Chênh lệch là một chiến lược giao dịch phổ biến trong đó bạn đồng thời mua một hợp đồng và bán một hợp đồng khác. Phương pháp giao dịch được sử dụng trên các loại tài sản bao gồm cả hợp đồng tương lai.

Một lý do khiến spread được sử dụng rộng rãi là nó có thể giúp giảm thiểu rủi ro so với việc đặt một nhà giao dịch hợp đồng tương lai hoàn toàn. Do khả năng giảm rủi ro, giao dịch chênh lệch cũng có thể có yêu cầu ký quỹ thấp hơn. Xin lưu ý rằng giao dịch chênh lệch không loại bỏ rủi ro thị trường và các khoản lỗ đáng kể có thể xảy ra.

Xem video dài 2 phút này để tìm hiểu thêm về mức chênh lệch trong tương lai -

Các loại Chênh lệch Hợp đồng Tương lai

1. Chênh lệch Intramarket: Còn được gọi là Chênh lệch lịch, phương pháp này liên quan đến việc mua một hợp đồng tương lai trong một tháng đồng thời bán cùng một hợp đồng trong một tháng khác.
   
   

   Một ví dụ sẽ là mua hợp đồng tương lai Euro Dollar tháng 3 năm 2022 và bán hợp đồng tương lai Euro Dollar tháng 3 năm 2024 cùng một lúc.

   Các nhà giao dịch chênh lệch lịch chủ yếu tập trung vào những thay đổi trong mối quan hệ giữa hai tháng hợp đồng.

2. Chênh lệch Liên thị trường: Chiến lược này liên quan đến việc mua và bán đồng thời hai hợp đồng tương lai khác nhau, nhưng có liên quan với nhau trong cùng một tháng hợp đồng. Các nhà giao dịch này tập trung vào mối quan hệ giữa hai sản phẩm.
   
   

   Ví dụ:chênh lệch liên thị trường là một cách tiếp cận được sử dụng rộng rãi để giao dịch dựa trên mối quan hệ giữa giá vàng và bạc trong tương lai.

3. Chênh lệch Sản phẩm Hàng hóa: Cách tiếp cận này liên quan đến việc mô phỏng việc mua và bán các hợp đồng tương lai có liên quan đến quá trình chế biến hàng hóa thô.
   
   

   Ví dụ, quá trình nghiền đậu tương liên quan đến việc mua tương lai đậu tương và bán khô đậu tương và dầu đậu tương tương lai.

Độ lan tỏa của đậu tương

Những người tham gia vào chiến lược lan truyền này có thể mô phỏng các khía cạnh tài chính của quá trình chế biến đậu tương. Mua đậu nành, nghiền nát chúng và sau đó bán các sản phẩm bột đậu nành và dầu đậu nành, do đó có tên là The Soybean Crush.

Mức chênh lệch cho phép các nhà xử lý phòng ngừa rủi ro về giá của họ. Trong khi các nhà giao dịch sẽ xem xét mức chênh lệch để tận dụng các cơ hội lợi nhuận tiềm năng.

Biên lợi nhuận

Một trong những điểm hấp dẫn của giao dịch chênh lệch là rủi ro tương đối thấp hơn so với các vị thế giao ngay và tỷ suất lợi nhuận hợp đồng tương lai thấp hơn sau đó.

Giả sử biên độ hoàn toàn cho tương lai đậu nành là 3.000 đô la và ký quỹ giao ngay cho ngô tương lai là 1.500 đô la. Thay vì đăng 4.500 đô la để giao dịch chênh lệch trên hai hợp đồng này, một nhà giao dịch sẽ nhận được 75% tín dụng ký quỹ. Nói cách khác, số tiền ký quỹ ban đầu sẽ là $ 1,125, điều này phản ánh rủi ro thấp hơn trong việc giao dịch hai hợp đồng thay vì giao dịch hoàn toàn từng hợp đồng.

Có nhiều chiến lược dàn trải cho phép người tham gia thị trường quản lý rủi ro và tận dụng các cơ hội thương mại tiềm năng. Để tìm hiểu thêm, hãy đăng ký hội thảo trên web về tương lai giáo dục miễn phí của chúng tôi.

Bắt đầu với NinjaTrader

NinjaTrader hỗ trợ hơn 500.000 nhà giao dịch trên toàn thế giới với nền tảng giao dịch mạnh mẽ và thân thiện với người dùng, môi giới tương lai chiết khấu và hỗ trợ đẳng cấp thế giới. NinjaTrader luôn được sử dụng miễn phí để lập biểu đồ nâng cao và phản hồi chiến lược thông qua trình mô phỏng giao dịch nhập vai.
Tải xuống nền tảng giao dịch từng đoạt giải thưởng của NinjaTrader và bắt đầu với bản demo giao dịch miễn phí với dữ liệu thị trường theo thời gian thực ngay hôm nay!

Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và thông tin và không nên được xem như một lời chào mời hoặc khuyến nghị về bất kỳ sản phẩm, dịch vụ hoặc chiến lược kinh doanh nào. Nó bao gồm nội dung từ các cá nhân hoặc công ty độc lập không có liên kết với NinjaTrader Group (NTG) hoặc bất kỳ chi nhánh nào của nó. Nội dung và ý kiến ​​được trình bày trong bài viết này không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của NinjaTrader hoặc bất kỳ chi nhánh nào của NinjaTrader.