Mã hóa? Xml ="utf-8"?>
Ngay cả khi bạn chưa quen với thế giới tài chính và thị trường chứng khoán, bạn có thể đã biết một số nguyên tắc cơ bản của đầu tư. Có những ví dụ ở khắp mọi nơi và chúng tôi trải nghiệm chúng liên tục trong cuộc sống hàng ngày của chúng tôi. Bạn có bao giờ nhận thấy rằng những người bán hàng rong bán những sản phẩm dường như không liên quan - chẳng hạn như ô và kính râm? Thoạt nhìn, điều đó có vẻ thực sự kỳ lạ - ai lại mua cả hai sản phẩm đó trong cùng một ngày? Không một ai! Và đó là vấn đề. Họ biết rằng khi trời mưa, ô dù sẽ là món hàng bán chạy và khi trời không mưa, kính râm sẽ là một món hàng ngon. Bằng cách cung cấp cả hai mặt hàng cho khách qua đường, họ đang đa dạng hóa khoảng không quảng cáo của mình và giảm thiểu nguy cơ mất doanh số bán hàng dựa trên những điều họ không thể kiểm soát, chẳng hạn như thời tiết.
Đa dạng hóa và phân bổ tài sản có mối liên hệ chặt chẽ với nhau và cả hai đều quan trọng như nhau là một phần trong chiến lược đầu tư của bạn. Phân bổ tài sản là hoạt động phân chia danh mục đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt.
Phân bổ tài sản rất quan trọng vì nó cân bằng danh mục đầu tư của bạn và chống lại cơn bão bất ổn. Khi bạn phân bổ tài sản của mình cho các lớp khác nhau, bạn sẽ có lợi nhuận lên xuống theo các điều kiện thị trường khác nhau trong danh mục đầu tư, cho phép bạn bảo vệ mình trước những tổn thất lớn. Về mặt lịch sử, lợi nhuận của ba loại tài sản chính không tăng và giảm cùng một lúc.
Các điều kiện kinh tế và thị trường khiến một loại tài sản hoạt động tốt thường khiến một loại tài sản khác có lợi nhuận trung bình hoặc thậm chí kém. Nếu lợi tức đầu tư của một danh mục tài sản giảm, bạn sẽ có khả năng chống lại những tổn thất của mình trong danh mục tài sản đó với lợi tức đầu tư tốt hơn trong danh mục tài sản khác. Nếu tất cả các khoản đầu tư của bạn bị kẹt trong một loại tài sản, bạn có thể mất một phần đáng kể trong danh mục đầu tư của mình chỉ với một sự thay đổi thị trường.
Phân bổ tài sản cũng có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa việc bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình và không hoàn toàn đạt được mục tiêu đó. Và không chỉ là chơi an toàn:Nếu bạn không bao gồm đủ rủi ro trong danh mục đầu tư của mình, các khoản đầu tư của bạn có thể không kiếm được lợi nhuận đủ lớn để đáp ứng các mục tiêu của bạn. Ví dụ:nếu bạn đang tiết kiệm cho một mục tiêu dài hạn, như nghỉ hưu hoặc học phí đại học cho một người thân yêu, hầu hết các chuyên gia tài chính đồng ý rằng bạn có thể cần phải bao gồm ít nhất một số quỹ tương hỗ cổ phiếu hoặc cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Nhưng! Nếu bạn bao gồm quá nhiều rủi ro trong danh mục đầu tư của mình, tiền cho mục tiêu của bạn có thể không ở đó khi bạn cần. Ví dụ:một danh mục đầu tư tập trung nhiều vào chứng khoán hoặc quỹ tương hỗ cổ phiếu sẽ không hoạt động cho mục tiêu ngắn hạn, chẳng hạn như tiết kiệm cho kỳ nghỉ hè của gia đình.
Tiền mặt. Điều này không có nghĩa là tiền dưới đáy biển (mặc dù bạn nên giữ một ít tiền mặt để mua xe bán kem và những chi phí bất ngờ nho nhỏ trong cuộc sống). Nói về mặt tài chính, tiền mặt bao gồm tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi — hãy nghĩ rằng bất kỳ thứ gì có tính thanh khoản cao, nghĩa là bạn có thể rút tiền ra trong một ngày hoặc ít hơn.
Ngoại lệ duy nhất về tính thanh khoản là CD, thường có phí phạt khi rút tiền sớm.
Những tài sản này không chỉ có thể truy cập được mà tất cả chúng đều được FDIC bảo hiểm, có nghĩa là Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang sẽ đảm bảo sự an toàn cho số tiền của bạn lên tới 250.000 đô la cho mỗi người gửi tiền và tài khoản tại một ngân hàng được bảo hiểm.
