Tập 41 của podcast NewRetirement là cuộc phỏng vấn với Glen Nakamoto - nhà phân tích an ninh mạng đã nghỉ hưu và đam mê lập kế hoạch tài chính. Họ thảo luận về cách Glen xây dựng tiền lương hưu trí trọn đời của riêng mình với mức thu nhập đảm bảo bằng cách sử dụng niên kim ngay lập tức. Glen vạch ra cách anh ấy xây dựng kế hoạch và tiền lương của mình.
Đừng bỏ lỡ các tập trong tương lai:
Và, hãy tham gia Nhóm Facebook riêng tư của chúng tôi để thảo luận về podcast này, đề xuất các chủ đề và học hỏi với cộng đồng đang phát triển của chúng tôi.
Steve: Chào mừng bạn đến với The NewRetirement Podcast. Hôm nay chúng ta sẽ nói chuyện với Glen Nakamoto, một cựu nhà phân tích an ninh mạng và cố vấn phi tài chính tự xưng, không có kiến thức nền tảng về lập kế hoạch tài chính, người thích tìm hiểu sâu về các chủ đề quan tâm, bao gồm cả kế hoạch nghỉ hưu và tự mình đã tạo ra một kế hoạch thu nhập hưu trí siêu mạnh mẽ. Vì vậy, tôi đã gặp Glen thông qua nhóm Facebook của chúng tôi sau khi chú ý đến anh ấy, đưa ra một số nhận xét thực sự sâu sắc về câu hỏi của người khác. Vì vậy, tôi đã mời anh ấy viết một bản tóm tắt về kế hoạch của riêng anh ấy cho chúng tôi và 6.000 từ sau đó - hiện đang có trên blog của chúng tôi và bạn có thể liên kết đến nó từ đây - anh ấy đã trình bày tất cả cho chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi sẽ đi sâu vào cách xây dựng thu nhập suốt đời với mức thu nhập hưu trí của chúng tôi từ một người dân. Và Glen đang tham gia cùng chúng tôi từ Merrimack, New Hampshire. Glen, chào mừng đến với buổi biểu diễn của chúng tôi. Thật vui khi bạn tham gia cùng chúng tôi.
Glen: Vâng, cảm ơn bạn. Cảm ơn vì cơ hội này.
Steve: Vâng, tôi đánh giá cao thời gian của bạn và thật tuyệt khi biết điều đó. Bạn biết đấy, đại loại là trích dẫn một người chưa được trích dẫn, nhưng bạn biết đấy, rõ ràng bạn đã thực hiện một số suy nghĩ rất sâu sắc về điều này, mà chúng ta sẽ làm, chúng ta sẽ trải qua và nó sẽ trở nên tuyệt vời để mọi người nghe nó bằng lời của chính bạn. Nhưng trước khi chúng ta bắt đầu, tôi chỉ muốn tổng hợp lại vấn đề này một chút. Vì vậy, Glen đã xây dựng loại kế hoạch siêu mạnh mẽ, siêu an toàn xoay quanh thu nhập suốt đời. Anh ấy đã tận dụng an sinh xã hội, một loại tối ưu hóa đã sử dụng niên kim được suy nghĩ thông qua cách sử dụng tối ưu RMD hoặc phân phối tối thiểu bắt buộc và cách quản lý tài sản của anh ấy. Tôi thuộc nhóm email được gọi là rủi ro nghỉ hưu. Đó là một phần của xã hội các nhà tính toán. Và danh sách đó có nhiều nhà tư tưởng hàng đầu về thu nhập suốt đời và đầu tư vòng đời như Bodhi Steve Vernon và Rappaport.
Steve: Và, và họ đi sâu vào các chủ đề này. Vì vậy, tôi đã đưa ra nghiên cứu điển hình này cho họ và họ nghĩ rằng nó thật tuyệt, có rất nhiều câu hỏi hay và cũng muốn đi sâu vào một số câu hỏi của họ. Nhưng ở một mức độ nào đó, có cảm giác như Glen đã làm được điều gì đó giống như phát minh ra phản ứng tổng hợp ở sân sau của anh ấy vì tất cả đều nói về điều này về mặt lý thuyết và anh ấy thực sự đã thực hiện nó. Đó là lý do tại sao chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu. Vì vậy, với điều đó, Glen, rất muốn biết, bạn biết đấy, chỉ một chút về nền tảng và sự nghiệp của bạn, bạn biết đấy, sự nghiệp của bạn, bạn biết, và cách bạn quyết định thực hiện điều này. Bạn biết đấy, bạn có thể cung cấp cho chúng tôi một chút về điều đó.
Glen: Ừ chắc chắn. Vâng, tôi của tôi, của tôi, tôi thực sự chỉ làm việc cho hai tổ chức ngay từ khi mới tốt nghiệp đại học. Tôi đã làm việc cho chính phủ liên bang khoảng 13 năm và khi ở đó, tôi nghĩ, bạn biết đấy, tôi sẽ sống hết sự nghiệp của mình, nhưng bạn biết đấy, mọi thứ đã xảy ra và cuối cùng tôi buộc phải làm việc cho một công ty tư nhân. Vì vậy, nhưng khi tôi thực hiện thì hóa ra là không, khái niệm lương hưu của chính phủ chỉ hơi khuất tất vào thời điểm đó đã thực sự biến thành một chiếc Porsche 9 11 đối với tôi. Đó có lẽ không phải là điều tốt nhất để lập kế hoạch nghỉ hưu, nhưng bạn biết đấy, khi tôi bước vào khu vực được gọi là khu vực tư nhân, tôi đã được giới thiệu, bạn biết đấy, 401k là gì, mà tôi không biết nó là gì.
Glen: Và tôi đã bắt đầu trả tiền an sinh xã hội và thành thật mà nói, bạn biết đấy, trước đó tôi chưa bao giờ để ý đến bất kỳ điều gì trong số đó. Nhưng kể từ đó, bạn biết đấy, khi tôi xuất hiện tại nơi làm việc, đây là năm 1982, họ nói HR đã ngồi xuống với tôi và nói Ồ, bạn muốn chọn một quỹ tương hỗ hoặc một cái gì đó bởi vì bạn sẽ như vậy, bạn sẽ hoàn toàn được trao cho thời gian nghỉ hưu của bạn. Tôi không biết nghĩa là gì vào thời điểm đó. Vì vậy, nói, tốt, chỉ cần, chỉ cần chọn một quỹ tương hỗ. Và công ty tôi đã làm việc sẽ khớp các khoản tiền đó và tôi không biết gì về việc khớp các khoản tiền. 401K để họ nhận được, họ đã đưa cho tôi một cuốn sách đẹp này và tôi, nó bảo tôi chọn một cái. Vì vậy, tôi đã mở một trang có tai chó. Tôi đã xem qua nó và tôi nói, được rồi, cái này ở đây có vẻ như là nó tốt nhất, bạn biết đấy, từ năm đến nay, bạn biết đấy, một năm, năm năm nhiệm kỳ. Và hóa ra đó là một Magellan chung thủy. Tôi nói, hãy đặt mọi thứ vào đó. Và tôi đã không nhìn thứ đó trong gần 18 năm, tin hay không. Vì vậy, không. Vì vậy, tôi đã có một khởi đầu may mắn về vấn đề đó và tôi đã ở lại công ty đó cho đến khi tôi nghỉ hưu, bạn biết đấy, bảy năm trước. Vì vậy, đó là một chuyến đi thú vị.
Steve: Ồ. Vậy khi bạn rời khỏi chính phủ liên bang, bạn có muốn nhận lương hưu một lần không? Về cơ bản?
