Mặc dù phần lớn đất nước tập trung vào việc giữ gìn sức khỏe và an toàn trong thời kỳ đại dịch hiện nay, nhưng khó có thể thoát khỏi tác động kinh tế thực sự mà tất cả những điều này đã gây ra. Nhóm tuổi nói chung dễ bị ảnh hưởng bởi các nguy cơ sức khỏe của COVID-19 nhất, những người từ 60 tuổi trở lên, bao gồm nhiều người Mỹ sắp nghỉ hưu. Sự biến động thị trường chứng khoán gần đây, trong hầu hết các trường hợp, đã ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ. Nhiều người lo ngại rằng “con số kỳ diệu” để tiết kiệm hưu trí của họ không còn đủ như cách đây hai tháng.

Bạn có thể tự hỏi liệu bạn có nên nghỉ hưu hay không. Bạn có thể hỏi:"Tôi phải làm gì bây giờ?" Nếu bạn có những lo lắng này, đây là một số khuyến nghị cần xem xét.

Quy tắc 4% hoạt động trong nhiều điều kiện thị trường

Đối với những người đang cân nhắc về việc nghỉ hưu ngay bây giờ, làm việc lâu hơn hoặc chờ đợi thị trường chứng khoán phục hồi chắc chắn là điều nên cân nhắc. Không ai muốn thấy giá trị ròng của họ bị giảm xuống giống như họ sắp rời bỏ lực lượng lao động. Trước khi đi đến kết luận, hãy chạy lại phép toán. Hầu hết những người có danh mục đầu tư đa dạng và cân đối đều có thể dựa vào các khoản đầu tư của họ để thực hiện chúng.

Một phương trình toán học đơn giản để sử dụng là quy tắc 4%. Công thức này đã hoạt động ngay cả trong nhiều thời kỳ thu nhập kém, bao gồm cả cuộc Đại suy thoái, bong bóng công nghệ đầu những năm 2000 và cuộc Đại suy thoái 2008-09.

Lịch sử cho thấy khả năng thấp là một người hoặc cặp vợ chồng có danh mục đầu tư đa dạng sẽ cạn kiệt tiền gốc của họ trong hơn 30 năm nếu họ nghỉ hưu và rút không quá 4% số dư ban đầu, được điều chỉnh theo lạm phát mỗi năm. Trên thực tế, trong hơn một nửa khoảng thời gian 30 năm được kiểm tra từ năm 1926, giá trị danh mục đầu tư vào thời điểm cuối cao hơn so với lúc đầu.

Dựa trên nguyên tắc rút tiền 4% này, nếu bạn đã nghỉ hưu với 1 triệu đô la vào đầu năm nay - mặc dù nó có thể giảm ngay bây giờ - bạn vẫn có thể rút 40.000 đô la (4% của 1 triệu đô la) từ danh mục đầu tư của mình trong Năm 1. Trong Năm 2, bạn có thể tăng số tiền rút của mình lên 40.800 đô la (giả sử lạm phát 2%), v.v.

Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2020, danh mục đầu tư gồm 60% chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI ACWI và 40% chỉ số Trái phiếu tổng hợp Barclays đã tăng trưởng 6,84% mỗi năm trong 30 năm qua. Mặc dù chúng tôi biết lợi nhuận đầu tư không nhất quán giữa các năm, nhưng giả sử tỷ suất lợi nhuận này tiếp tục trong 30 năm tới. Danh mục đầu tư 1 triệu đô la kết thúc với khoảng 2,4 triệu đô la vào năm 2050 - tương đương 1,3 triệu đô la theo sức mua ngày nay, với giả định tỷ lệ lạm phát là 2%.

Nó đã được nói trước đây, nhưng hãy duy trì khóa học

Thị trường gấu rất phổ biến - đã có 25 trong số đó kể từ năm 1928 - chỉ là chúng ta chưa thấy một thị trường nào kể từ cuộc Đại suy thoái năm 2008/2009. Kể từ năm 1957, thời gian trung bình của thị trường gấu là khoảng 12 tháng và thời gian trung bình của thị trường giá lên là khoảng 55 tháng. Mức giảm trung bình của chỉ số S&P 500 trong thị trường giá xuống là khoảng 34% và mức tăng trung bình trong thị trường tăng là khoảng 153%. Điều này cho chúng ta thấy rằng thời gian thuận lợi có xu hướng kéo dài hơn thời gian tồi tệ.