Trái phiếu. Trái phiếu là các khoản cho vay của nhà đầu tư đối với người đi vay, thường là các tổ chức công ty hoặc chính phủ đang sử dụng chúng để huy động vốn. Mặc dù trái phiếu được coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn cổ phiếu nhưng không có nghĩa là chúng không có rủi ro. Pháp nhân đã phát hành trái phiếu có thể không trả lãi hoặc trả lại tiền gốc, điều này không phổ biến nhưng nó vẫn xảy ra. Bạn có thể đánh giá khả năng một công ty phát hành trái phiếu sẽ vỡ nợ trong các khoản thanh toán của mình bằng cách xem xếp hạng trái phiếu của họ, có chức năng giống như xếp hạng tín dụng tiêu dùng. Xếp hạng trái phiếu càng cao, sức khỏe tài chính của tổ chức phát hành càng lớn và khả năng họ sẽ thanh toán trái phiếu và lãi suất càng cao.
Trái phiếu đô thị được phát hành bởi các cơ quan chính quyền địa phương để huy động tiền. Giả sử một thành phố cần nâng cấp một công viên với giá 10 triệu đô la và họ không có ngân sách cho việc đó. Để tăng số tiền cần thiết, nó có thể phát hành trái phiếu để trang trải chi phí. Trái phiếu sẽ đáo hạn sau một khoảng thời gian nhất định và sẽ trả một mức lãi suất ấn định cho các nhà đầu tư. Thành phố được nâng cấp công viên và các nhà đầu tư cũng kiếm được một ít tiền lãi để đổi lấy việc cho họ vay tiền.
Trái phiếu công ty được phát hành bởi các công ty để huy động tiền cho các chi phí đầu tư, chẳng hạn như một nhà máy mới hoặc tăng cường nghiên cứu và phát triển.
Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đôi khi được gọi là “trái phiếu chữ T”, được phát hành bởi chính phủ liên bang và có kỳ hạn trên 10 năm. Chúng được coi là hầu như không có rủi ro, vì sẽ xảy ra một sự kiện thảm khốc nếu chính phủ Hoa Kỳ không đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình. Sự an toàn đó phải trả giá đắt. Do rủi ro được nhận thức thấp khi đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, lợi tức hầu như luôn thấp hơn mức nhà đầu tư có thể nhận được từ trái phiếu doanh nghiệp. Thu nhập từ trái phiếu kho bạc được miễn thuế ở cấp liên bang, nhưng không phải ở cấp tiểu bang hoặc địa phương.
Cổ phiếu. Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu cổ phần trong một doanh nghiệp. Các từ “cổ phiếu” và “cổ phiếu” gần như có thể hoán đổi cho nhau. “Cổ phiếu” là thuật ngữ chung chung, phổ biến hơn. Nó được sử dụng để mô tả một phần quyền sở hữu của một hoặc nhiều công ty. Ngược lại, “cổ phần” có một nghĩa cụ thể hơn:quyền sở hữu của một công ty nhỏ. Đầu tư về cơ bản là sở hữu một phần của công ty, dưới dạng cổ phần của công ty. Chúng có thể được mua riêng lẻ hoặc như một phần của quỹ tương hỗ hoặc ETF.
Quỹ tương hỗ là một tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư tập hợp lại với nhau để đầu tư vào một nhóm tài sản lớn — như cổ phiếu và trái phiếu và đôi khi thậm chí là các quỹ tương hỗ khác. Việc nắm giữ danh mục đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia. Nhiều nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu tăng hoặc giảm giá trị dựa trên kết quả hoạt động của quỹ nắm giữ.
Những nhà đầu tư này không sở hữu cổ phiếu trong các công ty mà quỹ mua, nhưng chia đều lợi nhuận hoặc thua lỗ trong tổng số vốn nắm giữ của quỹ — đó là điều tạo nên “mối quan hệ tương hỗ” trong “quỹ tương hỗ”.
Quỹ giao dịch hối đoái, hoặc ETF, là một tập hợp các chứng khoán mà bạn có thể mua hoặc bán thông qua một công ty môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán. Chúng rất giống với quỹ tương hỗ, nhưng có một điểm khác:ETF được mua và bán giống như cổ phiếu của công ty trong ngày khi sàn giao dịch chứng khoán mở cửa.
Bạn có thể đầu tư vào ETF thông qua Công khai, bằng cách mua toàn bộ cổ phiếu hoặc bằng cách mua các phần của ETF. Xem Chủ đề Quỹ cho mọi người để biết mẫu ETF có sẵn ở Công chúng.
Giải pháp thay thế. Các tài sản thay thế là những lựa chọn đầu tư ít truyền thống hơn và bất ngờ hơn. Tiền điện tử, bất động sản, nghệ thuật, ngoại tệ, sản phẩm bảo hiểm, công cụ phái sinh, đầu tư mạo hiểm, cổ phần tư nhân và chứng khoán khó khăn đều là những ví dụ điển hình.
