Tập 65 của podcast NewRetirement là cuộc phỏng vấn với Jeff Rose - người sáng lập blog Good Financial Cents, kênh YouTube Wealth Hacker, tác giả của "Soldier of Finance" và CFP. Steve và Jeff thảo luận về lý do tại sao kiểm soát và độc lập tài chính lại quan trọng và cách lập kế hoạch, tiết kiệm &đầu tư theo cách của bạn. Họ cũng trả lời một số câu hỏi của người nghe.
Đừng bỏ lỡ các tập trong tương lai:
Và, hãy tham gia Nhóm Facebook riêng tư của chúng tôi để thảo luận về podcast này, đề xuất các chủ đề và học hỏi với cộng đồng đang phát triển của chúng tôi.
Steve: Chào mừng bạn đến với The NewRetirement Podcast. Hôm nay chúng ta sẽ nói chuyện với Jeff Rose. Anh ấy là người sáng lập Blog Good Financial Cents, kênh YouTube Wealth Hacker, tác giả cuốn sách Soldier Of Finance và một CFP. Chúng ta sẽ thảo luận về lý do tại sao kiểm soát và độc lập tài chính lại quan trọng và cách lập kế hoạch, tiết kiệm và đầu tư theo cách của bạn ở đó. Chúng tôi cũng sẽ trả lời một số câu hỏi của người nghe. Jeff là một cựu chiến binh trong cuộc chiến tranh Iraq, sau đó trở thành CFP trước khi xây dựng đế chế truyền thông đang phát triển nhanh chóng của mình. Jeff, chào mừng đến với buổi biểu diễn của chúng tôi. Thật vui khi bạn tham gia cùng chúng tôi.
Jeff: Vâng, tôi rất vui được ở đây.
Steve: Ừ. Vì vậy, tôi nghĩ, trước tiên chúng ta có thể tìm hiểu kỹ hơn một chút về ý nghĩa của việc trở thành Jeff Rose và cách bạn đến được đây, bởi vì câu chuyện của bạn đầy cảm hứng và tôi nghĩ rằng có rất nhiều bài học trong đó, tôi đoán câu hỏi đầu tiên của tôi là , bạn có… Bạn đã cảm thấy thoải mái với toàn bộ nhãn hiệu đế chế truyền thông chưa?
Jeff: Tôi nghĩ vậy. Một lý do nào đó Empire luôn có ý nghĩa tiêu cực như thế này đối với tôi, nhưng tôi chỉ thích sản xuất tất cả các loại nội dung. Viết thực ra là công việc mà tôi… Tôi nói rằng tôi ít thích nhất vì nó đau nhất, đau não nhất bởi vì tôi không phải là một nhà văn cừ khôi mà là ghi một podcast, quay video. Tôi chỉ ... Nó thường mang lại cuộc sống cho tôi. Tôi thích nó, nhưng vâng. Vì vậy, tôi cảm thấy thoải mái với nó.
Steve: Ừ. Và có bạn, tôi đoán bạn bắt đầu với việc viết rõ ràng đó là… Và bạn thấy đó là điều khó nhất, nhưng sau đó cảm thấy đó khi tôi xem một số nội dung trên YouTube của bạn và nghe một số podcast của bạn, điều đó chắc chắn có vẻ như nó đến tự nhiên hơn nhiều bạn. Bạn có đang bắt đầu sản xuất nhiều hơn loại nội dung đó so với nội dung bằng văn bản không?
Jeff: Vâng, ý tôi là, tôi đã mất nhiều thời gian để tìm ra điều này. Nhưng theo như tôi thực sự viết bất cứ thứ gì, đối với tôi để ghi một podcast hoặc một video, đã có lúc tôi có thể ghi lại và tiếp tục và nó thực sự không tệ như vậy. Nó không tệ như vậy. Hiện tại, tôi đang ở trong tình trạng mà tôi chỉ nghĩ rằng được nhìn thấy toàn cảnh YouTube, đặc biệt là hoặc bạn thậm chí là podcast. Ý tôi là, chỉ có một sản phẩm tuyệt vời tồn tại đến mức tôi đã tự đặt ra nhiều áp lực hơn cho bản thân để tạo ra… Sản phẩm cuối cùng. Cung cấp cuối cùng là chất lượng tốt. Vì vậy, tôi dành một chút thời gian, tôi không viết ra bất cứ điều gì, đó chỉ không phải là tôi. Tôi thực sự làm… Tôi tôn trọng những người không biết điều này, bạn đã làm một công việc tuyệt vời, đặt tất cả những câu hỏi này lại với nhau, đưa ra một số ngữ cảnh.
