Khoảnh khắc sắp đến:Sau nhiều thập kỷ đổ mồ hôi và tiết kiệm, bạn sắp nghỉ hưu và lướt qua hoàng hôn vàng. Không còn phải đối mặt với những cơn giận dữ của ông chủ, bắt chuyến tàu 7 giờ sáng vào thành phố hay ủi những chiếc áo sơ mi trắng đó vào tối Chủ nhật.
Nếu chỉ có thể dễ dàng như vậy, hãy chuyển tư duy của bạn từ tích lũy tiền tiết kiệm để nghỉ hưu sang phân phối những khoản tiết kiệm đó để bạn có thể thanh toán các hóa đơn của mình trong 30 hoặc 35 năm tới. Nếu bạn giống như hầu hết những người sắp nghỉ hưu, thì bạn đã siêng năng tiết kiệm. Bạn đã nhận được lời khuyên hữu ích và đã thực hiện nó.
Tuy nhiên, bây giờ đang đến rất nhanh khi những khoản tiết kiệm đó cần được chuyển thành thu nhập liên tục, bạn có thể có rất ít ý tưởng về cách thực hiện điều đó.
Bạn đang học bài học mà tất cả những người về hưu phải học: Tài khoản tiết kiệm hưu trí không phải là một kế hoạch nghỉ hưu. Tài khoản hưu trí đó sẽ không tự chuyển đổi một cách kỳ diệu thành thu nhập mà bạn cần để thanh toán các hóa đơn khi bạn không còn nhận được tiền lương nữa.
Bạn cũng cần phải đối mặt với những lầm tưởng và niềm tin về hưu trí có thể cản trở bạn khi bạn cân nhắc cách tốt nhất để chuyển khoản tiết kiệm hưu trí thành thu nhập đáng tin cậy. Ví dụ:cùng một thị trường chứng khoán đã mang lại lợi nhuận cho phép bạn nghỉ hưu cũng có thể khiến bạn thất vọng khi bạn ít mong đợi nhất.
Khi bạn đang làm việc, việc điều chỉnh hoặc thị trường giảm không phải là điều thú vị, nhưng đó cũng không phải là vấn đề lớn, bởi vì bạn có một khoản tiền lương. Bạn có thể hưởng lợi từ việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn và thấy chúng tăng giá và bạn cũng có thời gian để đợi cho đến khi thị trường hồi phục.
Không có điều nào trong số những điều này là đúng khi nghỉ hưu. Vì vậy, hãy đi sâu vào bốn chiến lược có thể giúp bạn chuyển đổi liền mạch từ tiết kiệm khi làm việc sang chi tiêu thu nhập từ danh mục đầu tư của bạn khi nghỉ hưu.
Có thể bạn đã nghe nói về quy tắc 4% và có thể trong tiềm thức bạn đã tin tưởng vào quy tắc này để cung cấp thu nhập khi nghỉ hưu. Để làm mới trí nhớ của bạn, quy tắc 4% hoặc tiêu chuẩn kêu gọi những người về hưu rút 4% số tiền tiết kiệm của họ mỗi năm trong thời gian nghỉ hưu để cung cấp đủ thu nhập để tránh hết tiền khi nghỉ hưu.
Được phổ biến bởi nhà hoạch định tài chính William Bengen vào năm 1994, tiêu chuẩn này rất tiếc không phù hợp với nhiều người về hưu. Trong thực tế của mình, tôi nhận thấy rằng áp dụng quy tắc này có nghĩa là nhiều người về hưu sẽ hết tiền ngay cả khi họ có các nguồn tiền khác ngoài tiết kiệm và An sinh xã hội.
Đó là bởi vì những biến động của thị trường và mục tiêu nghỉ hưu của từng cá nhân không phù hợp với tiêu chuẩn chung cho tất cả, chẳng hạn như quy tắc 4%. Khi bạn nghĩ về nó, bạn có thể thấy tại sao. Hình 1 cung cấp một số ví dụ về cách nó có thể hoạt động.
Quy tắc 4% giả định rằng thị trường sẽ ổn định trong suốt thời gian nghỉ hưu. Sẽ không có chuyện đó xảy ra. Hãy xem xét sự tàn phá mà thị trường có thể bị phá hủy nếu bạn nghỉ hưu vào năm 2007 trong khi tuân theo quy tắc 4% như trong Hình 2. Điều này giả định rằng danh mục đầu tư 500.000 đô la được đầu tư vào S&P 500 từ năm 2007 đến năm 2011.
Bạn có thể thấy các vấn đề với phương pháp này trong một thị trường giảm giá. Trước hết, bạn không thể dựa vào một số thu nhập nhất định mỗi năm, điều này khiến bạn khó, nếu không muốn nói là không thể, để đảm bảo rằng bạn có thể thanh toán tất cả các hóa đơn của mình. Thứ hai, khi danh mục đầu tư của bạn gặp phải một thị trường giá xuống, bạn sẽ mất một thời gian dài để phục hồi. Và điều này xảy ra trong khi bạn vẫn cần lấy thu nhập từ nó, làm cạn kiệt tiền gốc hơn nữa.
Một quy tắc thay thế là “Phương pháp tài trợ”. Với chiến lược linh hoạt hơn này, 3% đến 5% giá trị danh mục đầu tư của bạn được rút mỗi năm để thu nhập hưu trí của bạn được điều chỉnh lên hoặc xuống để phản ánh lãi hoặc lỗ. Thu nhập của bạn sẽ khác nhau tùy thuộc vào hiệu suất thị trường của tài khoản.
