Đầu tư để nghỉ hưu có nghĩa là tính vào các loại rủi ro khác nhau có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn theo thời gian. Rủi ro theo chuỗi, còn được gọi là rủi ro theo trình tự, có thể phát huy tác dụng khi bạn bắt đầu rút tiền từ tài khoản hưu trí của mình. Cụ thể, có khả năng thời gian rút tiền hưu trí của bạn có thể tác động tiêu cực đến tỷ lệ hoàn vốn chung của bạn. Biết cách tính toán rủi ro tuần tự trong chiến lược tài chính của bạn có thể giúp giảm thiểu mối đe dọa mà nó có thể gây ra đối với thu nhập hưu trí của bạn. Đảm bảo sử dụng kinh nghiệm và hiểu biết sâu sắc của một cố vấn tài chính để lập kế hoạch và đầu tư trong thời gian nghỉ hưu của bạn.
Có hai giai đoạn chung để lập kế hoạch nghỉ hưu:giai đoạn tích lũy và giai đoạn rút lui. Trong giai đoạn tích lũy, bạn đang tiết kiệm và đầu tư để xây dựng sự giàu có. Ví dụ:bạn có thể đang đóng góp tiền cho kế hoạch hưu trí 401 (k) hoặc tương tự tại nơi làm việc đồng thời tài trợ cho một tài khoản hưu trí cá nhân. Và bạn có thể bổ sung điều đó bằng các khoản đầu tư vào tài khoản môi giới chịu thuế.
Khi bạn nghỉ hưu, bạn bước vào giai đoạn rút tiền, trong đó bạn bắt đầu dựa vào số tiền bạn đã tiết kiệm và đầu tư để có thu nhập. Đây là nơi bạn bắt đầu rút 401 (k) hoặc IRA hoặc bán bớt các khoản đầu tư trong tài khoản chịu thuế của mình.
Trình tự lợi nhuận là rủi ro bắt nguồn từ thứ tự mà lợi nhuận đầu tư xảy ra. Cụ thể, đó là rủi ro mà thị trường sẽ trải qua suy thoái dẫn đến lợi nhuận thấp hơn vào cùng thời điểm bạn bước vào giai đoạn rút tiền. Rủi ro trình tự là điều quan trọng cần lưu ý vì nó có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian tiết kiệm hưu trí của bạn.
Để hiểu cách rủi ro trình tự hoạt động, sẽ hữu ích nếu có một ví dụ. Vì vậy, giả sử bạn có hai nhà đầu tư, mỗi người nghỉ hưu ở tuổi 65 với 1 triệu đô la tiết kiệm được. Cả hai nhà đầu tư đều tuân theo quy tắc 5% cho việc rút tiền hàng năm và kiếm được lợi nhuận trung bình hàng năm là 6%. Nhưng Nhà đầu tư A nghỉ hưu khi thị trường đi lên trong khi Nhà đầu tư B nghỉ hưu khi thị trường đi xuống. Trong ba năm đầu tiên nghỉ hưu, lợi nhuận tương ứng của họ như sau:
Trở lại ở tuổi 66
Trở lại ở tuổi 67
Trở lại ở tuổi 68
Vậy rủi ro về chuỗi lợi nhuận ảnh hưởng đến mức nào đối với Nhà đầu tư B?
Giả sử những khoản lợi nhuận đó, ở tuổi 66, danh mục đầu tư của Nhà đầu tư A sẽ vẫn trị giá 1 triệu đô la trong khi Nhà đầu tư B sẽ trị giá 700.000 đô la nhờ lợi nhuận -25%. Ở tuổi 67, Nhà đầu tư A sẽ có $ 1,230,000 trong khi Nhà đầu tư B sẽ có $ 552,000.
Xu hướng này vẫn tiếp tục, ngay cả khi thị trường cải thiện và Nhà đầu tư B kiếm được lợi nhuận cao hơn theo thời gian. Nó kết thúc với việc cuối cùng họ hết tiền để nghỉ hưu ở tuổi 82. Tuy nhiên, nhà đầu tư A đã đến tuổi 90 với chỉ hơn 2,5 triệu đô la tiền tiết kiệm hưu trí.
Ví dụ về rủi ro theo trình tự này minh họa thời điểm quan trọng như thế nào khi lập kế hoạch nghỉ hưu. Trong khi cả hai nhà đầu tư đều tăng số trứng làm tổ ban đầu của họ lên 1 triệu đô la, họ bị ảnh hưởng khác nhau bởi thời gian của chu kỳ thị trường. Nếu bạn lo lắng về tuổi thọ và có đủ tiền để sống khi nghỉ hưu, thì điều quan trọng là phải lập kế hoạch trước về mức độ rủi ro thu nhập có thể ảnh hưởng đến bạn.
