Công thức báo cáo thu nhập là tỷ lệ bạn có thể tính toán bằng cách sử dụng thông tin tìm thấy trên báo cáo thu nhập của công ty.
Sử dụng công thức báo cáo thu nhập có thể giúp bạn phân tích hiệu suất của công ty và đưa ra quyết định về đầu tư. Khi bạn thực hiện các phép tính này, có thể có trong tay một bảng tóm tắt dễ tham khảo.
Bất cứ khi nào bạn làm theo cách của mình thông qua báo cáo tài chính của công ty và bạn nhận được vào báo cáo thu nhập, bạn có thể tự xử lý các con số mà không cần phải làm mới bộ nhớ của mình về những phép tính quan trọng nhất.
Công thức báo cáo thu nhập là các phép tính mà bạn có thể thực hiện bằng cách sử dụng thông tin từ một báo cáo thu nhập của công ty. Những công thức này có thể giúp bạn trở thành một nhà đầu tư hiệu quả hơn bằng cách cho phép bạn đo lường một công ty:
Nó có thể giúp chia nhỏ các tỷ lệ tài chính thành năm loại khác nhau. Nhóm các tỷ lệ lại với nhau giúp bạn ghi nhớ bức tranh toàn cảnh hơn và cách các thành phần khác nhau phù hợp với bức tranh lớn hơn đó.
Báo cáo thu nhập của một công ty chứa một lượng lớn thông tin, tất cả đều có thể cho bạn biết thông tin quan trọng về khoản đầu tư của bạn. Sử dụng công thức báo cáo thu nhập chính xác sẽ cho phép bạn phân tích thông tin này.
Là nhà đầu tư, việc làm quen với báo cáo thu nhập thông thường sẽ giúp bạn làm quen công thức và những gì chúng có thể cho bạn biết.
Biên lợi nhuận gộp đo lường hiệu quả sản xuất của công ty hoặc các quy trình sản xuất khác . Nó cho bạn biết còn lại bao nhiêu lợi nhuận sau khi trừ đi giá vốn hàng hóa hoặc dịch vụ đã bán.
Biên lợi nhuận gộp càng cao càng tốt.
Để tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp, hãy chia lợi nhuận gộp (doanh thu trừ doanh thu) theo tổng doanh thu.
Chi phí nghiên cứu và phát triển hoặc R&D là chi phí được liệt kê trên thu nhập bản tường trình. Điều này cho bạn biết công ty chi bao nhiêu mỗi năm để phát triển các sản phẩm hoặc dịch vụ mới.
Công thức R&D cho doanh số cho bạn biết mối quan hệ giữa R&D và thu nhập mà một công ty đang mang lại. Nó được tính bằng cách chia chi phí R&D cho doanh thu.
Biên lợi nhuận hoạt động, còn được gọi là biên lợi nhuận hoạt động, là thước đo hiệu quả.
Lợi nhuận hoạt động của một công ty là bao nhiêu lợi nhuận còn lại sau khi trừ đi tất cả các chi phí. Tuy nhiên, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh có thể rất khác nhau do sự khác biệt về mô hình kinh doanh, chi phí và các yếu tố khác.
Biên lợi nhuận hoạt động cho phép bạn so sánh hoạt động tài chính của một công ty với các đối thủ cạnh tranh bằng cách tạo ra một tỷ lệ phần trăm so với doanh thu. Nó được tính bằng cách chia thu nhập hoạt động cho doanh thu.
Tỷ lệ bao trả lãi suất rất quan trọng khi bạn giao dịch với ngân hàng, bảo hiểm , bất động sản hoặc các công ty đầu tư khác.
Tỷ lệ này so sánh thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) với lãi vay chi phí, được liệt kê như một mục riêng biệt trên bảng thu nhập. Điều này cho bạn biết mức độ mà một công ty đang dựa vào việc vay nợ để thúc đẩy tăng trưởng hoặc cấp vốn cho các hoạt động của mình.
Tính tỷ lệ bao trả lãi vay bằng cách chia thu nhập trước lãi vay và thuế cho lãi vay chi phí.
Biên lợi nhuận ròng là tỷ lệ thu nhập ròng (hoặc sau thuế lợi nhuận) đến doanh thu. Điều này cho bạn biết tỷ lệ phần trăm của mỗi đô la thu được trong doanh thu thực sự chuyển thành lợi nhuận cho một công ty.
Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho doanh thu.
Lợi tức vốn chủ sở hữu (hoặc ROE) là một trong những thước đo quan trọng nhất lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể sử dụng. Tỷ lệ này cho biết thu nhập sau thuế mà một công ty kiếm được so với vốn chủ sở hữu của cổ đông là bao nhiêu.
Điều này cho thấy công ty đã xử lý tiền của mình hiệu quả như thế nào. Nó được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng (thu nhập sau thuế) cho vốn cổ đông.
