Phân bổ tài sản chiến lược là một chiến lược đầu tư sử dụng nghiên cứu và thông tin chi tiết để giúp bạn xác định phần trăm tài sản của mình nên có trong cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt — và cách phân chia các khoản đầu tư của bạn trong từng loại tài sản. Sau đó, điều này sẽ trở thành một phân bổ danh mục đầu tư tương đối ổn định và cần được duy trì theo thời gian với ít giao dịch, không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc và sự thúc đẩy của cá nhân.
Tìm hiểu cách phân bổ tài sản chiến lược hoạt động và liệu đó có phải là lựa chọn phù hợp cho bạn các khoản đầu tư.
Phân bổ tài sản chiến lược là một chiến lược đầu tư. Nó sắp xếp thành phần danh mục đầu tư của bạn theo mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân bạn. Có rất nhiều mô hình để đáp ứng nhu cầu của bạn, cho dù họ có tham vọng hơn hay bảo thủ hơn. Trên thực tế, phân bổ tài sản chiến lược có thể giúp bạn tìm ra số tiền của bạn nên được đầu tư vào các danh mục đầu tư rộng rãi, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, cùng với các danh mục phụ nhỏ hơn, chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình của Hoa Kỳ.
Khi bạn đã quyết định phân bổ, bạn gắn bó với phân bổ đó cho nhiều năm. Nếu có một đặc điểm bán hàng chính của phân bổ tài sản chiến lược là giúp bạn làm việc ổn định hướng tới mục tiêu tài chính trong một khoảng thời gian dài và tránh đưa ra các quyết định ngắn hạn theo cảm tính dựa trên các sự kiện thị trường hiện tại.
Các nhà đầu tư sử dụng phân bổ tài sản như một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Cách tiếp cận truyền thống này dựa trên Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại, cho rằng thị trường hiệu quả và họ tuân theo các mô hình đáng tin cậy hơn so với các nhà đầu tư con người. Thay vì cố gắng "đặt cược" vào các xu hướng tài chính, nó tuyên bố rằng bạn nên tận dụng hiệu quả có sẵn của thị trường, điều này được thực hiện tốt nhất thông qua một bộ tài sản cố định và một danh mục đầu tư cân bằng.
Có nhiều mô hình phân bổ tài sản và tất cả đều dựa trên rủi ro lòng khoan dung. Nếu bạn không chắc chắn nên chọn kết hợp các khoản đầu tư nào và với số tiền bao nhiêu, thì có rất nhiều công cụ trực tuyến để trợ giúp. Bạn cũng có thể nói chuyện với một chuyên gia tài chính để được tư vấn chi tiết và tùy chỉnh. Cho dù bạn tìm bảng câu hỏi hoặc máy tính trực tuyến hay đến gặp cố vấn, tất cả đều được thiết kế để đo lường mức độ thoải mái của bạn với rủi ro, sau đó có thể được chuyển thành phân bổ tài sản phù hợp.
Ví dụ:nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao và thời gian dài để đầu tư, một khuyến nghị phân bổ có thể gợi ý rằng bạn có 70% cổ phiếu / 20% trái phiếu / 10% tiền mặt. Một cách tiếp cận khiêm tốn hơn sẽ đề xuất chia nhỏ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Đây là những mô hình phổ biến và bạn có thể thấy chúng được gọi là danh mục đầu tư “70/20/10” hoặc danh mục đầu tư “60/40”.
Nói chung, mức độ chấp nhận rủi ro càng lớn thì bạn càng quyết liệt hơn có thể được khi bạn đầu tư. Điều này có nghĩa là hãy đổ thêm tiền vào kho nếu mục đích của bạn là tối đa hóa sự tăng trưởng trong dài hạn.
Sau khi sử dụng chiến lược phân bổ tài sản của mình, bạn phải duy trì chiến lược đó . Đừng chỉ đặt nó và quên nó. Bạn nên kiểm tra danh mục đầu tư của mình một cách thường xuyên để đảm bảo rằng nó vẫn phù hợp. Bạn có thể muốn cân bằng lại nó theo lịch trình đặt trước (ví dụ:hàng năm) để nếu bất kỳ phần nào bị tắt, bạn có thể khôi phục phân bổ ban đầu.
Ví dụ:giả sử bạn bắt đầu với phân bổ nội dung nhắm mục tiêu 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, nhưng 70% danh mục đầu tư của bạn bao gồm cổ phiếu. Theo cách tiếp cận phân bổ tài sản chiến lược, ngay cả khi cổ phiếu đang hoạt động tốt hiện tại, bạn nên bán 10% dư thừa trong cổ phiếu để đưa phân bổ cổ phiếu của bạn trở lại mục tiêu 60%. Sau đó, bạn nên tái đầu tư số tiền thu được vào trái phiếu.
Điều này là do phương pháp phân bổ tài sản chiến lược liên quan đến việc tuân theo kế hoạch ban đầu của bạn , thay vì phản ứng với những gì hiện đang xảy ra trên thị trường, tin tưởng rằng điều đó sẽ mang lại hiệu quả về lâu dài.