Việc phân bổ tài sản trở nên đặc biệt quan trọng khi chúng ta già đi. Quy tắc cũ trước đây là bạn nên trừ tuổi của mình cho 100 để tìm phần trăm cổ phiếu bạn muốn duy trì trong danh mục đầu tư của mình. Vì vậy, nếu bạn 30 tuổi, bạn sẽ giữ 70% danh mục đầu tư của mình là cổ phiếu; tương tự như vậy, nếu bạn 70 tuổi, bạn nên giữ 30% danh mục đầu tư của mình vào cổ phiếu.
Thực tế của vấn đề là người Mỹ ngày càng sống lâu hơn, vì vậy nhiều nhà hoạch định tài chính hiện đang khuyến nghị rằng quy tắc nên gần 110 hoặc thậm chí 120 trừ đi tuổi của bạn. Logic ở đây là nếu bạn cần kiếm tiền lâu hơn, bạn sẽ cần sự tăng trưởng thêm mà cổ phiếu có thể cung cấp.
Thời gian không phải là yếu tố duy nhất cần cân nhắc khi quyết định phân bổ tài sản cá nhân của riêng bạn. Rủi ro cũng xuất hiện. Một số người trong chúng ta thích rủi ro và một số thì không, tất cả chúng ta đều có khả năng chịu đựng của riêng mình. Để đầu tư, bạn cần hiểu rủi ro thị trường vốn có — nhưng thời gian của bạn trên thị trường tạo ra sự khác biệt lớn nhất. Bằng cách dành thời gian để hiểu khả năng chấp nhận rủi ro của mình, bạn có thể đảm bảo rằng các khoản đầu tư của mình nằm trong mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận được. Có một sự cân bằng:Chấp nhận quá ít rủi ro cũng không tốt bằng quá nhiều rủi ro. Đầu tư là chấp nhận rủi ro để bạn có cơ hội thu được lợi nhuận cùng với nó. Đã có những sự kiện thị trường chứng kiến mọi người đạt được lợi nhuận dựa trên rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận.
Rất tiếc, chỉ vì bạn đã thành thạo nghệ thuật phân bổ nội dung không có nghĩa là bạn đã đa dạng hóa một cách thích hợp. Ví dụ:nếu bạn đã quyết định rằng bạn nên có 80% số tiền đầu tư vào cổ phiếu, điều đó không có nghĩa là bạn nên đầu tư 80% số tiền của mình vào một cổ phiếu.
Để được đa dạng hóa tốt, bạn nên có đại diện trong từng hạng mục đầu tư. Thậm chí tốt hơn, một số chuyên gia khuyến nghị sở hữu tối đa 50 cổ phiếu trong mỗi danh mục. Mua vào một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ là một cách để thực hiện điều đó. Công khai chào bán ETF trong mỗi Chủ đề của nó và họ mua và bán giống như cổ phiếu của cổ phiếu.
Bạn đã tìm ra cách phân bổ tài sản lý tưởng của mình, bạn đã đặt mục tiêu đa dạng hóa và bạn đã sẵn sàng để bắt đầu. Bây giờ thì sao?
Có một vài lựa chọn. Loại đầu tiên là quỹ theo ngày mục tiêu, một loại quỹ tương hỗ nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu. Chúng thường được đặt tên với ngày mục tiêu trong tiêu đề để làm cho việc lựa chọn trở nên cực kỳ đơn giản. Vì vậy, nếu bạn định nghỉ hưu vào năm 2050, bạn có thể chọn một cái tên là XYZ2050.
Thứ hai là hoàn toàn tự mình thực hiện với một cách tiếp cận DIY thông minh. Bạn sẽ cần nghiên cứu các ETF và quỹ tương hỗ phù hợp với các loại phân bổ mục tiêu của mình. Sau đó, bạn sẽ cần nghiên cứu xem bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào những cổ phiếu nào. Sau khi mua hàng, bạn cần theo dõi danh mục đầu tư của mình
Tùy chọn khác là hoàn toàn để các thuật toán tiếp quản và giao quyền kiểm soát của bạn cho người giám sát robot. Đây là cách tiếp cận hữu ích nhất vì chúng cung cấp việc quản lý đầu tư trực tuyến dựa trên các quy tắc toán học.
Bất kể bạn chọn phương pháp nào, thỉnh thoảng bạn cần phải cân bằng lại. Khi cuộc sống của bạn thay đổi, khả năng chấp nhận rủi ro của bạn cũng sẽ như vậy và điều đó cần được giải quyết. Bạn nên kiểm tra vài tháng một lần để đảm bảo rằng những gì bạn đã chọn vẫn hoạt động với bạn.
Giống như mọi thứ khác trong lĩnh vực tài chính:Không có một quy mô nào phù hợp với mọi cách tiếp cận. Chiến lược phân bổ tài sản cá nhân của bạn sẽ thay đổi dựa trên tỷ suất sinh lợi mong muốn, khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, thời gian bạn có để quản lý danh mục đầu tư và mức độ hiểu biết của bạn về các tài sản khác nhau. Sử dụng các công cụ như các khía cạnh xã hội của Public và l