Glen: Vâng, những điều có lẽ tôi không nên làm, nhưng tôi đã làm vì tôi không biết liệu mình có quay lại với chúng hay không. Vì vậy, tôi nói, Ồ, bạn biết đấy, bạn còn trẻ hơn. Vào thời điểm đó, một gia đình trẻ nói rằng tôi cần một chiếc ô tô, vì vậy đó có lẽ là một trong những điều tôi không nên làm. Nhưng vâng,
Steve: Tất cả đều diễn ra. Đúng. Mua nó. Bạn đã mua chiếc xe sang trọng này, rất thích nó, nhưng nó là một tài sản mất giá. Nhưng bạn, sau đó bạn thích mua một loại kẹo mềm tuyệt vời. Và đã viết nó trong một thời gian dài, bạn biết đấy, về cơ bản là chiến lược mà hầu hết mọi người phải làm. Bạn biết đấy, bạn đã đi và nói rằng, được rồi, tôi sẽ làm điều này. Bạn không nghĩ đến việc mình bắt đầu nghĩ từ khi nào, được rồi, tôi sẽ tạo ra thu nhập từ những tài sản này như thế nào?
Glen: Chà, những gì đã xảy ra với tư cách là vợ tôi, vợ tôi hơn tôi ba tuổi và cô ấy đang muốn, cô ấy đã nói về việc nghỉ hưu, bạn biết đấy. Và về cơ bản khi chúng tôi xem xét danh mục đầu tư của mình, tôi đã nghĩ, bạn biết đấy, cô ấy, cô ấy đã đến thời điểm có thể hợp lý để cô ấy nghỉ hưu vì cả hai chúng tôi đều làm việc ở cùng một tổ chức, nhưng môi trường làm việc của cô ấy có một chút, Tôi nghĩ, căng thẳng về một số mặt. Vì vậy, tôi đã nói, bạn biết đấy, chúng tôi không, chúng tôi không thực sự cần thu nhập đó. Và vì vậy những gì chúng tôi có thể làm trên thực tế là tiếp tục và nghỉ hưu. Vì vậy, đó là khi tôi có thể bắt đầu nghĩ về, bạn biết đấy, điều gì sẽ khiến tôi thoải mái? Sự nghỉ hưu. Anh ấy đi đến thời điểm đó, tôi vẫn còn lương. Và vì vậy, bạn biết đấy, đó là điều đó, có lẽ là khoảng ba năm trước khi tôi muốn nghỉ hưu. Và tôi đã bắt đầu suy nghĩ rất nhiều về nó.
Steve: Được chứ. Vì vậy, cho đến thời điểm đó, bạn đã tiết kiệm trong quá khứ, bạn biết đấy, bạn đã tiết kiệm, đầu tư và tích lũy tài sản, nhưng không thực sự nghĩ về cách tôi sẽ biến điều này thành thu nhập. Và làm thế nào bạn F, bạn biết, mục tiêu của bạn là gì? Như bạn đã làm như thế nào, bạn đã cố gắng hoàn thành điều gì như bạn, bạn biết đấy, đã suy nghĩ thấu đáo điều này?
Glen: Thành thật mà nói, cho đến thời điểm đó, vì tôi thực sự không có một ngày mục tiêu nào để nghỉ hưu, thành thật mà nói, tôi giống 95% trong lĩnh vực cổ phiếu. Tôi hình dung rằng bạn biết đấy, bạn biết đấy, đang làm việc theo cách của bạn để hướng tới một thứ gì đó nhiều hơn, tôi có thể thấy rằng nếu tôi biết chính xác ngày mục tiêu đó là gì, tôi sẽ bắt đầu thay đổi. Và tôi thành thật nghĩ rằng có lẽ lúc đầu tôi có thể làm việc cho đến khi tôi 66 tuổi hoặc điều gì đó. Vì vậy, cô ấy đã giải nghệ. Tôi vẫn chỉ mới 60, vì vậy tôi quên. Tôi, bạn biết đấy, bản thân tôi vẫn tiếp tục, bạn biết đấy, giữ, giữ, giữ trọng lượng lớn về cổ phiếu và, đó là khoảng thời gian tuyệt vời, bạn biết đấy, trong phần thế kỷ đó, để ở lại trên thị trường chứng khoán. Vì vậy, nhưng một khi bạn nghỉ hưu và tôi biết, bạn biết đấy, chiếc đồng hồ đó sẽ bắt đầu tích tắc và đó là khi tôi bắt đầu nghĩ đến, bạn biết đấy, tôi muốn loại thu nhập nào? Có tài sản, một thứ. Nhưng ý tưởng chỉ rút tiền tiết kiệm không hấp dẫn tôi. Tôi luôn cảm thấy thoải mái khi nhận được tiền lương. Và điều tôi nghĩ đã thúc đẩy tôi là làm cách nào, làm cách nào, làm cách nào để tạo ra khoản lương đó? Và trước hết, tôi cần bao nhiêu tiền lương? Vì vậy, đó là điều khiến tôi suy nghĩ về việc cố gắng đưa ra một loại chiến lược nào đó.
Steve: Hiểu rồi. Ừ. Và tôi biết khi đọc các bài viết của bạn, bạn biết đấy, bạn nói rất nhiều về việc muốn tiền lương và muốn nó đáng tin cậy, bạn biết đấy, đảm bảo rằng loại thu nhập tối thiểu của bạn được đảm bảo, bạn biết không? Và sau đó cũng có một loại thu nhập tùy ý và sau đó cũng làm thế nào để suy nghĩ về lạm phát phòng ngừa rủi ro. Vì vậy, bạn có thể biết được, chỉ ra cách bạn ở cấp độ cao về cách bạn xây dựng nó như thế nào không?
Glen: Ừ. Tôi đoán phần đầu tiên của nó là tôi đã thực sự cố gắng tìm hiểu xem chúng ta thực sự cần bao nhiêu tiền, bạn biết đấy, những gì, những gì, những chi phí thiết yếu đó là gì? Vì thành thật mà nói, khi vợ tôi nghỉ hưu, tôi không nghĩ rằng mình thực sự có khả năng xử lý tốt vào thời điểm đó. Tôi nhớ tôi đã nghĩ đến tất cả những quy tắc ngón tay cái này, bạn biết đấy, Fidelis nói rằng bạn cần gấp 10 lần mức lương cuối cùng của mình. Điều đó cho bạn biết, bạn biết đấy, tiền lương của bạn, nhưng không thực sự, nó không thực sự cho bạn biết bạn cần gì, bạn cần gì hoặc bạn đang chi tiêu. Vì vậy, phần đầu tiên của nó là xử lý tốt các chi phí của chúng tôi bởi vì cho đến lúc đó, bạn biết đấy, chúng tôi đã may mắn là chúng tôi không có ngân sách, vì vậy chúng tôi đã chi tiêu bất cứ khi nào chúng tôi cần chi tiêu, vì vậy ý tưởng thực sự cố gắng phân tích những gì chúng ta đang chi tiêu hóa ra khó hơn tôi nghĩ rất nhiều vì bạn phải nhấp vào tất cả các báo cáo này và tất cả những thứ đó.
Glen: Và lần đầu tiên tôi làm điều đó, nó rất đau đớn. Tôi đã thề rằng tôi sẽ không bao giờ tái phạm nữa. Nhưng những gì bạn chi tiêu trước khi nghỉ hưu hơi khác một chút so với những gì bạn chi tiêu sau đó vì bạn không còn phải đóng góp khi nghỉ hưu nữa. Bạn biết đấy, bạn không phải thực hiện thanh toán thế chấp, giả sử bạn đã trả hết thế chấp của mình. Vì vậy, tôi, tôi phải tìm ra cách để xử lý các chi phí. Vì vậy, trong suốt hai năm tiếp theo, tôi đã phát triển một hệ thống của riêng mình về cách thu thập thông tin, Trent, và sau đó chuyển đổi cơ bản sang một bảng tính, sau đó phân loại nó và sau đó bắt đầu xử lý nó. Và sau đó khi tôi đã làm điều đó trong gần hai hoặc ba năm, vào thời điểm tôi nghỉ hưu vào thời điểm đó, tôi đã xử lý rất tốt báo giá của mình, các chi phí thiết yếu của tôi.
