các diễn giả chính Paul Woolman (Giám đốc cấp cao, Sản phẩm và Đầu tư Thay thế của Tập đoàn CME) và Reid Steadman (Giám đốc điều hành, S&P Dow Jones Indices Global Head of ESG), Tương lai của Đầu tư Bền vững là một nơi tuyệt vời để bắt đầu theo đuổi các mục tiêu tài chính và ESG của bạn.