Jeff: Tôi nhìn những gì bạn làm và tôi cảm thấy lo lắng bởi vì tôi đoán là phải mất rất nhiều trí não mà tôi không có để làm phần này. Vì vậy, hãy lấy những gì bạn đặt lại với nhau và đánh số một, một câu, số hai, một câu, có thể là một vài gạch đầu dòng. Và đó là những gì tôi bắt đầu. Và sau đó từ đó tôi có thể ghi và ghi podcast, quay video. Trừ khi có bất kỳ chỉ số hoặc con số cụ thể nào, tôi muốn chia sẻ lợi tức cổ tức chẳng hạn. Nhưng nếu đó là tất cả những thứ mà tôi đã biết, dựa trên kinh nghiệm của tôi, câu chuyện cá nhân, tôi chỉ liệt kê ra những điểm chính và tôi sẵn sàng tiếp tục. Và từ đó, tôi sẽ nhờ một biên tập viên lấy podcast hoặc video đó sau khi nó được phiên âm và họ sẽ biến chúng thành một bài đăng blog được viết rất hay, tốt hơn những gì tôi có thể tổng hợp lại.
Steve: Ừ. Tôi đã chia sẻ loại video nổi bật của bạn trên kênh YouTube của bạn với nhóm của chúng tôi và tôi cảm thấy điều này khá tuyệt vời vì nó có vẻ được sản xuất rất tốt. Thật tuyệt vời với những gì có thể được tạo ra với… Ý tôi là, tôi không biết nhóm của bạn là gì, nhưng xét từ khía cạnh của nó, đó là cách bạn xây dựng doanh nghiệp của mình, có vẻ như bạn là người siêu hiệu quả với các tài nguyên, nhưng nó đi qua cũng như được sản xuất tốt, được chỉnh sửa tốt và tất cả những thứ đó. Ý tôi là, đội ngũ ủng hộ bạn lớn đến mức nào?
Jeff: Vì vậy, trên blog… Trên chính trang web, chúng tôi có năm thành viên trong nhóm ngay bây giờ. Tôi chỉ có một trình biên tập podcast. Tôi có một trợ lý điều hành và nhóm video hiện tại thực sự là một dịch vụ đăng ký mà tôi đã sử dụng được một năm. Nó được gọi là Vidchops. V I D Chops. Và nó đã trải qua một quá trình. Tôi đã có người chỉnh sửa video. Tôi khá là lập tức, đối với tôi, tôi biết chúng ta đã nói về kiểm soát, phải không? Ý tôi là, đó là một trong những câu hỏi mà tôi nghĩ rằng chúng ta đã bắt đầu nói về việc kiểm soát độc lập tài chính. Đối với tôi là nếu tôi muốn tạo một phần nội dung, nếu tôi muốn ghi lại một cái gì đó, cho dù đó là video hay podcast, tôi muốn biết cách thực hiện. Tôi muốn có thiết bị, ngay bây giờ, toàn bộ thiết lập này, tôi có ba máy ảnh. Tôi có micrô podcast, máy trộn và tất cả những thứ này.
Jeff: Vì vậy, tôi đã rất vui khi thiết lập tất cả những điều này. Nhưng tại sao? Là bởi vì khi tôi sẵn sàng làm điều gì đó, tôi không muốn có bất kỳ trở ngại nào cản trở tôi làm điều đó. Trong khi tôi biết có một số doanh nhân, tôi biết có hai cố vấn… Cố vấn tài chính có một podcast tuyệt vời, rất nhiều người nghe và một trong những người tôi đã nói chuyện, anh ta không biết cách tự quay video. Và có một phần trong số đó tôi có thể tôn trọng, phải không? Ý tôi là, anh ấy chỉ ở đó vì chuyên môn của anh ấy, kiến thức của anh ấy. Vì vậy, tôi có thể tôn trọng điều đó. Nhưng đối với tôi, tôi muốn có thể đến đây, đánh và đi, và không có bất cứ điều gì ngăn cản tôi. Vì vậy, dù sao đi nữa, đó là cách tiếp cận mà tôi đã thực hiện, những gì phù hợp với mọi người là khác nhau, nhưng đó là những gì tôi thích thú.
Steve: Tốt đẹp. Bạn đã đề cập rằng bạn cũng có EA, đó là người địa phương hay đó là PA ảo?