Glen: Và theo định nghĩa, mọi thứ khác là tùy ý. Điều đó cho tôi kết hợp với an sinh xã hội dự kiến của tôi rằng nếu tôi muốn có an sinh xã hội đó và điều cần thiết này, bạn biết đấy, tất cả những chi phí thiết yếu này được trang trải bởi thu nhập ổn định, nó cho tôi biết sự khác biệt của tôi là gì, khoảng cách của tôi, bạn có thể gọi nó là cái đó. Và đó là số tiền mà sau đó tôi đã thấy. Làm thế nào để tôi có được thu nhập đáng tin cậy từ đó? Và đó là nơi, bạn biết đấy, tôi bắt đầu xem xét niên kim, nhưng ban đầu có vẻ như chỉ những người nói chuyện với tôi về niên kim mới thử rất nhiều niên kim lai, niên kim chỉ số biến đổi. Và tôi chỉ thực sự học về niên kim tức thời, như nghĩa đen là khoảng sáu tháng trước khi tôi nghỉ hưu. Vì vậy, nhưng khi tôi nhìn thấy điều đó, tôi đã nói, ồ, đây là, đây là, bạn biết đấy, đó không phải là một việc tồi. Đó là một cách để tạo ra một khoản tiền lương. Và tôi đã nói, nhưng rồi tôi, khi đó tôi cần biết mình cần bao nhiêu. Bạn biết đấy, đó là cách nhìn vào an sinh xã hội, xem xét các chi phí thiết yếu, tính toán khoản chênh lệch sau đó mang lại cho tôi thu nhập mục tiêu thực tế mà tôi cảm thấy mình sẽ hài lòng. Và sau đó đến lượt tôi cho tôi biết bạn biết bao nhiêu, tài sản, những gì tôi cần sử dụng. Và câu hỏi đặt ra là tỷ lệ phần trăm tài sản của tôi mà tôi sẽ sử dụng vào thời điểm đó để mua các niên kim này là bao nhiêu? Bây giờ, tôi có cảm thấy thoải mái với điều đó không?
Steve: Đúng? Và điều đó hóa ra, và điều đó hóa ra là một phần khá quan trọng trong
của bạnGlen: Đúng. Và tôi, và tôi không biết liệu đây có phải là một, bạn biết đấy, điều này có quá nhiều không? Bạn biết đấy, đó là khi tôi bắt đầu nói chuyện với các cố vấn, cố vấn tài chính, chứ không phải một người nào bênh vực. Và sau đó khi anh ấy không cố ý, họ luôn có, bạn biết đấy, chúng ta có thể làm điều này với sự ràng buộc, chúng ta có thể làm điều này, bạn biết đấy, theo những cách khác. Nhưng với tôi, những thứ đó vẫn có sự biến động của thị trường, đôi khi biết đấy. Vì vậy, tôi, tôi vẫn đang tìm kiếm các lựa chọn khác, nhưng đó là cách tôi quyết định rằng tôi, bạn biết đấy, rằng, những loại niên kim này, tôi thực sự đã đi đến con đường gần như mua một số niên kim lai. Tôi biết rằng tôi sẽ phải đợi, bạn biết đấy, giống như năm năm, bảy năm trước khi thu nhập bắt đầu đến. Tuy nhiên, điều gì đã khiến tôi chống lại họ là tôi đã nói, được rồi, tôi thích điều ngược lại. Tôi không, tôi không ngại giới hạn. Tôi thích không có nhược điểm, nhưng khi họ gửi cho tôi giấy tờ để ký vào dòng chấm với tất cả các nhà văn Brazil rằng điều này đã đến, khi tôi đếm nó được đựng trong một bìa ba vòng, trước hết, có 23 thẻ khác nhau. nơi tôi phải ký tên đầu tiên của cô ấy, và tôi đã cố gắng đọc tài liệu này rất nhiều, tôi không bao giờ có thể làm được, tôi không bao giờ cảm thấy thoải mái khi ký bất kỳ thứ gì trong số đó vì tôi không thể hiểu nó. Vì vậy, cuối cùng tôi đã từ bỏ.
Steve: Đúng. Tôi nghĩ rằng bạn nêu ra một điểm tuyệt vời, phải không? Nó giống như mọi thứ cần phải đơn giản và dễ hiểu. Và nếu không, bạn biết đấy, tại sao chúng lại phức tạp như vậy? Ý tôi là, điều đó nghe có vẻ tuyệt vời khi nói, Này, vì tôi biết bạn đang xem xét việc dành 30% số tiền tiết kiệm của mình để nghỉ hưu hoặc tài sản ròng tiềm năng, có thể là bất cứ điều gì. Đó là, đó là một khoản tiền lớn và khóa chặt nó. Đúng? Giống như nếu bạn mua một ngôi nhà, tôi không biết liệu bạn có đang làm gì to tát hay không, bạn muốn điều đó ít nhất là bạn hiểu được bài toán đằng sau nó, phải không? Hoặc bạn hiểu những gì bạn đang tham gia và và thật thú vị khi nghe điều đó. Ừ. Và, và một chút nữa, bạn biết đấy, khi bạn tìm kiếm lời khuyên. Vì vậy, bạn đang tự mình làm điều này, bạn đang làm, và sau đó bạn đang tiến hành quá trình chuyển đổi này. Bạn giống như, được rồi, tôi sẽ, tôi sẽ tìm kiếm sự giúp đỡ. Bạn đã nói chuyện với cố vấn tài chính, bạn nói chuyện với nhân viên bảo hiểm, các nhà môi giới bảo hiểm thường là nhân viên bán hàng và họ không phải là người được ủy thác, xin lỗi. Nhưng với các cố vấn, bạn có cảm thấy như mình đang nhận được những lời khuyên hoàn toàn không thiên vị khi tài trợ cho các cố vấn tài chính tự gọi mình là công ty con không?
Glen: À, ý tôi là họ, tôi thành thật nghĩ rằng họ đang cho tôi những gì họ tin là, bạn biết đấy, lời khuyên bổ ích. Tuy nhiên, tôi đoán trong suy nghĩ của mình, bạn biết đấy, khi họ nói về việc họ được trả theo tỷ lệ phần trăm tài sản được quản lý và về cơ bản tôi đang ủng hộ, đã lấy đi một phần ba số đó. Tôi luôn tự hỏi liệu ảnh hưởng đó có những gì, những gì bạn gọi nó ở đó? Thực tế là họ dường như không muốn ủng hộ việc nhận niên kim ngay lập tức. Họ không gặp vấn đề gì khi nói về niên kim biến đổi hoặc một số công cụ khác này. Nhưng khi tôi chỉ nói về những khoản hàng năm đơn giản, đơn giản, tức thì mà ở đó, bạn biết đấy, không có tiền mặt hoặc khoản đầu tư xét lại, tôi sẽ thanh toán hết. Tôi nhận được ngay lập tức. Thành thật mà nói, tôi chưa từng có ai nói với tôi rằng đó là một điều hợp lý để làm. Và trên thực tế, có một công ty mà tôi nghĩ đó là điều ngu ngốc nhất mà tôi nên cân nhắc. Vì vậy, vâng, vì vậy chúng tôi không giận, bạn biết đấy, về cơ bản chúng tôi sẽ không để mắt đến điều đó.
Steve: Bạn đã hỏi họ làm thế nào họ được trả tiền? Ý tôi là, đây là hàng giờ hay, Này, bạn đã đến quản lý trung tâm?