Vòng quay tài sản hoặc tỷ lệ vòng quay tài sản, tính toán số lượng doanh thu cho mỗi đô la tài sản mà công ty sở hữu. Điều này đo lường mức độ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tài sản của mình.
Giá trị càng cao càng tốt, mặc dù giá trị nào được coi là giá trị cao hơn thường là phụ thuộc vào ngành. Nó được tính bằng cách chia doanh thu trong một khoảng thời gian cho giá trị trung bình của tài sản trong cùng thời kỳ đó.
Việc tính toán lợi tức trên tài sản cho bạn biết một công ty sử dụng tài sản của mình tốt như thế nào để tạo ra thu nhập. Nó là một thước đo của quản lý và năng suất.
Lợi tức nội dung cao hơn thì tốt hơn và nó thường hữu ích cho so sánh giá trị này trong nhiều khoảng thời gian. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng trong một khoảng thời gian nhất định cho tổng tài sản trung bình trong cùng khoảng thời gian đó.
Lợi nhuận trên tài sản cũng có thể được tính bằng cách nhân tỷ suất lợi nhuận ròng và tài sản doanh thu.
Báo cáo thu nhập không phải là công cụ duy nhất mà nhà đầu tư có thể sử dụng để tìm hiểu về một công ty. Khi bạn phân tích song song cả báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, bạn có thể tính toán một số tỷ lệ tài chính bổ sung.
Tính toán vốn lưu động trên mỗi đô la doanh thu cho bạn thấy mức độ tốt của một công ty sử dụng vốn lưu động của mình để tạo ra doanh số bán hàng. Đây là một thước đo hiệu quả và có thể được sử dụng để so sánh một doanh nghiệp với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành.
Vốn lưu động là số tiền một công ty có sẵn cho hoạt động hàng ngày . Nó được tính bằng cách trừ đi các khoản nợ ngắn hạn cho tài sản lưu động, cả hai khoản này đều được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán.
Tỷ lệ được tính bằng cách chia tổng doanh thu cho vốn lưu động.
Vòng quay các khoản phải thu của một công ty cho biết tốc độ thu hồi các khoản phải thu của một công ty. Điều này xảy ra càng nhanh, công ty càng có nhiều vốn lưu động để tăng trưởng và trả cho các nhà đầu tư.
Doanh thu khoản phải thu được tính bằng cách chia doanh số tín dụng ròng trong một khoảng thời gian đã chọn bằng các khoản phải thu ròng trung bình trong cùng thời điểm đó.
Tính toán vòng quay hàng tồn kho của một công ty cho bạn biết mất bao lâu để bán hết hàng toàn bộ hàng tồn kho của nó. Điều này sẽ cho bạn biết về hiệu quả, tiềm năng phát triển và khả năng tạo ra doanh thu của một doanh nghiệp.
Vòng quay hàng tồn kho được tính bằng cách lấy giá vốn hàng bán lấy bình quân hàng tồn kho trong một khoảng thời gian nhất định.
Công thức báo cáo thu nhập có thể cho bạn biết thông tin quan trọng về cách hoạt động của doanh nghiệp, cả so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành và hiệu quả hoạt động trong quá khứ của chính nó.
Sử dụng các công thức này có thể giúp bạn quyết định xem một công ty có phải là một khoản đầu tư thông minh hay không hoặc rủi ro, cũng như mức độ rủi ro có đáng giá hay không. Đây có thể là thông tin hữu ích cần có trước khi đầu tư hoặc mua cổ phiếu.
Những công thức này cũng có thể giúp bạn đánh giá hiệu suất của công ty mà bạn đã đầu tư vào, cho phép bạn quyết định giữ hay bán cổ phiếu.
Mặc dù mỗi công thức báo cáo thu nhập có thể cho bạn biết nhiều điều về một công ty , các chỉ số tài chính chỉ là khởi đầu. The ultimate goal is to be able to calculate something known as owner earnings.
Popularized by Warren Buffett in the '80s, a company's owner earnings are the net cash flow over the entire life of the business, minus dividends and other reinvestments into the business.
This metric attempts to answer the question, "If I owned this asset, how much cash could I extract from it after taking care of necessary expenses, taxes, and maintenance capital expenditures required to keep unit volume steady without harming the competitive position of the enterprise?"
When you take an owner earnings approach to income statement analysis, you need all three financial statements together—balance sheet, income statement, and cash flow statements—as well as the ability to discount cash flows to come up with a net present value.
The objective is then to pay a fair or reasonable price for the business with a heavy emphasis on companies that appear to be both quantitatively and qualitatively higher in quality.
This method can be applied to real estate investments as well as equities.
Income statement formulas are also limited in that they only look at the finances of a single company, or at best can be used to compare multiple companies to each other. They don't tell you anything about outside factors that can influence your investing decisions, such as:
These factors should also be taken into consideration when deciding whether a company is a smart or risky investment for your portfolio.