Jeff: Phải, cô ấy là ảo. Cô ấy thực sự sống ở phía bắc Nashville. Vì vậy, không quá xa tôi. Và tôi đã không nhận ra điều đó cho đến khi tôi nghĩ sau khi tôi bắt đầu ... Cô ấy được giới thiệu cho tôi mà không biết rằng cô ấy giống như cách tôi 45 phút, nhưng chúng tôi chưa bao giờ gặp mặt trực tiếp và chúng tôi đã làm việc cùng nhau ít nhất ba hoặc bốn năm.
Steve: Được rồi. Tôi phải suy nghĩ về việc có được một EA, vì vậy có lẽ tôi nên làm. Nếu họ có thời gian rảnh, hãy cho tôi biết.
Jeff: Điều yêu thích của tôi với trợ lý điều hành của tôi, mà cuối cùng tôi đã tìm ra điều này. Vì vậy, chúng tôi, các ứng dụng khác nhau mà bạn có thể sử dụng, nhưng tôi sử dụng một ứng dụng có tên là Voxer với chữ V, gần giống như trò chuyện, trực tuyến, trò chuyện, bộ đàm nhưng có chức năng trò chuyện. Vì vậy, tôi là kiểu người mà khi tôi có ý tưởng, tôi không muốn gửi email. Tôi không muốn trở nên chùng xuống. Ý tôi là, tôi sẽ làm nếu nó cần thêm thông tin chi tiết, nhưng tôi chỉ sử dụng Voxer, tôi chỉ bắt đầu nói chuyện và cô ấy sẽ lấy nó và chạy với nó. Vì vậy, đó là một may mắn rất lớn.
Steve: Ừ. Nó chắc chắn cảm thấy như thế này. Bạn có siêu năng lực mà một số loại cá nhân siêu được trao quyền có ở đó họ thực sự tìm ra những gì cần thuê ngoài trong cuộc sống của họ, loại bỏ nhiều xích mích và nó cho phép họ mở rộng quy mô một cách đáng kể. Bạn thực sự cố ý về điều đó hay nó chỉ là một sự cố xảy ra?
Jeff: Tôi chắc chắn không cố ý. Mọi chuyện bắt đầu với tôi khi tôi tham gia một chương trình huấn luyện doanh nghiệp và điều này có lẽ đã cách đây tám hoặc chín năm. Chương trình có tên là Huấn luyện viên chiến lược do Dan Sullivan sáng lập. Và có rất nhiều bài tập khác nhau mà chúng tôi đã trải qua để đạt được điểm đó. Nhưng tôi nhớ một trong những điều đầu tiên mà anh ấy giới thiệu với chúng tôi là hệ thống thời gian dành cho doanh nhân. Và trong đó có ba ngày khác nhau trong tuần. Bạn có ngày tập trung, ngày rảnh rỗi và ngày đệm của bạn. Và một trong những bài tập đầu tiên chúng tôi phải làm là trong… Trong năm qua, hãy tính xem chúng tôi đã sử dụng bao nhiêu ngày rảnh rỗi. Và định nghĩa của anh ấy về một ngày rảnh rỗi không liên quan đến công việc. Vì vậy, điều đó có nghĩa là không đọc, không tạp chí thương mại, không đăng blog, không email.
Jeff: Và vào thời điểm đó tôi vẫn đang thực hành lập kế hoạch tài chính. Vì vậy, tôi không làm việc vào cuối tuần. Tôi đã giỏi ở đó, nhưng tôi cũng đang phát triển đế chế truyền thông mà bạn đã nói đến, mà lúc đó chủ yếu là blog. Và tôi đã viết các bài đăng trên blog. Tôi đã trả lời email. Tôi đã tweet tất cả những thứ này vào cuối tuần. Vì vậy, bài tập đó, tính xem tôi đã thực hiện bao nhiêu ngày rảnh rỗi trong năm qua, khiến tôi mất khoảng 45 giây vì câu trả lời là số không. Số không. Tôi đã không tham gia… Tôi thậm chí còn không biết một ngày rảnh rỗi là như thế nào. Và điều đó bắt đầu quá trình này ... Một trong những điều đầu tiên tôi làm là tôi đã lên lịch, tôi nghĩ đó là ngày thứ Tư, trong mùa hè, đưa các con tôi đến sở thú St. Louis. Và tôi biết điều đó nghe thật ngu ngốc, nhưng vào thời điểm đó, dành một ngày giữa tuần không phải là kỳ nghỉ để đi làm việc gia đình và không trả lời email.