Glen: Vâng, ý tôi là, những thứ ban đầu đều là axit được quản lý. Tôi, tôi không tìm thấy một cố vấn nào tại thời điểm đó đang tính phí Roe. Tôi đã rất khó khăn khi cố gắng tìm một người như vậy.
Steve: Chuẩn rồi. Ừ. Bởi vì nó như vậy tốt hơn, ý tôi là, nếu bạn là một cố vấn tài chính và bạn có thể gom góp một trăm triệu đô la tài sản và bạn tính phí 1%, bạn có thể kiếm một triệu đô la mỗi năm khi trông trẻ cho người khác. Ý tôi là, tôi có được mô hình kinh doanh. Thật không thể tin được, phải không? Đó là một công việc kinh doanh theo phong cách sống tuyệt vời. Bạn biết đấy, và tôi nghĩ câu hỏi là, bạn biết đấy, hãy nhìn xem, một số cố vấn kiếm được tiền, họ làm những điều tuyệt vời và có một lượng giá trị khổng lồ. Ý tôi là, chắc chắn, rõ ràng là có một bộ phận xã hội giống như được ủy quyền. Tôi chỉ muốn ai đó lo việc này cho tôi. Và họ hy vọng sẽ có kết quả tốt hơn với điều đó. Nhưng cơ cấu phí cao. Bạn biết đấy, tôi nghĩ chúng tôi đã nói chuyện với Rick Barry về điều này. Nó giống như, tại sao bạn trả tiền cho các cố vấn tài chính theo cách đó thay vì bạn trả tiền cho luật sư hoặc kế toán của bạn mỗi giờ, phải không? Bạn đang tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia về tiền bạc hoặc bất kỳ vấn đề pháp lý nào. Nó giống như bạn trả tiền cho anh ta, bạn nhận được lời khuyên của chuyên gia và thế là xong. Đó là kết thúc của giao dịch. Và sau đó cảm giác của bạn là gì, bạn biết đấy, bạn biết đấy, quay trở lại với những người làm bảo hiểm, ý tôi là, bạn có cảm thấy như mình đang được hướng dẫn rõ ràng hay bạn cảm thấy như mình bị bán cho?
Glen: Chà, tôi, cảm nhận ban đầu của tôi là họ quan tâm đến việc quản lý đầu tư giống như tôi đang trong giai đoạn tích lũy mà họ đang cố gắng tối đa hóa mọi thứ. Chà, tôi đang cố gắng tập trung cuộc thảo luận vào việc làm thế nào để tôi tạo ra thu nhập và trở thành thu nhập đáng tin cậy. Và tất cả những gì tôi nhận được vào thời điểm đó, bạn biết đấy, như những thứ như quy tắc 4% sử dụng trái phiếu mà bạn biết, bạn sử dụng phân bổ tài sản, bạn biết đấy, rút ra từ cái này hay cái kia. Nhưng khi tôi nói về những mối quan tâm của tôi, bạn biết đấy, hồi tưởng lại những năm 2008, 2009, bạn biết đấy, suy thoái hay the.com, bạn biết đấy, suy thoái, làm thế nào những điều này bạn biết, tác động đến kiểu sr đó. dịp và bạn biết, hoặc thu nhập. Và họ nói, bạn biết đấy, về mặt thống kê, nếu bạn tiếp tục tìm ra điều này, bạn biết đấy, mọi thứ sẽ diễn ra tốt đẹp.
Glen: Ồ, tôi đã xem các biểu đồ và đồ thị về, vâng. Bạn biết đấy, nếu bạn nhìn vào một mô phỏng Monte Carlo trong khoảng thời gian 30 năm, về mặt thống kê, những thứ này sẽ trông rất ổn. Nhưng tôi cũng đã đọc gần đây hơn, bạn biết đấy, bởi vì lãi suất bắt đầu giảm một chút và tất cả những điều đó, nơi những số liệu thống kê vẫn tốt. Bắt đầu nghe đọc các bài báo hay những lời râm ran về quy tắc 4% có lẽ không còn là 4% nữa, một cái gì đó ít hơn. Nhưng nó thực sự là nhiều hơn về ngày này qua ngày khác, không phải ngày này qua ngày khác, mà là sự biến động của thị trường khiến tôi không thoải mái khi liên quan đến các phần thiết yếu của Spanx.
Steve: Tôi nghĩ cũng có rất nhiều loại niên kim có thể thay đổi được và và đảm bảo rút tiền. Bạn biết đấy, sản phẩm là đô la danh nghĩa. Và do đó, có nguy cơ lạm phát khổng lồ này. Trên thực tế, trong phần này, tôi sẽ chỉ ra một bài báo của Joe Tomlinson, ông ấy so sánh SPI giống như niên kim ngay lập tức với lý tưởng là nếu họ có thể nhận được một số loại điều chỉnh chi phí sinh hoạt so với bạn biết, các sản phẩm biến đổi. Và bạn biết đấy, nếu bạn bắt đầu, nếu bạn nhìn hơn 20 hoặc 30 năm mà bạn không đạt được, bạn không có một số biện pháp phòng ngừa lạm phát, bạn biết đấy, sức mua của bạn sẽ giảm đi một nửa. Vì vậy, bạn biết đấy, đó là một rủi ro rất lớn đối với mọi người. Còn bạn, khi bạn vạch ra bản đồ này, bạn có thể chỉ cho chúng tôi như cách bạn, bạn biết đấy, bạn đã chia điều này trong bài báo thành ba nhóm và bạn đã nói về, được rồi, bạn đã nghĩ về cách xác định thu nhập thiết yếu.
Steve: Và sau đó, bạn có ba nhóm, bạn biết đấy, thu nhập, sàn, cuộc thảo luận và đầu tư. Bạn có thể nói một chút về lý do tại sao bạn làm như vậy và bạn đang nghĩ về nhóm có một chút khác biệt so với chiến lược nhóm truyền thống, đây thực sự là một tài sản rủi ro khác. Ừ. Phân khúc nhỏ, nhỏ và các tài sản rủi ro khác nhau trong mỗi nhóm. Đúng? Vì vậy, rủi ro siêu thấp và rủi ro đầu tiên, bạn biết đấy, nhóm đầu tiên cho tương lai trước mắt và sau đó là rủi ro trung gian và nhóm tạm thời, bạn biết đấy, 5 đến 10 năm hoặc bất kỳ khoảng thời gian nào và sau đó là rủi ro cao và nhóm dài hạn, nhưng bạn đã làm khác đi một chút. Vì vậy, tôi rất muốn nghe điều đó.
Glen: Ừ. Thành thật mà nói, bạn biết đấy, khi tôi sắp nghỉ hưu, đó là hướng đi của tôi. Tôi đã xem xét nhiều hơn về chiến lược xô là lựa chọn tốt nhất nếu tôi định tiếp tục ở lại, bạn biết đấy, trong trái phiếu và vốn chủ sở hữu. Ý tôi là, đúng, cổ phiếu và trái phiếu, nhưng tôi càng nghĩ về điều đó, khái niệm làm thế nào để tôi có được thu nhập ổn định, thu nhập đáng tin cậy, tôi càng tránh xa việc chỉ có một hoặc hai năm xô một. Vì vậy, khi tôi chuyển điều đó thành khái niệm, bạn biết đấy, về thu nhập đáng tin cậy suốt đời, nhận ra rằng tất cả đều có yếu tố lạm phát. Điều đó ít nhất đã giúp bạn tìm thấy những gì tôi muốn làm trong phạm vi cái gọi là nhóm một. Bây giờ xô hai trở thành lúc đó, tùy ý. Và tôi, ít nhất là trong thời gian đầu ngay sau khi tôi nghỉ hưu, nó giống như một trích dẫn nghệ thuật, quỹ tùy ý.