Nếu bạn nhận được thông tin đảm bảo sự thay đổi trong chính phân bổ, bạn có thể chấp nhận thay đổi nó và sau đó bám vào nó. Đây sẽ là điều gì đó làm thay đổi sự thoải mái của chính bạn khi chấp nhận rủi ro nhiều hơn (hoặc ít hơn), không chỉ đơn giản là sự thay đổi trong cách các tài sản hoạt động, cũng không phải là sự thay đổi trong chính thị trường.
Phân bổ tài sản chiến lược có cách tiếp cận thụ động hơn để đầu tư, trong khi tài sản chiến thuật phân bổ liên quan đến một cách tiếp cận tích cực hơn. Phương pháp tốt nhất cho bạn tùy thuộc vào phong cách đầu tư của bạn.
Phương pháp phân bổ tài sản chiến lược có thể dành cho bạn nếu áp dụng các điều sau:
Phương pháp phân bổ tài sản chiến thuật có thể dành cho bạn nếu áp dụng các điều sau:
Nhiều nhà quản lý tài chính sử dụng kết hợp phân bổ tài sản chiến lược và chiến thuật để tăng cả tính ổn định và tính linh hoạt của quỹ của họ.
Chiến lược đầu tư của bạn sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố. Chúng bao gồm:
Phân bổ tài sản chiến lược là một lựa chọn lý tưởng cho việc mua và bán điển hình - nhà đầu tư có thể không có nhiều kinh nghiệm đầu tư nhưng muốn có một cách tiếp cận tiết kiệm cho mục tiêu dài hạn về hưu. Các nhà đầu tư thích chủ động quản lý các khoản đầu tư của mình trong một khoảng thời gian ngắn hơn nên xem xét chiến lược phân bổ tài sản chiến thuật.
Bạn có thể có cùng mức chấp nhận rủi ro trong suốt cuộc đời, nghĩa là sự thoải mái với thị trường đầy biến động trong thời điểm hiện tại sẽ không thay đổi khi bạn già đi. Mặc dù vậy, khi đến thời điểm rút tiền từ tài khoản đầu tư, bạn có thể muốn giảm rủi ro vì bạn có ít thời gian hơn để khôi phục các khoản lỗ đầu tư trong thời kỳ suy thoái.
Để giải thích, hầu hết các nhà đầu tư chuyển sang chiến lược phân bổ đầu tư thận trọng hơn như họ sắp nghỉ hưu, phân bổ nhiều hơn danh mục đầu tư của họ vào trái phiếu và ít hơn vào cổ phiếu dễ biến động.
Nếu bạn không chắc liệu phân bổ tài sản chiến lược có phù hợp với mình hay không, tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính.
Làm theo các bước sau để tạo danh mục đầu tư phù hợp với hồ sơ nhà đầu tư của bạn.
Đây là mức độ biến động mà bạn sẵn sàng chịu đựng. Nếu bạn có thể giữ bình tĩnh khi thị trường giảm, bạn có thể quyết liệt hơn bằng cách đổ nhiều tiền hơn vào cổ phiếu. Nếu bạn có xu hướng tăng vọt trong thời kỳ suy thoái, bạn có thể muốn đầu tư thận trọng hơn thông qua nhiều trái phiếu hoặc tiền mặt hơn.
Bạn định giữ các khoản đầu tư của mình trong bao lâu? Nếu bạn không nghĩ rằng mình sẽ cần tiền trong thời gian dài, bạn có thể đủ khả năng để quyết liệt hơn. Nói chung, khoảng thời gian của bạn càng dài, bạn càng ít khó chịu bởi sự biến động cao đi kèm với việc phân bổ tích cực hơn.
Mục tiêu của bạn là đạt được tăng trưởng vốn, thu nhập cố định hay kết hợp của hai người? Tăng trưởng nói chung đòi hỏi sự phân bổ đầu tư tích cực hơn, trong khi thu nhập đòi hỏi một cách tiếp cận thận trọng hơn.
Các lớp tài sản bao gồm tiền mặt, trái phiếu hoặc cổ phiếu. Xem xét lợi nhuận kỳ vọng dài hạn và mức độ rủi ro của từng loại tài sản khi quyết định tỷ lệ phần trăm mục tiêu cho từng loại tài sản. Cổ phiếu là rủi ro nhất, trái phiếu ít rủi ro hơn và tiền mặt là ít rủi ro nhất. Rủi ro càng cao, khả năng tăng trưởng và mất mát càng lớn.
Cổ phiếu có thể được chia thành giới hạn lớn, vốn hóa nhỏ, Hoa Kỳ, quốc tế và thị trường mới nổi, để kể tên một số danh mục phụ.
Chỉ định phân bổ phần trăm mục tiêu cho từng danh mục cơ bản. Ví dụ:quyết định sử dụng 10% cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ.
Bạn có thể mua nhiều quỹ riêng lẻ để tạo thành tổng số tiền phân bổ theo kế hoạch của mình . Hoặc bạn có thể dựa vào một quỹ thực hiện công việc cho bạn. Ví dụ:bạn có thể mua một quỹ tương hỗ cân bằng, bao gồm cổ phiếu và trái phiếu trong một quỹ duy nhất, thường ở tỷ lệ phần trăm cố định (ví dụ:60% cổ phiếu / 40% trái phiếu). Nhiều kế hoạch 401 (k) cũng cung cấp phân bổ danh mục đầu tư "mô hình" phù hợp với bạn.