Jeff: Vì vậy, tôi phải ngồi với trợ lý của mình, chẳng hạn như lắng nghe, Này, đừng… Hãy gọi cho tôi nếu có khách hàng ở đó đáng gặp trường hợp khẩn cấp nghiêm trọng, nhưng ngoài ra, đừng liên hệ với tôi. Và đó là, tôi đã nói, chúng tôi đã thiết lập điều đó và tôi cảm thấy lo lắng như, ôi trời ơi, tôi thực sự có thể làm được điều này không? Đó là… Bởi vì kỳ nghỉ trước đây giống như, tôi luôn kiểm tra email, Đó là trên chiếc Blackberry của tôi, trường cũ, trên bãi biển, kiểm tra email hoặc kiểm tra thị trường chứng khoán hoặc bất cứ điều gì. Nó gần giống như trạng thái, ồ, nhìn tôi này, xem tôi quan trọng như thế nào vì tôi đã có Blackberry của mình và tôi đang gửi email cho khách hàng của mình, vì đó là tôi quan trọng như thế nào. Thật là buồn cười khi nhìn lại, giống như…
Steve: Chen lấn. Có một nền văn hóa hối hả ngay bây giờ. Chúng ta thuộc loại văn hóa mài giũa trong…
Jeff: Ừ. Vì vậy, dù sao, điều đó đã bắt đầu toàn bộ quá trình dành thời gian nghỉ ngơi này. Vì vậy, sau đó nó bắt đầu… Phải bắt đầu trả lời câu hỏi này, được rồi, nó không… Tôi có thể làm điều này không, hoặc làm cách nào để làm điều này? Giống như, tôi cần thay đổi điều gì, vai trò của tôi, nhiệm vụ của tôi, nhóm của tôi cho phép tôi… Hãy cho phép điều này xảy ra. Và không lâu sau đó, tôi tin là bất cứ khi nào tôi lên lịch cho chuyến đi RV hai tuần với… Lúc đó chỉ có vợ tôi và ba cậu con trai của tôi. Chúng tôi chưa có con gái của mình. Vì vậy, tôi đã thực hiện một chuyến đi RV hai tuần và hoàn toàn, tôi sẽ không nói… Tôi không hoàn toàn rút phích cắm, nhưng phần lớn tôi đã làm, trừ khi có… tôi đã có, tôi nghĩ một hoặc hai, một khách hàng. Những trường hợp khẩn cấp xảy ra mà tôi phải gọi điện thoại và nó hoàn toàn ổn.
Jeff: Nhưng dù sao, tôi chưa bao giờ nghỉ hai tuần để đi mua RV và đi đến Grand Canyon. Và đó chỉ là trong quá trình liên tục tập trung vào những gì Dan Sullivan định nghĩa là khả năng độc nhất của bạn, những điều bạn thích làm mà bạn yêu thích làm mang lại cho bạn cuộc sống có mục đích, nhưng hơn nữa cũng trả cho bạn rất nhiều. Và đó là, ý tôi là, tôi đã từng lên lịch cho các cuộc hẹn của riêng mình. Đó là một trong những điều tôi vừa làm. Và nó giống như, tại sao tôi làm điều này? Bạn đến văn phòng bác sĩ, bạn không gọi đến văn phòng bác sĩ và nói chuyện với bác sĩ và họ đưa bạn vào lịch. Chỉ là những điều nhỏ nhặt này, tôi mới bắt đầu thay đổi về những gì tôi đang làm và không chỉ đào tạo bản thân mà còn đào tạo bản thân, nhân viên và cả khách hàng của tôi.
Jeff: Giống như, Này, khi bạn cần phân phối từ IRA của mình, bạn không cần phải nói chuyện với tôi. Mary sẽ chăm sóc nó, cô ấy có thể giải quyết việc đó. Khi bạn cần cập nhật những người thụ hưởng của mình, bạn không cần phải nói chuyện với tôi. Bạn có thể nói chuyện với người khác trong nhóm của tôi. Vì vậy, chúng tôi đã phải đào tạo lại rất nhiều người, nhưng anh bạn, chỉ cần bắt đầu quá trình đó là cuộc sống đã ban tặng.
Steve: Ừ. Thật tuyệt khi nghe câu chuyện của bạn và cách bạn… Hay quá trình này mà bạn đã trải qua, hiện tại bạn vẫn đang làm việc với một huấn luyện viên chứ?