Glen: Nhưng khi tôi đến gần, bạn biết đấy, khi tôi, tôi nghĩ khi tôi đạt khoảng 64, 65, tôi muốn, tôi đã nghĩ đến, bạn biết đấy, những viên thuốc R và D. Và tại thời điểm đó, tôi không biết hoặc không có kế hoạch thực hiện như việc chuyển tiền bằng hiện vật, bạn biết đấy từ IRA sang tài khoản hiệu quả về thuế ở bên ngoài. Tôi nghĩ rằng tôi có thể phải bán chẳng hạn. Vì vậy, tôi đã nói, tốt hơn là ép buộc bản thân, vậy tại sao tôi không có ít nhất một số tài sản dành riêng để nếu tôi phải rút tiền ra và chuyển sang một tài khoản khác hoặc để chi tiêu, tôi đã có một thứ mà tôi, đó là không bị ràng buộc bởi sự biến động của thị trường. Vì vậy, nếu thị trường đi xuống, tôi đã nhận được điều đó. Ngoài ra, tại thời điểm đó, tôi chưa thực hiện bất kỳ chuyển đổi Roth nào, vì vậy tôi sẽ dựa trên những gì dự đoán của tôi đã nêu, bạn biết đấy, số dư của chúng tôi, của chúng tôi, của chúng tôi sẽ là, và tôi ước tính, bạn biết đấy, dựa trên những dự đoán đó là giá trị gần đúng của chúng tôi RMD sẽ là.
Glen: Vì vậy, đó là khi tôi xây dựng thùng thứ hai để trở thành một chiếc thang năm năm, một chiếc thang cuốn. Và khi chúng tôi đang ở độ tuổi gần 70, tôi bắt đầu tiến tới từng nấc thang đó để phù hợp với R và D. Bây giờ, trong thời gian chờ đợi, tôi bắt đầu thực hiện rất nhiều chuyển đổi Roth. Vì vậy, bây giờ bậc thang này thực sự có nhiều hơn một chút so với RMD vì tôi đã có thể chuyển một lượng tài sản hợp lý vào tài khoản Roth. Nhưng ít nhất thì mục tiêu của tôi đằng sau lý do tại sao tôi muốn cái xô ngay từ đầu là, bạn biết đấy, 10 năm đầu tiên trong trường hợp của chúng ta có thể lên đến 15 năm. Tôi, tôi cảm thấy tôi cảm thấy mình rất quan trọng về việc muốn được nghỉ hưu và tôi không muốn phải dựa vào kết quả thị trường thực sự tốt để có thể đi du lịch và làm những điều đó. Nhưng tôi nghĩ rằng bằng cách thiết lập cái thùng này, bạn biết đấy, để khóa được số tiền tùy ý trị giá 10 năm, điều đó thật tuyệt vời. Sau đó, tôi sẽ không phải lo lắng về điều đó. Và sau đó tôi có thể giải quyết, bạn biết đấy, những điều xảy ra sau đó. Vì vậy, bằng cách xác định nhóm một, nhóm hai, rồi theo định nghĩa, mọi thứ khác mà tôi muốn nhóm ba và bây giờ tôi có thể tập trung nhóm ba vào việc giải quyết lạm phát phần lớn.
Steve: Tốt đẹp. Vì vậy, tôi có một cách để suy nghĩ về nó. Bạn biết đấy, giống như bạn đã tài trợ cho một kỳ nghỉ có trả lương trong 10 năm, bạn biết đấy, giống như nếu bạn đang làm việc thì bạn sẽ như thế nào, Này nghe này, tôi được hưởng kỳ nghỉ có lương, tôi sẽ đi đúng. Đó là tiền lương của tôi sắp đến. Tôi không phải lo lắng về điều đó chút nào.
Glen: Ừ. Và đó là thái độ tinh thần của tôi khi tôi đang nghĩ, bạn biết đấy, thứ mà người ta đã làm là trang trải mọi chi phí của tôi. Nhóm hai giống như bạn đã nói, tất cả những điều thú vị và câu hỏi là tôi có thể làm điều đó mà vẫn có một số tiền khá lớn và nhóm ba để giải quyết lạm phát. Đó là cách nhìn nhận cái nghèo.
Steve: Vâng, điều đó nghe có vẻ tuyệt vời. Và chỉ thực sự nhanh chóng, tôi có một câu hỏi. Khi bạn nghĩ về mức chi tiêu tối thiểu so với mức chi tiêu mong muốn, tỷ lệ phần trăm trông như thế nào? Vì vậy, ví dụ, nếu đó là một trăm nghìn, là thu nhập mục tiêu của bạn, thì khi bạn thực hiện phân tích này sau khi nghỉ hưu, tỷ lệ phần trăm tối thiểu là bao nhiêu? Bạn thích các chi phí thiết yếu trong tổng chi tiêu của mình?
Glen: Ồ, là một phần trong tổng chi tiêu chung của tôi. Được chứ. Hãy xem nào. Tôi đang cố gắng xem xét mọi thứ, chi phí gợi cảm của tôi có thể đã bao gồm khoảng, tôi có thể nói rằng có thể từ 70 đến 75% của tất cả các khoản chi. Và sau đó 20 đến 25 20 đến 20, 25 đến 30% sẽ là những gì tôi sẽ cho là tùy ý. Bây giờ, những chi tiêu thiết yếu, ít nhất là khi tôi quyết định, bạn biết đấy, mua hai niên kim, tôi đã thu thập được khoảng hai năm dữ liệu, nhưng đó là hai năm dữ liệu. Tôi vẫn đang làm việc. Vì vậy, một trong những điều tôi phải làm là tôi phải loại bỏ các khoản đóng góp hưu trí, các khoản thanh toán an sinh xã hội và tất cả những thứ đó. Vì vậy, tôi đã làm rất nhiều thứ trong đó để cố gắng tìm ra những gì tôi thực sự chi tiêu. Và trên hết, tôi nói, tôi sẽ có nhiều thời gian hơn để đi du lịch. Vì vậy, tôi đã đoán rất nhiều ở một mức độ nào đó, nhưng ít nhất tôi có cảm giác tốt với những gì tôi coi là thiết yếu, bạn biết đấy, chúng tôi đã chi bao nhiêu cho các tiện ích gas, thực phẩm,
Steve: Đúng? Chuẩn rồi. Đáng kinh ngạc. Vì vậy, bạn đã xây dựng điều này, bạn cũng đang thực hiện chuyển đổi Roth để hiệu quả hơn về thuế. Vậy bạn phải xoay sở như thế nào bây giờ? Như bao lâu bạn phải nhìn vào điều này? Bạn biết đấy, bạn có tiếp tục xây dựng bậc thang của mình mỗi năm không? Giống như khi bạn sắp nghỉ hưu quản lý kế hoạch thu nhập này sẽ như thế nào?
Glen: Vâng, tôi đang xây dựng, tôi, vâng, tôi đã đại loại là, điều đầu tiên có ích là khi tôi nghỉ hưu, tôi không có kế hoạch làm việc bán thời gian, nhưng tôi có cơ hội làm việc bán thời gian tại nhà, bạn biết đấy, chỉ như một ngày một tuần hoặc một vài ngày một tháng. Và nó thực sự là một cơ hội tốt để từ chối. Vì vậy, một trong những điều mà bán thời gian và việc làm đã làm là nó đã mang lại cho tôi khoản thu nhập bổ sung này mà tôi không phải lo lắng nhiều về quỹ tùy ý. Tôi thực sự đã sử dụng số tiền này để trang trải theo quyết định của chúng tôi. Tôi, vì vậy, nhu cầu của tôi về nhóm hai thực sự không bắt đầu cho đến khoảng năm năm sau. Năm năm, những gì tôi đã làm là, được rồi, tôi, bạn biết đấy, tôi đã 66 tuổi hoặc tương tự như vậy. Bạn biết đấy, tôi sắp đến tuổi nghỉ hưu đủ tuổi để hưởng an sinh xã hội.