Trong 70 năm qua, khoảng 75% số ngày mạnh nhất của S&P 500 đã diễn ra trong thị trường giá xuống. Vì vậy, nếu lịch sử đã dạy cho chúng ta bất cứ điều gì, thì cách tốt nhất để vượt qua cơn bão là hãy đi đúng hướng vì thời gian chạm đáy của thị trường là một thử thách và bạn không thể bỏ lỡ sự phục hồi thường nhanh chóng.

Đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được đa dạng hóa

Hầu hết những người mới về hưu đều có cả cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của họ. Họ cũng có thể có bất động sản hoặc các khoản đầu tư thay thế. Trong khi cổ phiếu đang giảm giá hiện tại, đừng để cảm xúc làm lệch kế hoạch trò chơi của bạn.

Trong vài năm qua, tôi đã làm việc với một số khách hàng tin rằng sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu đang kìm hãm họ, đặc biệt là khi S&P 500 tăng 31% vào năm 2019. Bây giờ, cục diện đã thay đổi, mọi người ít hung hăng hơn với danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu của họ tương đối tốt.

Mỗi người cần tìm ra sự cân bằng của họ đối với rủi ro và gắn bó với phân bổ dài hạn của họ. Trái phiếu cung cấp một hàng rào chống lại việc giá cổ phiếu giảm và thường giữ vững cũng như các nhà đầu tư đánh giá cao sự an toàn của các tài sản chất lượng cao, mang lại thu nhập khi giá cổ phiếu giảm.

Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Trong thời gian thị trường biến động mạnh, sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu của nhà đầu tư có thể mất cân bằng. Ví dụ:nếu bạn bắt đầu với 60% đầu tư vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu, thị trường chứng khoán giảm 25% có nghĩa là bạn hiện có khoảng 53% danh mục đầu tư vào cổ phiếu và 47% vào trái phiếu.

Để cân bằng lại, bạn cần bán trái phiếu và mua cổ phiếu, đưa danh mục đầu tư trở lại hỗn hợp 60/40. Chiến lược này cho phép bạn tận dụng lợi thế của việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn, điều này sẽ giúp đảm bảo bạn đạt được mức tăng trưởng dài hạn cần thiết để hỗ trợ cho việc nghỉ hưu của bạn. Việc cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn trong thời kỳ thị trường giá xuống sẽ giúp bạn hưởng lợi từ lợi nhuận cổ phiếu cao khi chúng xuất hiện.

Sử dụng tiền mặt để trang trải chi phí sinh hoạt

Nói chung, bạn không muốn bán cổ phiếu ngay bây giờ, vì bạn sẽ bán các vị thế đã giảm giá trị thị trường. Nếu có thể, một nguyên tắc chung cho những người về hưu là có đủ tiền mặt trong ngân hàng để trả cho một đến ba năm chi phí sinh hoạt. Ngoài ra, bạn nên có đủ khoản đầu tư vào trái phiếu để trang trải thêm ba năm - do đó để danh mục đầu tư chứng khoán của bạn không bị ảnh hưởng trong thời kỳ khó khăn.

Ví dụ, một cặp vợ chồng có chi phí hàng tháng là 8.000 đô la có thể nhận được 3.000 đô la tiền An sinh xã hội và các khoản thu nhập hưu trí khác. Điều này có nghĩa là họ sẽ cần 5.000 đô la tiền mặt mỗi tháng cho các khoản chi tiêu và nên nhắm tới khoảng 60.000 đến 180.000 đô la tiền mặt cho các nhu cầu ngắn hạn. Số tiền này sẽ giúp trang trải các chi phí trong một năm hoặc hơn trong khi bạn chờ đợi thị trường giá xuống hoạt động. Và, nhu cầu tiền mặt của bạn hiện có thể ít hơn vì chúng tôi không đi ăn tối hoặc đi du lịch trong khi virus coronavirus vẫn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro.

Trì hoãn mọi khoản chi lớn ngay bây giờ

Việc bị cách ly trong ngôi nhà của bạn có thể dẫn đến tầm nhìn lớn về việc sửa sang lại nhà bếp, hoàn thiện tầng hầm, hoặc ngôi nhà thứ hai trên bãi biển. Đừng thực hiện những giao dịch mua lớn này. Tạm dừng các kế hoạch này trong một thời gian sẽ giúp danh mục đầu tư của bạn phục hồi, vì vậy bạn không cần phải bán cổ phiếu khi chúng giảm giá hoặc rút tiền mặt có giá trị trong ngân hàng.

Mặc dù có thể khó theo dõi danh mục đầu tư của bạn biến động, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là suy thoái chỉ là một phần tạm thời của quá trình. Nếu bây giờ bạn có thể tiết kiệm và không để cảm xúc làm ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của mình, thì chiến lược đầu tư của bạn sẽ được đền đáp khi thị trường phục hồi.