Khi IRS loại bỏ giới hạn thu nhập để chuyển đổi sang Roth IRA, nó đã mở ra cơ hội cho mọi người tận dụng những lợi ích của việc chuyển đổi tài khoản hưu trí trước thuế của họ sang Roth IRA. Thật không may, nó cũng mở ra cánh cửa cho những người không được hưởng lợi từ việc chuyển đổi và ngu ngốc trả nhiều hơn mức họ cần về thuế và tiền phạt để thực hiện chuyển đổi.
Tùy thuộc vào số tiền bạn chuyển đổi, chuyển đổi Roth IRA của bạn có thể đẩy bạn vào khung thuế thu nhập cao hơn. Ví dụ:chỉ vì bạn rơi vào khung thuế 10 phần trăm vì bạn thất nghiệp phần lớn trong năm, không có nghĩa là bạn có thể chuyển đổi 500.000 đô la bạn có trong IRA truyền thống của mình với thuế suất 10 phần trăm. Số tiền chuyển đổi của bạn làm tăng tổng thu nhập đã điều chỉnh của bạn, vì vậy một số hoặc tất cả chuyển đổi của bạn có thể bị đánh thuế ở mức cao hơn. Một sai lầm thứ hai mà bạn có thể mắc phải là bạn cũng có thể tính toán sai gánh nặng thuế của mình nếu bạn nhầm tưởng rằng bạn có thể chọn và chọn phần nào của IRA truyền thống mà bạn muốn chuyển đổi, chẳng hạn như chỉ các khoản đóng góp không giới hạn. Thật không may, bạn phải đánh giá tỷ lệ chuyển đổi của mình. Ví dụ:nếu bạn có 10.000 đô la đóng góp không giới hạn và IRA truyền thống của bạn trị giá 100.000 đô la, thì 10 phần trăm chuyển đổi của bạn sẽ không phải chịu thuế cho dù bạn chuyển đổi 1.000 đô la hay toàn bộ tài khoản.
Hai sai lầm khác mà mọi người mắc phải khi chuyển đổi sang Roth IRA là chuyển đổi quá nhiều hoặc chuyển đổi không đủ. Nếu bạn có một năm sa sút khi bạn nhận thấy mình đang ở trong khung thuế thấp hơn, bạn có thể chớp lấy cơ hội chuyển đổi tiền từ IRA truyền thống hoặc gói 401 (k) cũ sang Roth IRA vì bạn dự kiến sẽ trả một tỷ lệ cao hơn trong tương lai nhiều năm. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng số tiền bạn chuyển đổi làm tăng thu nhập của bạn, vì vậy nếu bạn chuyển đổi quá nhiều trong bất kỳ năm nhất định nào, bạn có thể thấy mình quay trở lại khung thuế cao hơn mà bạn đang cố gắng tránh. Chuyển đổi quá ít thường áp dụng cho những người lớn tuổi đang cố gắng chuyển đổi trước khi phải thực hiện các phân phối tối thiểu bắt buộc. Tuy nhiên, nó cũng có thể áp dụng cho những người trẻ tuổi không tận dụng hết khung thuế thấp hơn của họ trong một năm nhất định. Có, điều đó có thể có nghĩa là bạn phải từ bỏ một chiếc ô tô mới hoặc những món hàng xa xỉ khác do phải chịu thêm trách nhiệm thuế, nhưng bạn sẽ tăng khoản tiết kiệm hưu trí miễn thuế của mình.
Nếu bạn không lập kế hoạch cho nghĩa vụ thuế bổ sung mà bạn sẽ phải chịu từ việc chuyển đổi của mình, bạn có thể thấy mình đang ở trên một con lạch mà không cần đến thời gian đóng thuế. Ví dụ:nếu bạn quy đổi 50.000 đô la ở khung thuế 25 phần trăm, thuế thu nhập của bạn sẽ tăng lên 12.500 đô la. Nếu bạn không thể thanh toán đúng hạn, bạn sẽ bị nợ tiền phạt và tiền lãi chậm trả. Một sai lầm khác là lấy tiền từ việc chuyển đổi để trả các khoản thuế thu nhập phát sinh, đặc biệt nếu bạn dưới 59 tuổi rưỡi. Việc rút tiền từ chuyển đổi làm giảm lợi ích của việc chuyển đổi vì bạn không thể chuyển toàn bộ số tiền sang Roth IRA. Ngoài ra, nếu bạn dưới 59 tuổi rưỡi, bạn phải trả thêm 10 phần trăm thuế cho số tiền dùng để đóng thuế vì Uncle Sam vẫn coi đây là hàng phân phối không đủ tiêu chuẩn.
Để ngăn mọi người chuyển đổi sang Roth IRA để tránh bị phạt khi rút tiền sớm, IRS yêu cầu bạn đợi năm năm sau ngày chuyển đổi trước khi bạn có thể nhận các bản phân phối đủ điều kiện từ Roth IRA. Do đó, nếu bạn thực hiện việc phân phối ngay lập tức - hoặc bất kỳ hoạt động phân phối nào trong vòng năm năm - bạn phải trả thuế 10 phần trăm cho việc phân phối, ngay cả khi bạn không nợ bất kỳ khoản thuế thu nhập bổ sung nào. Ngoài ra, nếu bạn dự đoán cuối cùng sẽ để lại tiền cho tổ chức từ thiện khi bạn chết, thay vì cuối cùng sẽ phân phối hoặc để lại tiền cho người thừa kế sẽ được hưởng lợi từ việc phân phối miễn thuế, về cơ bản bạn đang trả thuế cho số tiền sẽ không bao giờ bị đánh thuế. Khi bạn để IRA truyền thống cho một tổ chức từ thiện, tổ chức từ thiện đó sẽ không trả thuế cho các khoản phân phối mà tổ chức đó thực hiện. Khi bạn để Roth IRA cho tổ chức từ thiện, điều tương tự cũng xảy ra, ngoại trừ việc bạn không cần phải trả thuế để nhận tiền vào Roth IRA. Chú Sam đánh giá cao món quà của bạn, nhưng sẽ không đáp lại bằng tiền thuế trong tương lai.