Glen: Kế hoạch ban đầu của tôi là bắt đầu xây dựng an sinh xã hội vào thời điểm đó, nhưng vì tôi vẫn đang làm việc bán thời gian và bây giờ tôi có thể nhận trợ cấp vợ chồng. Vì vậy, giữa thời gian làm việc bán thời gian, lợi ích vợ chồng, bạn biết đấy, thu nhập niên kim, tôi phát hiện ra rằng, bạn biết đấy, tôi không cần an sinh xã hội. Vì vậy, chiến lược nhóm của tôi tại thời điểm đó chỉ chuyển sang bắt đầu thanh toán ở tuổi 70. Vì vậy, tôi đã có một kế hoạch cho tất cả những điều đó, nhưng như tôi đã nói, loại thu nhập bổ sung này đáp ứng tất cả các nhu cầu tùy ý của chúng tôi, bạn biết đấy, năm năm đầu tiên. Và tại thời điểm đó, tôi bắt đầu vào chiến lược xô này. Bây giờ nhóm hiện tại là một thang CD năm năm. Và như tôi đã nói, thu nhập từ năm người mà bạn biết, R và D, có thể nói, sẽ thực sự cung cấp cho chúng tôi đủ tiền tùy ý trong gần 10 năm.
Glen: Vì vậy, kế hoạch của tôi, ngay bây giờ cho đến nay không phải là tiếp tục thêm vào các nấc thang đó, nhưng tôi đang thực hiện đánh giá từng năm một để, bạn biết đấy, có điều gì tốt hơn không, bạn biết đấy, một trong những những thứ mà tôi đang xem xét như một niên kim trả chậm có thể mua một thứ gì đó bây giờ giữ nó trong 5 năm và sau đó rút tiền ra, trong sáu năm đó. Và đó là một cách tôi có thể tiếp tục, bậc thang. Mặt khác, tôi cũng đã xem xét thực tế rằng vì tôi đã đợi đến tuổi già, vì vậy chúng tôi cần bắt đầu an sinh xã hội. Tôi có một điều tuyệt vời mà bạn biết đấy, thu nhập đó tăng 32% để số tiền cũng có thể trang trải nhiều hơn nhu cầu tùy ý của chúng tôi. Vì vậy, ngay bây giờ tôi nghĩ rằng kế hoạch của tôi không phải là tiếp tục phát triển, nhưng tôi có các nguồn thu nhập khác hiện có sẵn để chi tiêu tùy ý.
Steve: Chuẩn rồi. Ừ. Chà, điều thú vị là, bạn có thấy rằng thu nhập của mình không, bạn có nghĩ rằng thu nhập của mình sẽ tiếp tục tăng khi nghỉ hưu không? Hoặc, ý tôi là, làm thế nào, làm thế nào để bạn thấy trước, khi bạn nhìn về phía trước, bạn thấy thu nhập của chính mình và sự sụt giảm như thế nào? Và tôi đã hỏi nguyên nhân này giống như một người nào đó trong gia đình tôi, trong đại gia đình của chúng tôi, những người ở độ tuổi tương tự như, bạn biết đấy, cuối những năm sáu mươi, bảy mươi tuổi, như sắp nghỉ hưu giống như, Này, có vẻ như tôi sẽ có nhiều thu nhập hơn khi nghỉ hưu hơn tôi từng làm việc. Và, điều đó giống như làm cô ấy bối rối và cô ấy chưa bao giờ kiếm được nhiều tiền nhưng hoặc không phải là số tiền khổng lồ, nhưng vẫn thường xuyên tiết kiệm và đầu tư và bạn biết đấy, đang xem xét các cách khác nhau để tăng thu nhập. Vì vậy,
Glen: Vâng, chắc chắn đồng đô la Mon mà tôi nghĩ sẽ tăng ít nhất dựa trên tất cả những dự báo này. Như, bạn biết đấy, ví dụ như công cụ của bạn, trong công cụ hưu trí của bạn. Tôi hiểu, tôi cũng thực hiện mô phỏng Monte Carlo với công cụ phân tích độ trung thực khi nghỉ hưu. Và họ nói, ngay cả khi tôi sử dụng tỷ lệ phần trăm bi quan, nó sẽ tăng lên. Nhưng câu hỏi đặt ra là, liệu sự tăng trưởng đó có bù được lạm phát hay không? Ý tôi là, phần đó, bạn biết đấy, hơi khó nói, nhưng điểm mấu chốt là vì tôi, tôi đã có thể đợi đến 70 tuổi để được hưởng an sinh xã hội, mức tăng thu nhập đó, số tiền đó chúng tôi đang nhận được thu nhập cả đời thực sự nhiều hơn một chút so với những gì tôi cần như những gì tôi đã định ban đầu cho mức thu nhập đó. Và bởi vì bạn biết đấy, nếu số tiền đó thực sự ở đó, điều đó có nghĩa là tôi không thực sự phải rút ra khỏi xô của mình để biết ít nhất là trong khoảng thời gian có thể, có thể là 10 năm đó. Tôi không biết. Ý tôi là tôi sẽ thử.
Steve: Ừ. Đúng. Và sau đó đối với nhóm thứ ba, bạn đang ở đâu, bạn đang ở đâu, tôi nghĩ bạn rất đẹp, bạn giống như 80 20, phải không? Về phương diện giống như cổ phiếu đối với trái phiếu, bạn đã từng, nhưng bạn đã chuyển một số trong số đó vào Roth, nhưng tôi đoán đối với Roth, bạn vẫn tính chúng là nhóm ba,
Glen: Chính xác? Ừ. Ừ. Roth IRA vẫn là một phần trong nhóm ba của tôi và nó gần như là một phần trăm phần trăm của Roth trong 100 phần trăm cổ phần của anh ấy. Đúng.
Steve: Và lợi thế ở đó, tôi biết trong bài viết của bạn, trong bài đăng của bạn, bạn đã kêu gọi, đó là một hàng rào tốt cho việc tăng thuế trong tương lai, nhưng bạn biết đấy, quỹ khẩn cấp, quỹ đại học cho cháu và lập kế hoạch bất động sản vì nó có thể được truyền lại, bạn biết đấy, miễn thuế, phải không? Đúng vậy. Không, điều đó thật tuyệt. Có,
Glen: Đặc biệt là bạn biết đấy, với việc loại bỏ IRA kéo dài nếu bạn có thể chú ý, bạn không cần phải có bất kỳ RMD nào và IRA kế thừa ít nhất trong chín năm đầu tiên. If you can hold on to that Roth, the full 10 years and just use your tax deferred type a, you know, traditional IRA for inherited, it really does boost the amount after taxes that your beneficiaries can get.
Steve: Chuẩn rồi. Tốt đấy. Alright, so, so we had some questions from the, you know, folks in the, in the SOA group. You know, just did, well, you, you’re now, one of the questions was did you ever consider a deferred annuity? But now it sounds like you are thinking about it. So that’s for, for longevity. I mean, one thing you could have done would be dry your assets earlier just instead of buying us the spear, the immediate annuity, just buy deferred annuity and fund the gap. Just like you funded the gap for social security, right? You’re just essentially pushing it back. Did you think about that strategy at all or
Glen: Oh, you mean as far as using diverted deferred annuities to fund the gap to age 70 or
Steve: No Jew to just instead of buying the SPE? What like what age did you buy the immediate annuity?
Glen: I was a 63, that’s when I retired. Đúng.
