Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI) gần đây đã giới thiệu khái niệm “nhà đầu tư được công nhận” ở Ấn Độ theo một thông báo ngày 3 tháng 8.
Chúng ta hãy hiểu ý nghĩa của việc trở thành một nhà đầu tư được công nhận, cách đăng ký, các yêu cầu và lợi ích tối thiểu là gì.
“Nhà đầu tư SEBI được công nhận” là một cá nhân hoặc tổ chức có giá trị ròng ít nhất là ₹ 7,50 crores hoặc thu nhập hàng năm là ₹ 2 crores.
Hơn nữa, các cá nhân hoặc tổ chức có tổng giá trị ròng kết hợp ít nhất là ₹ 5 crore và thu nhập hàng năm là ₹ 1 crore có thể trở thành nhà đầu tư SEBI được công nhận.
Các quỹ tín thác và công ty (ngoại trừ quỹ tín thác gia đình) phải có giá trị ròng ít nhất là ₹ 50 crores để trở thành nhà đầu tư được công nhận. Nhưng có một điểm khó khăn, theo nguyên tắc của SEBI.
Ít nhất một nửa giá trị ròng hoặc thu nhập hàng năm nên được đầu tư vào các tài sản tài chính. SEBI đã trao cho các sở giao dịch chứng khoán và các công ty con của các kho lưu ký quyền phát hành chứng chỉ công nhận.
Lưu ký là trung gian nắm giữ cổ phần của nhà đầu tư ở dạng Demat. Các sàn giao dịch chứng khoán bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE) và Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE).
Các nhà đầu tư được công nhận có thể tiếp cận hai lợi ích rộng rãi trên các miền AIF và PMS.
Một nhà đầu tư được công nhận có đặc quyền đầu tư vào tài sản với số tiền tối thiểu thấp hơn mức ủy quyền chung của Quỹ Đầu tư Thay thế (AIF).
SEBI đã giới thiệu thuật ngữ “quỹ giá trị lớn” cho các nhà đầu tư được công nhận. Nó có nghĩa là AIF trong đó nhà đầu tư được công nhận có khoản đầu tư ít nhất là ₹ 70 crores.
Các quỹ giá trị lớn dành cho các nhà đầu tư được công nhận có thể đầu tư lên đến:
SEBI cũng đã cho phép các nhà đầu tư được công nhận gia hạn thời hạn của các quỹ giá trị lớn hơn 2 năm, tùy thuộc vào các điều khoản và điều kiện.
SEBI đã định nghĩa “nhà đầu tư có giá trị lớn được công nhận” là người đang đầu tư ít nhất ₹ 10 crores vào PMS. Các nhà đầu tư được công nhận có thể nhận được lời khuyên đầu tư từ PMS để đầu tư vào chứng khoán chưa niêm yết.
PMS có thể cung cấp các dịch vụ tư vấn tùy ý hoặc không tùy ý liên quan đến chứng khoán chưa niêm yết cho 100% AUM. Điều này phụ thuộc vào thỏa thuận giữa nhà đầu tư và PMS.
SEBI cũng đã giới thiệu các hướng dẫn về phí tư vấn do Cố vấn đầu tư tính cho các nhà đầu tư được công nhận. Như một phần mở rộng, SEBI đã sửa đổi các quy định cho AIF, PMS và IAs.
Các thực thể yêu cầu công nhận thủ công:
Các thực thể được tự động công nhận:
Các cá nhân hoặc tổ chức đáp ứng các yêu cầu tối thiểu do SEBI đưa ra có thể đăng ký tham gia sàn giao dịch chứng khoán hoặc cơ quan lưu ký để được công nhận. Việc công nhận sẽ kéo dài trong 3 năm.
Các nhà đầu tư SEBI được công nhận sẽ có tính linh hoạt cao hơn khi đầu tư vào các tài sản tài chính. Yêu cầu tối thiểu đối với AIF đã được cắt giảm và nhiều khoản đầu tư hơn có thể đổ vào các công ty được đầu tư.
Hơn nữa, các nhà đầu tư SEBI được công nhận có thể tiếp cận nhiều hơn với các chứng khoán chưa niêm yết với PMS. Các nhà đầu tư SEBI được công nhận có thể thương lượng các giới hạn và phương thức phí phải trả với Cố vấn Đầu tư (IAs)