Các quỹ phòng hộ là phương tiện đầu tư có rủi ro cao gom tiền lại với nhau từ các nhà đầu tư tham gia. Người quản lý quỹ sử dụng nhóm tiền (và có thể là các khoản tiền vay bổ sung) cho bất kỳ loại hình đầu tư nào, từ cổ phiếu đến bất động sản cho đến các hoạt động kinh doanh.
Không giống như quỹ tương hỗ và các loại quỹ đầu tư khác mà bạn có thể chọn cho 401 (k) hoặc tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của mình, quỹ phòng hộ được đặc trưng bởi các chiến lược và đầu tư rủi ro cao. Cuối cùng là tạo ra lợi nhuận cao hơn mức trung bình từ các khoản đầu tư của quỹ.
Các quỹ phòng hộ không được thiết kế cho các nhà đầu tư mới bắt đầu:Chúng phục vụ cho những cá nhân có giá trị ròng cao, những người có số tiền đáng kể để đầu tư và những người không sợ ràng buộc tiền của mình trong thời gian dài cho các khoản đầu tư rủi ro cao. Các quỹ phòng hộ có xu hướng thực hiện các khoản phí khổng lồ, nhưng tiềm năng lợi nhuận có thể đủ để thu hút các nhà đầu tư đủ điều kiện. Hãy đi sâu vào cách thức hoạt động của các quỹ đầu cơ và ai có thể đầu tư vào chúng.
Các quỹ phòng hộ được quản lý tích cực, có nghĩa là người quản lý quỹ thay mặt những người tham gia quỹ đưa ra quyết định đầu tư. Về cơ bản, họ huy động vốn từ các nhà đầu tư, sau đó lựa chọn các khoản đầu tư nhằm thu được lợi nhuận cao.
Các quỹ phòng hộ có thể có nhiều hình thức. Một số tập trung vào các lĩnh vực cụ thể, trong khi những người khác có cách tiếp cận đa dạng hơn và dàn trải các khoản đầu tư của họ trên các ngành khác nhau. Ví dụ, một quỹ đầu cơ có thể chuyên mua các doanh nghiệp do tư nhân nắm giữ và chuẩn bị để chúng ra công chúng; những người khác có thể tập trung vào đầu tư bất động sản.
Tương tự, các chiến lược đầu tư và phong cách quản lý có thể rất khác nhau giữa các quỹ. Nhưng các quỹ đầu cơ đều giống nhau ở chỗ họ đều đặt mục tiêu vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Một số kết hợp tiền đi vay với vốn tự có của quỹ để đầu tư lớn hơn, một chiến lược được gọi là đòn bẩy , giúp khuếch đại lãi và lỗ đầu tư tiềm năng.
Hầu hết các nhà quản lý quỹ đầu cơ đều thu phí quản lý trong khoảng từ 1% đến 2% tài sản được quản lý. Ngoài ra, phí hiệu suất từ 15% đến 20% thường được tính vào lãi đầu tư. Cơ cấu phí khá cao, nhưng nó có thể khuyến khích các nhà quản lý quỹ thực hiện cách tiếp cận đầu tư tích cực hơn.
Các quỹ đầu cơ trong nước thường được cấu trúc dưới dạng công ty hợp danh hữu hạn và được đăng ký dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC). Người quản lý quỹ thường đóng vai trò là đối tác chung, với các nhà đầu tư đóng vai trò là đối tác hữu hạn.
Nói chung, quỹ đầu cơ không mở cửa cho tất cả mọi người. Bạn thường phải là một nhà đầu tư được công nhận để chứng tỏ rằng bạn có đủ thu nhập, tài sản hoặc kinh nghiệm để tham gia vào quỹ. Các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như các quỹ hưu trí và các quỹ tín thác lớn, nằm dưới cái ô này, cũng như một số cá nhân nhất định.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) xác định một nhà đầu tư cá nhân được công nhận là người đáp ứng ít nhất một trong các tiêu chí sau:
Chỉ vì một cá nhân có thể đầu tư vào quỹ đầu cơ không có nghĩa là họ nên , tuy nhiên. Bởi vì các quỹ đầu cơ thường đầu tư rất nhiều vào các chứng khoán kém thanh khoản — các khoản đầu tư không dễ dàng đổi lấy tiền mặt — các nhà đầu tư phải sẵn sàng từ bỏ quyền truy cập vào số tiền đã đầu tư của họ trong một khoảng thời gian đáng kể và có khả năng chịu lỗ do tính rủi ro vốn có của quỹ. Với hầu hết các quỹ đầu cơ, các nhà đầu tư chỉ có thể rút tiền mặt bằng cổ phiếu của họ một vài lần trong năm. Cũng không có gì lạ khi một quỹ đầu cơ áp đặt thời gian "khóa" ít nhất một năm mà các nhà đầu tư không thể mua lại cổ phiếu của họ.
Những người đang cân nhắc đầu tư vào quỹ phòng hộ nên đọc và hiểu kỹ về các tài liệu và thỏa thuận chào bán của quỹ, trong đó cần phác thảo các chiến lược và phí đầu tư của quỹ. SEC khuyến nghị nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đầu tư vào quỹ đầu cơ. Nếu bạn mới đầu tư, có nhiều cách khác, ít rủi ro hơn để bắt đầu xây dựng sự giàu có.
Các quỹ phòng hộ rủi ro theo thiết kế. Thứ nhất, họ thường tập trung vào các khoản đầu tư có rủi ro cao với mục tiêu đảm bảo lợi nhuận cao hơn mức trung bình. Một chi tiết quan trọng khác liên quan đến quỹ đầu cơ là chúng không được quản lý chặt chẽ như các phương tiện đầu tư như quỹ tương hỗ. Thay vào đó, họ thường có tính linh hoạt cao hơn để khám phá các chiến lược và đầu tư mang tính đầu cơ, phi truyền thống hơn mà cuối cùng có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng hơn.
Ngoài ra, các loại quỹ này cũng có thể đầu tư vào các chứng khoán kém thanh khoản, khó định giá. Đó là một chi tiết quan trọng vì việc định giá tài sản quỹ thường ảnh hưởng đến phí mà các nhà đầu tư phải trả. SEC khuyên bạn nên hiểu rõ về quy trình định giá của quỹ đầu cơ trước khi tham gia.
Các quỹ phòng hộ được thiết kế cho các nhà đầu tư có giá trị ròng cao, những người có số tiền lớn để đầu tư và ưa thích rủi ro lành mạnh, vì lợi nhuận không bao giờ được đảm bảo. Từ năm 2011 đến năm 2020, lợi nhuận trung bình hàng năm trên S&P 500 là 14,4%, theo một phân tích từ Viện Doanh nghiệp Hoa Kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận trung bình của quỹ đầu cơ chỉ là 5%. Tất nhiên, có những người ngoại lệ đạt điểm cao.
Các nhà đầu tư đủ điều kiện nên tham khảo ý kiến cố vấn tài chính trước khi đầu tư vào quỹ đầu cơ. Cuối cùng, sự lành mạnh về tài chính không chỉ là đầu tư. Duy trì tín dụng lành mạnh cũng quan trọng không kém. Luôn cập nhật tín dụng của bạn bằng cách nhận báo cáo tín dụng miễn phí và điểm tín dụng của bạn với Experian.