Steve: So, so at, at retirement, say fun 63 to 70 or some future timeframe, you know, with your assets, you know, with your savings and then buy a deferred annuity starting at 70. Do you think that
Glen: Consider doing year? Ừ. Ừ. I don’t know that I seriously considered that option. At least I don’t remember doing a tradeoff with it, with that particular analysis. I think at the time I was probably more interested in guaranteeing some income rather than just using assets like that. But that’s, you know, that’s probably, I mean, you know, if I were to do it over again, I probably would certainly consider that. I think there was more, from my viewpoint, I was looking more at the standpoint that, you know, if I really, if I’m really going to retire, I just want to have that steady income. That was kind of driving, driving factor. It may not have been, like you say optimal, but it’s one of those things where I just felt comfortable.
Steve: Yup, totally. Did you think about getting you know, using a cue, lack of qualified longevity annuity contract? So basically buying the annuity with a DC assets to find, you know, 401k assets.
Glen: Yeah, I did, but it seems like the only way you sort of benefit out of that if you, if you live much beyond AJU four or eight or somewhere in the mid to late eighties. And as I was looking at my, you know, the, the growth of bucket three, I didn’t feel that I needed that at, at the moment. But yeah, it was a consideration. It, the thing is, and I think if I did the Culex, it’s only like up to like 130,000 was it?
Steve: Ừ. I don’t, I don’t know the exact limits.
Glen: If the dollar amount was relatively small, I’d like to say it’s only about 130, 140,000. So I didn’t think that it would add that much value from, from my viewpoint at least.
Steve: So having gone through this whole process, can you think of ways that you would like to see this be better or simpler? It feels like what you did is great, but requires a huge amount of financial education and focus to like kind of think through the, you know, tap, you know, I mean you have to accumulate well, which you did, but then you have to think through social security, claiming inflation, whether you should annuitize, right. The risk in your portfolio. Do you, do you looking back now you’re like, wow, this could be made a lot better doing certain things?
Glen: Well, I mean, yeah. I, I’m not sure how it could have been made better. You know, possibly if, if, when I was talking with some of the financial advisors in the early phases of this and they were to lay down a plan like this that says, you know, here’s a way that you could generate income. Here’s how you, you know, this is the kind of asset you need to save. If they were to lay out kind of a storyline, pretty much the way I developed mine that say now I probably would have jumped on that bandwagon pretty quick. Now I can say that now, but to be honest, you know, back seven, eight, nine years ago when I started down this path, to be honest, I didn’t know what I wanted to be all I wanted to be honest.
Glen: The thing that drove me was I wanted to recreate that paycheck. You know, all the other things kind of evolved or time. But so, so for me no, no one seemed to, I don’t know, give me that comfort level that says, here’s how you generate that paycheck. And then the immediate annuities with the social security seemed to be the best option for somebody that, you know, that didn’t have a pension. And I never saw people talk about combining those two into in the way that I did. So I guess if there are, you know, a financial advisor that saw that and tried to put those two pieces together, I probably would have aligned myself closer to that kind of an advisor early on. Vâng.
Steve: Ừ. Well that’s part of what we’re doing as well as where we’re trying to take an income view for our retirement. I mean, there’s still work to be done, but you know, we talked, I don’t know if you’ve listened to the Bob Martin podcast you know, his whole, you know, stake in the ground is that the whole problem with retirement planning and advice is that it’s totally focused on assets versus income. You know, everyone’s like save more assets and the whole financial services industry has paid on those assets. So their incentive to encourage you to individuals to keep saving up more and more, cause they make more and more money versus what people want is what you’ve built, which is pensions. They want income, you know, lifetime income that is ideally inflation hedge and guarantees their quality of life, you know, and, and, and helps them create a consistent quality of life, you know, for their whole entire life. Which sounds like an easy idea but is obviously not dead simple to create. So we’re, we’re trying to make it easier for people to kind of get understanding what they have and then see ways to accomplish it, but have a, some, some degree of control themselves. ĐƯỢC RỒI. Đáng kinh ngạc. So in terms of like tools that you’ve used, I know your, your use of our platform and you mentioned fidelity. I think you also mentioned you tried personal capital. Any other tools or resources that you found useful?
Glen: I mean those are probably the ones that I’ve sort of experimented with most. I, I have the longest history with the fidelity retirement analysis tool, but it’s strictly linked to, you know, fidelity funds. I, I think one of the reasons I was seeking other tools like the one at NewRetirement was the fact that I could merge other accounts together outside of fidelity. Personal capital if I remember correctly. While that, while I liked the tool, one of the nice features maybe you might want to consider it is the fact that when you enter in the the the was it called a cusp, the cus by P the cusp of the, of the it tracks the, it changes day to day. So if you do an update, you don’t have to manually enter in all your, you know, the values. But I don’t, I don’t see myself ever going to them as a financial advisor because of the way they, they want to control everything. They would require me to move all my money over to their broker dealer and they told me that I won’t even have access to it, which I thought was strange. If I wanted, I have to go through them to get things. So that would not go well with me.
Steve: Ừ. We think the future is a, I mean, they built some pretty cool technology but we, like our users are like, you, they have money in many places. They want to control it. They want to keep the fees low. And you know, there’s, you know, some people are like, Hey, great, I’ll pay 90 basis points or a hundred basis points, but you know, I had to use the other day, he’s like, well, I have $5 million and I have an advisor. You know, if they’re charging 1%, then he’s paying her 80 basis points and they’re paying 40 or $50,000 a year in fees. Đúng. He was like, maybe I can do this myself and then, yeah, maybe you can you know, so for six bucks a month or whatever that plus five fees, I mean, definitely we think the future is going to be a lot, much lower cost and a much more transparent, much more control for the end user if they want it. Okay, great. So for, you know, looking forward, you know, D w I mean are you, feels like you’re, you’ve taken the financial worries off, you know, what do you spend your time on?
Glen: Well, I mean, I, you know, I until this pandemic kit my wife and I love to travel. So we, we’ve been, you know hitting the road a lot. We slowed down a little bit since of course. But my, my hobbies keeping busy, we have a pretty sizable garden here. And and I also love to take photographs and stuff like that. Ừ. The hobbies are keeping me busy and I almost consider it. I also like to read a lot, so I continue to read about more about financial planning, stuff like that. I dunno, it’s, it’s, it’s at some point you’d like to say, yeah, I’m, I’m comfortable, but I’m also trying to see as I’m looking at my son and daughter for example, now what can I do to help them plan for their retirement too? Because I know when the stock market recently, you know, dropped like 30%, got phone calls from both of them saying they want to get out. I said, no, no, no, don’t sell. Write it, write it out. So but yeah, so it’s, I’m, I’m keeping pretty busy.
Steve: Tốt đấy. How do you, when you travel, do you, do you have an RV or something like that or,
Glen: Không? I mean, when I, when we traveled in the past you know, we, we we have some timeshares out in Hawaii that we use very regularly, so we go out there on, on even years and we go to an odd years.
Steve: That’s the way it turns out. So you’re snowbirds. Vâng.
Glen: But yeah, we, we love to do river cruises in Europe. Ừ. If, if another pandemic ever happens, at least we won’t get stuck out notion. Đúng không?
Steve: Ừ. The cruise industry has gotten, gotten hit, but I did see that a reservations came storming back, so we’ll see. Ừ. I would say be thoughtful. I don’t, this, I don’t think this virus has gone anywhere. You know, and there’s, it’s definitely, there’s a risk.
Glen: Well, I this past fall we, we went we spent almost two weeks on the road during fall foliage because I can never pick the peak days, but we said, all right, let’s, let’s just kind of shotgun it. Ừ. And we just went riding around the New York finger lakes area until the peak.
Steve: Ừ. I grew up in Rochester, New York. So near Lake Canandaigua and yeah, it’s, it’s, it’s very nice out there. Alright, well this is good. Anything else you’d like to share about your process and experience doing this?