Như tôi đã lưu ý, thật dễ dàng để có khả năng chấp nhận rủi ro cao khi bạn được tuyển dụng và nhận được tiền lương ổn định. Thời gian là ở phía bạn - bạn có thể vượt qua bất kỳ sự biến động nào của thị trường. Bạn thậm chí có thể hưởng lợi từ nó, bởi vì bạn đang mua tài sản với giá thấp hơn và hưởng lợi khi chúng tăng giá trị.
Tuy nhiên, điều ngược lại xảy ra khi nghỉ hưu, và nó có thể rất tàn khốc. Bất kể thị trường đang làm gì, nếu bạn để tiền tiết kiệm đầu tư nhiều vào thị trường, bạn sẽ phải rút tiền để cung cấp thu nhập. Nếu điều đó xảy ra trong một thị trường gấu mở rộng, nó có thể làm hỏng khả năng trích xuất thu nhập từ danh mục đầu tư của bạn cho phần còn lại của thời gian nghỉ hưu.
Cách tốt nhất để đối phó với điều này là đánh giá lại khả năng chấp nhận rủi ro của bạn khi bạn bước vào thời kỳ nghỉ hưu và định vị tài sản của mình để phân phối. Chỉ cần thận trọng nhận ra rằng bạn phải cẩn thận hơn khi nghỉ hưu vì khoản tiết kiệm bạn có phải tồn tại trong một số năm không xác định.
Quy tắc chung của tôi là trừ tuổi của bạn cho 100 và lấy đó làm tiêu chuẩn cho số tiền bạn có thể tiếp tục đầu tư vào thị trường chứng khoán. Nếu bạn 65 tuổi, điều đó có nghĩa là bạn nên giữ 35% tài sản của mình trên thị trường chứng khoán. Điều đó cung cấp khả năng tiếp xúc với thị trường chứng khoán nhưng sẽ không phá hủy kế hoạch phân phối nghỉ hưu của bạn nếu thị trường trải qua một đợt suy thoái kéo dài.
Chiến lược thu nhập đảm bảo có thể mang lại sự ổn định khi được sử dụng như một phần của kế hoạch phân phối khi nghỉ hưu. Niên kim chỉ số cố định là một trong những sản phẩm tôi sử dụng trong danh mục đầu tư hưu trí vì chúng mang lại thu nhập đảm bảo * đồng thời cho phép truy cập tiền gốc để rút nếu cần thiết. Tất nhiên, hãy nhớ rằng niên kim có thể có phí hoàn vốn cao, vì vậy chúng không phải là khoản đầu tư có tính thanh khoản. Điều đó có nghĩa là khi bạn mua một niên kim, bạn phải trả một khoản phí trả lại có thể cao tới 10% để lấy lại tiền nếu bạn cần trong giai đoạn đầu của hợp đồng niên kim.
Mua một niên kim với một phần tiền gốc nhất định của bạn sẽ bảo vệ các khoản tiền đó khỏi sự biến động của thị trường và đảm bảo nhận được thu nhập trong suốt thời gian nghỉ hưu của bạn. Công ty bảo hiểm phát hành niên kim sẽ chịu rủi ro khi đầu tư số tiền và đổi lại, bạn nhận được một khoản thu nhập hàng tháng, tùy thuộc vào số tiền bạn đầu tư.
Như tôi đã đề cập trước đó, một tài khoản hưu trí không phải là một kế hoạch nghỉ hưu và nó chắc chắn không phải là một kế hoạch phân bổ khi nghỉ hưu. Kế hoạch phân bổ khi nghỉ hưu xem xét các khoản đầu tư khi nghỉ hưu của bạn thông qua góc độ thu nhập bạn cần để hỗ trợ lối sống của mình khi nghỉ hưu, cùng với các nguồn thu nhập khác.
Giả sử bạn sở hữu tài sản hưu trí với vợ / chồng là 750.000 đô la, cộng với thu nhập An sinh xã hội hàng tháng là 4.500 đô la, cộng với một khoản lương hưu nhỏ 1.000 đô la một tháng. Nếu bạn cần thu nhập 8.500 đô la một tháng, được điều chỉnh theo lạm phát, bạn sẽ cần tạo ra thu nhập 3.000 đô la một tháng từ danh mục đầu tư của mình để thu hẹp khoảng cách giữa thu nhập từ An sinh xã hội và lương hưu trị giá 5.500 đô la và thu nhập bạn cần mỗi tháng.
Sau đó, bạn có thể mua một khoản niên kim bằng một nửa số tiền tiết kiệm hưu trí của mình - 375.000 đô la - có thể tạo ra một nửa số tiền bạn cần hàng tháng, hoặc 1.500 đô la. Sau đó, phần còn lại của khoản tiết kiệm hưu trí đó có thể được đầu tư vào sự kết hợp của cổ phiếu và trái phiếu sẽ mang lại một số tăng trưởng và thu nhập.
Theo kịch bản đó, bạn sẽ cần rút 18.000 đô la một năm để đạt được nhu cầu thu nhập còn lại là 1.500 đô la một tháng. Điều đó khả thi hơn nhiều và ít rủi ro hơn bởi vì bạn đã xây dựng được thế chân kiềng ba chân và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình giữa các tài sản rủi ro như cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản mang lại thu nhập đảm bảo.
Tạo một kế hoạch phân phối phù hợp với nhu cầu thu nhập của bạn với thu nhập thực tế mà bạn có thể có được một cách đáng tin cậy và an toàn từ các vị trí danh mục đầu tư của mình để bạn có một kỳ nghỉ hưu thú vị, tránh khả năng hết tiền đáng lo ngại.
Được viết với sự cộng tác của Amy Buttell.
* Các đảm bảo, bao gồm các lợi ích tùy chọn, được hỗ trợ bởi khả năng thanh toán các yêu cầu của tổ chức phát hành và có thể có các giới hạn, bao gồm phí trả lại, có thể ảnh hưởng đến các giá trị chính sách.