Nói chung, “rủi ro tín dụng” là rủi ro mất khoản tiền đã đầu tư do người đi vay không trả được nợ. Đây là rủi ro cố hữu liên quan đến việc cho vay tiền và đầu tư vào chứng khoán có xếp hạng tín nhiệm thấp.
Quỹ rủi ro tín dụng là công cụ rủi ro cao đầu tư vào các chứng khoán có mức độ tín nhiệm thấp hơn (dưới mức xếp hạng AA) với mục đích tạo ra lợi nhuận cao.
Trong blog này, chúng ta sẽ xem xét quỹ rủi ro tín dụng là gì, chúng hoạt động như thế nào, nếu có động cơ khuyến khích đầu tư vào các quỹ này và những yếu tố nào cần được xem xét trước khi đầu tư như vậy.
Quan trọng: Blog này nhằm mục đích giáo dục người đọc và thông tin được cung cấp ở đây không được coi là lời khuyên đầu tư từ Cube Wealth.
Quỹ rủi ro tín dụng là một loại quỹ tương hỗ đầu tư một phần lớn (ít nhất 65% theo hướng dẫn của SEBI) trong quỹ của mình vào các chứng khoán được xếp hạng thấp.
Rủi ro khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ như vậy là rất cao. Đó là lý do tại sao quỹ rủi ro tín dụng tiến hành phân tích sâu các loại chứng khoán khác nhau trước khi đầu tư.
Mục tiêu của quỹ rủi ro tín dụng, giống như tất cả các quỹ tương hỗ, là tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư của nó. Để đạt được điều này, họ tính lãi suất cao hơn cho người vay thông qua chứng khoán mà họ đầu tư vào.
Người vay đồng ý trả lãi suất cao hơn để bù đắp cho việc xếp hạng tín dụng thấp hơn. Khoản đầu tư của quỹ rủi ro tín dụng vào chứng khoán có thể giúp cải thiện Giá trị tài sản ròng của quỹ và tạo cơ hội cho chứng khoán cải thiện hiệu suất của chúng.
Quỹ rủi ro tín dụng tạo ra lợi nhuận theo hai cách:
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào quỹ tương hỗ rủi ro tín dụng, đây là một số đặc điểm quan trọng mà bạn nên ghi nhớ:
Đầu tư vào các chứng khoán được đánh giá thấp đi kèm với rủi ro vỡ nợ rõ ràng. Trong trường hợp người đi vay không thể trả hết số tiền lãi, nó tiếp tục hạ xếp hạng của chứng khoán. Không có khả năng hoàn trả khoản đầu tư gốc dẫn đến khoản đầu tư hoàn toàn bị lỗ.
Đầu tư vào chứng khoán được đánh giá thấp là một hoạt động kinh doanh rủi ro. Do đó, các quỹ rủi ro tín dụng tính cho họ một mức lãi suất cao hơn. Khoản phí bảo hiểm này dẫn đến thu nhập lãi có khả năng cao hơn so với đầu tư vào chứng khoán được xếp hạng cao.
Các khoản đầu tư cho phép các chứng khoán bị xếp hạng thấp cải thiện hoạt động của chúng và tiến lên mức xếp hạng tín dụng tốt hơn. Việc cải thiện xếp hạng cũng kéo theo định giá chung của chứng khoán, ngụ ý lợi nhuận vốn cao hơn cho quỹ rủi ro.
Chứng khoán được xếp hạng thấp gây ra những lo ngại nghiêm trọng về thanh khoản trong trường hợp vỡ nợ. Nó càng làm giảm giá trị của chứng khoán và rất khó để bán hoặc mua lại nó.
Lãi vốn ngắn hạn (STCG) được đánh thuế theo khung I-T của nhà đầu tư. Lợi tức vốn dài hạn (LTCG) được đánh thuế ở mức 20% cùng với lợi ích lập chỉ mục.
Do đó, quỹ rủi ro tín dụng có thể hiệu quả về thuế đối với các nhà đầu tư dài hạn, những người nằm trong mức thuế cao nhất (30%). Tuy nhiên, quỹ ELSS cung cấp lợi ích về thuế tốt hơn (lên đến 1,50,000 Rs) so với quỹ rủi ro tín dụng.
Đọc blog này để tìm hiểu thêm về những sai lầm trong việc tiết kiệm thuế cần tránh trong năm 2021
Danh mục quỹ rủi ro tín dụng được phân chia giữa chứng khoán nợ và các công cụ tài chính khác có liên quan đến thị trường. Điểm chung giữa hai loại đầu tư này là các công cụ này có xếp hạng tín dụng thấp và đưa ra mức lãi suất cao hơn.