Glen: Well, you know, one thing that you got me thinking about what, you know, when you sent some comments out, some of the people that sort of looked at this article commented about inflation, you know, and so, and you know, even in the little in the writeup that I had, I did say that I thought, you know, trying to manage inflation was going to be a significant issue, a big challenge. But I went back and, you know, I looked at what I wrote and I, and I, I, one of the things I thought about was no, if people want to do something like this, for me at least, I tend to be a bit of a nerd when it comes to spreadsheets. I live and die by them and I probably have, you know, on any given for any given year, I, you know, I have a spreadsheet for my expenses.
Glen: I have a spreadsheet for my, my income. I’m constantly monitoring. If I take a a withdrawal from the IRA, I’m always worried about things like hitting the Medicare, you know yeah. Are there Irma penalties kind of thing. Because I came very close one time, one year I actually exceeded it because I didn’t take into account a state credit that I got, which turned out to increase my adjusted gross income, which then kicked me up into the next penalty level, which resulted in almost, if I remember correctly, about 2,400, almost $2,500 penalties. Well, $1 increase. So, but I was able to effectively negate it by doing, it was one of the years I was still working part time, so I was able to actually make a, a traditional IRA contribution before April, reduce my AGI, get kick it back down. But, you know, that’s the kind of stuff that it shouldn’t have.
Glen: You know, that’s what makes doing this stuff hard. Ừ. Kind of keep lists and stuff like that. But as I said, you know, I went back and I took a look at, took a hard look at the inflation and as you pointed out, you know, if you have a fixed amount of money coming in and 20 years later it’s, you know, to get the same purchasing power, it’s almost double, you know. So I actually did actually spend quite a lot of time analyzing debt and I created all these spreadsheets that say, Hey, if I had this, you know, 20 years from now, it’s going to need to grow to this. And so looking at a variety of mechanisms from a dividend income to, you know, deferred annuities, all those kinds of things. Those are all kind of built into that bucket three part to some extent.
Glen: But you’re writing in the sense that, you know, can, it’d be hard. I think I spent a lot of time studying all these things and I wish it could. I wish it could be easier. And maybe if some financial planners, you know, think along those lines where they’re looking at retirement income planning because I think that’s now getting to be a more common term that, that, that could go a long way in, in, in helping people like myself. And that’s also, I think one of the big value adds of having a financial plan. It’s not just investing the money, but helping you solve these kinds issues. So, and inflation is definitely one of them. Đúng.
Steve: Chắc chắn. Ừ. No. I mean, I think there’s opportunities in using software and methods and education, but also, you know, products. Is there a way to package up, maybe this is a project for you, you know, could you package up and scale what you’re doing? Could you turn it into a like, you know, people have created target date funds, you know, could could. And, and the last podcast we just uploaded was there was a guy, Kevin Hanny who works at Raytheon technologies and they’ve built kind of a lifetime income platform for their employees. That is accumulation using target date funds. And then it does a kind of dollar cost average into variable annuities. They use variable to buy layers of income going out to try and deliver that synthetic pension. So they’re trying to package it up as a benefit for the employees, you know, but is there a way to kind of like put this together, low fees, transparent, simple hedge for inflation, gets you to income, you know, make it reliable.
Steve: I think, you know, I mean one easy way to do it is to delay social security like you did. Cause you basically get 75% more of a Cola indexed our cause, our inflation indexed income. So just figure out a way to bread yourself to delaying that. And that’s a way to start doing it. And just one last comment on this, one of the SOA folks that I think it’s only like 1% so super small percent of people that actually wait until 70 most people are, they were at 62 and now they’re older. Now they’re more, people are waiting to their full retirement age but not their maximum retirement age.
Glen: Yeah, I agree. I mean, I remember, you know, when I retired at 63 there was a certain amount of temptation to start social security then as well, because as part of that desire to get that paycheck going, but the more I looked at it in terms of that this is inflation protected and you get that 8% per year growth, at least from, from the FRA point, that makes so much more attractive because if you actually calculate how much you have spent, if you will, by not collecting it, the amount of money that you, you delayed the, you know, that you, that you quote spent wouldn’t buy that much inflation protected annuities,
Steve: Đúng. In the retail environment. Ừ. It’s much cheaper to get it.
Glen: So the big question is, you know, can you, can you afford to wait to them? So you know, is it the question is what, what can you do to get to that point? But at the same time, at least in our case, I didn’t want to do too much belt tightening because that’s also the time period where you want to, you know, enjoy, enjoy your retirement. So there’s that tug of war, right?
Steve: Tổng cộng. And it’s a balance, right? I mean and the reality is people also spend less money as time goes by. So for every year in, typically your rate of expenses drops 1%. So over a decade it’s a 10% drop. So if you were spending a hundred thousand 10 years later, spending 90,000, you know, 10 years later we’re spending $81,000 of real money. So that’s another hedge to people. Definitely they slow down. They don’t.
Glen: Ừ. You know, it’s funny you mentioned that because I’ve got nine years of expense data collected and I’ve definitely noticed that trend as well. I know that, yeah, it was up here and then it is definitely dropping. But at the same time, my my discretionary spending is bouncing all over the place. Depends, you know, it sort of depends on what trip you take that year. But no, but overall it’s, it’s still outs. It’s, it’s money that we know we can spend, so I’m comfortable spending it. That’s the other part of this whole plan was that, you know, if you’re, if you don’t really know how much you need or how much you, you know, you get a little bit conservative with spending. And there’s, I read an article where there’s as much danger underspending for some people then we’re spending too. So
Steve: People that have money as they head into retirement, have more money. When they pass away. People that don’t have quite enough money, they tend to fly into the ground and then they run out of money and then it’s like social security only or whatever it is. So,
Glen: You know, and I, and I, I noticed that, you know, when, when you, when you run these Monte Carlo simulations I could see that, you know, if I added one more expense, like I think that I think that I did, I thought was fun, was I said, all right, what if I put that 1% AUM fee and as a, as an essential expense, you know, what would the curve go up like you said, or does it start to flatten? And I was surprised what 1% did.
Steve: Oh, it makes a huge, yeah, well this was, there’s a lot of writing on this and you know, talk to Rick ferry about this. But if your real rate of return on your investments as like four or 5% you know, not nominal, but right, and you’re giving 1% of that up, you’re getting 20 to 25% of your returns up every year. Đúng. So people are like, Oh, it’s 1% well, it’s not a lot of money. Well, if it’s, if it’s a quarter of your returns, it is a lot. And then you lose the compound growth. So if you project that over a lifetime, you’re giving up 30 to 40% of your potential gains to your advice, well, to fees, whatever it is. And that’s why mutual funds were, Hey, mutual funds loved it when they could charge 1% Dan Gahr changed that. Now it’s like, you know, whatever, 10 to 15 or 20 basis plans.
Steve: Right, but the advisor, yeah, of course they love it. But you know, when people really take a look at this and they’re looking at longevity, they’re gonna be like, ah, that’s, you know, if I could be giving another half a million dollars to, you know, my kids, is that worth it? Tôi không biết. That’s it. We just want to shine a light on that so people can, can, can see what’s up. Được rồi. Well Glen, I know you’ve got other things going on, so you know, I really appreciate you being on our show and it kind of explaining what you did here. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. Anyone listening? Thanks for listening. Hopefully you found this useful. Our goal at NewRetirement is to help anyone plan and manage their retirement so they can make the most of their money and time.
Steve: And if you made it this far, I encourage you to one, join our private Facebook group and or follow us on Twitter. And also check out our site and planning [email protected] where you can build your own plan for free or take advantage of our premium advanced tools. And personal support for a low cost. And then finally, we are trying to build the audience for this podcast. So if you could leave us a review on iTunes or stitch or anywhere, we’d appreciate it. We’ll re we read the comments and try to incorporate the feedback into our show. So that’s it. Thanks again and have a great day.