Các chuyển động của thị trường không phải là điều mà một nhà đầu tư cá nhân có thể kiểm soát. Không có cách nào để dự đoán liệu thị trường sẽ tăng hay giảm khi bạn sẵn sàng nghỉ hưu. Và trong một số trường hợp, bạn có thể bị buộc phải nghỉ hưu sớm vì bệnh tật, chấn thương hoặc bị sa thải. Nhưng có thể lập kế hoạch trước cho rủi ro trình tự và có khả năng giảm thiểu tác động mà nó có thể có đối với sự giàu có khi nghỉ hưu của bạn.
Đầu tiên, bạn có thể tính toán việc rút tiền hưu trí dựa trên giả định rằng bạn sẽ nghỉ hưu trong một thị trường giảm giá. Quy tắc 4% từ lâu đã trở thành quy tắc chung cho việc rút tiền hưu trí nhưng bạn có thể cần phải điều chỉnh quy tắc đó để tính đến khả năng lợi nhuận thấp hơn. Tạo một ngân sách hưu trí mẫu có thể giúp bạn ước tính chi phí hàng năm của bạn có thể là bao nhiêu và bạn sẽ cần rút bao nhiêu.
Tiếp theo, hãy xem xét thời điểm bạn định nghỉ hưu. Tuổi nghỉ hưu thông thường là 65 hoặc 66 nhưng nếu bạn lo lắng về rủi ro lợi nhuận ảnh hưởng đến tuổi thọ danh mục đầu tư của mình, thì bạn có thể chọn tiếp tục làm việc lâu hơn. Điều này có thể trì hoãn nhu cầu rút tiền hưu trí trong một vài năm. Bạn cũng có thể hưởng lợi từ việc trì hoãn An sinh xã hội, vì làm như vậy có thể tăng trợ cấp hàng tháng của bạn.
Làm việc lâu hơn có nghĩa là bạn có thể tiếp tục đóng góp vào 401 (k) của mình, vì vậy bạn có thể tích lũy thêm tiền tiết kiệm cho thời gian nghỉ hưu. Nếu bạn có Roth IRA, bạn cũng có thể đóng góp cho nó miễn là bạn đang làm việc. IRA Roth cũng có thể thích hợp hơn để quản lý rủi ro trình tự vì một lý do khác vì không giống như IRA truyền thống, bạn không bắt buộc phải thực hiện các phân phối tối thiểu bắt đầu từ tuổi 72.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn cũng có thể cung cấp một số biện pháp bảo vệ khỏi rủi ro lợi nhuận theo chuỗi. Đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, cùng với cổ phiếu, quỹ trao đổi hoặc quỹ tương hỗ có thể giúp bạn tạo một danh mục đầu tư đầy đủ. Chuyển một số tài sản của bạn sang tiền mặt cũng có thể có ý nghĩa, mặc dù điều đó sẽ không bảo vệ bạn khỏi việc giảm sức mua do lạm phát gây ra. Bạn cũng có thể đưa ra các biện pháp phòng ngừa rủi ro khác chống lại sự biến động của thị trường và lạm phát, chẳng hạn như đầu tư bất động sản hoặc chứng khoán được bảo vệ bởi lạm phát kho bạc.
Trao đổi với cố vấn tài chính của bạn có thể giúp đưa ra các chiến lược bổ sung để giảm thiểu tác động của rủi ro trình tự trong danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ:cố vấn của bạn có thể đề xuất một cái gì đó giống như niên kim để tạo ra thu nhập đảm bảo khi nghỉ hưu, điều này có thể giúp bù đắp lợi nhuận âm nếu thị trường giảm. Họ cũng có thể giúp lập kế hoạch trước cho các chi phí chăm sóc dài hạn, điều này có thể làm mất một phần đáng kể thu nhập hưu trí của bạn.
Rủi ro lợi nhuận theo trình tự là rủi ro mà thị trường sẽ trải qua suy thoái dẫn đến lợi nhuận thấp hơn đồng thời với bạn. nghỉ hưu và bắt đầu rút tài sản tích lũy. Nó có thể làm giảm nỗ lực tiết kiệm và đầu tư tiền bạc cho tương lai của bạn, làm tăng khả năng hết tiền khi bạn nghỉ hưu. Có thể không hoàn toàn tránh được rủi ro trình tự khi chuẩn bị nghỉ hưu. Nhưng bằng cách suy nghĩ trước, bạn có thể cách ly danh mục đầu tư của mình khỏi nó nhiều nhất có thể.
Nguồn ảnh:© iStock.com / FG Trade, © iStock.com / PIKSEL, © iStock.com / flyzone