Với danh mục đầu tư như vậy, các quỹ rủi ro tín dụng - trung bình - được biết là mang lại lợi nhuận cao hơn 2-3% so với các khoản đầu tư nợ không có rủi ro. Ngoài ra, trong khi đầu tư, người quản lý quỹ cố gắng chọn chứng khoán có xác suất vỡ nợ thấp hơn.
Tuy nhiên, điều này có vẻ mâu thuẫn với bản chất cơ bản của quỹ, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư có thể thấy hiệu quả hơn khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ khác như:
1. Các quỹ thanh khoản
2. Quỹ qua đêm
3. Nguồn vốn siêu ngắn hạn
4. Ngân hàng và quỹ PSU
5. Quỹ cổ phần vốn hóa lớn
Quỹ rủi ro tín dụng có thể phù hợp với các nhà đầu tư ưa thích rủi ro cao. So với các chương trình nợ khác, chúng có hệ số rủi ro cao hơn nhiều và do đó có thể không phù hợp với các nhà đầu tư thận trọng.
Các nhà quản lý quỹ cố gắng giảm thiểu rủi ro bằng cách lựa chọn chứng khoán một cách cẩn thận. Tuy nhiên, nguy cơ vỡ nợ hoặc tụt hạng vẫn tồn tại. Đây có thể là một tình huống rủi ro.
Do đó, bạn phải nói chuyện với một Huấn luyện viên của Cube Wealth để biết liệu bạn có nên đầu tư vào các quỹ rủi ro tín dụng hay không. Ngoài ra, bạn có thể tải xuống ứng dụng Cube Wealth để nhận các quỹ tương hỗ được quản lý dựa trên hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn.
Các quỹ có tập đoàn lớn có lợi thế hơn để phân tán rủi ro của họ. Nó giúp họ giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa các chứng khoán với xếp hạng tín dụng và lãi suất khác nhau.
Các nhà tư vấn tài chính thường khuyên bạn nên chọn một quỹ rủi ro tín dụng đa dạng trên nhiều loại chứng khoán khác nhau. Danh mục đầu tư của quỹ không nên tập trung vào bất kỳ lĩnh vực hoặc nhóm kinh doanh cụ thể nào.
Tuy nhiên, tốt hơn hết là các nhà đầu tư nên nói chuyện với một Huấn luyện viên của Cube Wealth để hiểu về khoản đầu tư và tìm hiểu xem các quỹ rủi ro tín dụng có phù hợp với danh mục đầu tư của họ hay không.
Tỷ lệ chi phí của quỹ thể hiện khả năng quản lý chi phí của quỹ. Nó có thể tác động rất lớn đến lợi nhuận ròng của quỹ. Hơn nữa, các quỹ có tỷ lệ chi phí cao hơn có thể ăn mòn lợi nhuận.
Do đó, điều quan trọng là phải đánh giá tỷ lệ chi phí của mọi quỹ tương hỗ mà bạn đầu tư vào. Hãy đọc blog này để hiểu sâu hơn về biệt ngữ quỹ tương hỗ.
Khi nói đến quỹ rủi ro tín dụng, kinh nghiệm và chuyên môn của người quản lý quỹ trở nên vô cùng quan trọng. Người quản lý phải từng xử lý quỹ rủi ro tín dụng và phải có thành tích tốt.
Tham khảo ý kiến của một huấn luyện viên giàu có là quan trọng khi đầu tư vào một công cụ rủi ro cao như quỹ rủi ro tín dụng. Thông thường, những khoản đầu tư như vậy nên được giới hạn ở mức 10-20% tổng danh mục đầu tư.
Rõ ràng, đầu tư vào quỹ rủi ro tín dụng không phải là một quyết định dễ dàng. Có rất nhiều rủi ro như rủi ro lãi suất và vỡ nợ thanh toán cùng với các yếu tố khác cần được xem xét trước khi đầu tư.
Có những chương trình quỹ tương hỗ tương đối an toàn hơn và thuận tiện hơn mà các nhà đầu tư có thể truy cập vào ứng dụng Cube Wealth. Wealth First, cố vấn quỹ tương hỗ của Cube, sắp xếp danh sách các quỹ tương hỗ tốt nhất cho người dùng Cube hàng tháng.
Danh sách được sắp xếp này bao gồm:
1. Quỹ quốc tế
2. Vốn thanh khoản
3. Quỹ qua đêm
4. Quỹ kinh doanh chênh lệch giá
5. Quỹ cổ phần vốn hóa nhỏ
6. Quỹ cổ phần vốn hóa trung bình
7. Quỹ cổ phần vốn hóa lớn
8. Quỹ đa vốn cổ phần
9. Quỹ trái phiếu động
10. Quỹ ELSS
Tải xuống ứng dụng Cube Wealth để bắt đầu với các chương trình quỹ tương hỗ tốt hơn các quỹ rủi ro tín dụng.
Xem video này để tìm hiểu cách một cố vấn chất lượng có thể trợ giúp danh mục đầu tư của bạn