Jeff: Không, tôi đã làm huấn luyện viên chiến lược trong năm năm. Sau đó, tôi đã làm Michael Hyatt. Anh ấy đã có chương trình huấn luyện trong một năm và sau đó bắt đầu quá trình chuyển đổi này, chúng tôi kết thúc chuyển đến Nashville và đã bốn năm tôi mới có bất kỳ loại huấn luyện viên nào. Và cuối cùng tôi đã đạt đến thời điểm này trong cuộc đời, nơi tôi nhận ra rằng, tôi cần nó. Tôi đang tìm kiếm thứ gì đó, tôi sẽ không chủ động nói, nhưng tôi đang đặt câu hỏi, mặc dù tôi có một số yêu cầu nhất định, tôi đoán, mà tôi đang tìm kiếm. Nhưng đúng vậy, ý tôi là, việc huấn luyện chỉ là… Tôi đã có những người cố vấn, tôi đã ở trong các nhóm chủ mưu và tôi gần như chỉ bỏ đi một chút, tạm nghỉ để giải quyết một số việc gia đình. Và bây giờ tôi đang ở thời điểm này, nơi tôi đang tìm kiếm nó. Tôi nhận ra nó chắc chắn là một khoảng trống trong cuộc sống của tôi lúc này.
Steve: Bạn có thể chỉ cho chúng tôi một số màu nhanh trước khi tôi tiếp tục được không? Hiện tại bạn đang ở đâu xét về khía cạnh truyền thông của mọi thứ, đối tượng mà bạn tiếp cận. Vì điều này ảnh hưởng đến những gì bạn đang cố gắng hoàn thành, nhưng bạn biết đấy, khi tôi xem nhanh YouTube và một số nội dung podcast mà bạn đang làm, ý tôi là, có một số con số khá lớn ở đó.
Jeff: Ừ. Vì vậy, ý tôi là, đối với những người không biết, tôi đã là một nhà hoạch định tài chính trong 16 năm. Tôi đã… tôi là CEO của công ty quản lý tài sản của riêng tôi, RIA của riêng tôi, quản lý tài sản của liên minh, và thực sự nghĩ rằng chính là như vậy. Tôi sẽ làm điều đó trong suốt phần đời còn lại của mình. Và trên đường đi, tôi tình cờ viết blog. Và khi tôi bắt đầu tìm hiểu về phạm vi tiếp cận và tác động cũng như khía cạnh kinh doanh của nó, đó là nơi mà nó cuối cùng đã thay đổi. Vì vậy, tôi nghĩ rằng chỉ mới hai năm khi tôi kết thúc việc bán thực hành lập kế hoạch tài chính hoàn toàn, tập trung vào blog, kênh YouTube và podcast. Blog là hoạt động kinh doanh chính, kênh YouTube và podcast ít nhiều giống như các thành phần tiếp thị, các thành phần hỗ trợ của trang web.
Jeff: Vì vậy, ngay bây giờ với blog, chúng tôi thu hút từ 500 đến một triệu khách truy cập mỗi tháng trên trang web, tùy thuộc vào mức độ thích của Google. YouTube, tôi nghĩ chúng tôi đã có 375.000 người đăng ký và podcast là thứ tôi đã có một thời gian, nhưng tôi đoán là đã khởi chạy lại vào mùa thu năm ngoái. Vì vậy, nó vẫn còn nhỏ khi so sánh. Tôi nghĩ hiện tại chúng tôi chỉ nhận được từ 10 đến 12.000 lượt tải xuống mỗi tháng. Nhưng đúng, ý tôi là, đó là những gì tôi làm. Và thật là ... Thật buồn cười khi tôi đang sống. Tôi sống ngay bên ngoài Nashville và Dave Ramsey, trụ sở của anh ấy đúng là như vậy, tôi nghĩ cách nhà tôi sáu dặm. Và mỗi khi tôi lái xe về phía Nashville, về phía Franklin, thì anh ấy ở ngay đó. Và ý tôi là, anh ấy là thứ mà tôi… Tôi thích rất nhiều điều Dave làm.
Jeff: Tôi cũng không đồng ý với nhiều điều mà anh ấy làm, nhưng bạn không thể phủ nhận tác động và phạm vi tiếp cận mà anh ấy có được với chương trình và sách cũng như tất cả các công cụ đào tạo của anh ấy. Và thật ấn tượng khi thấy tòa nhà mới của anh ấy mà tôi tin rằng tất cả đều được trả bằng tiền mặt. Và tôi nghĩ những gì tôi đã nghe là anh ấy có một số khoản đầu tư bất động sản tốt ở khu vực Nashville và đã tận dụng những khoản đó. Nhưng dù sao, ý tôi là, anh ấy là nguồn cảm hứng của tôi bởi vì, cho dù nó giống như mọi ngày khi tôi sản xuất một thứ gì đó, thì đó là. Tôi biết tôi sẽ giúp ai đó. Tôi biết rằng phần thông tin này, cho dù đó là podcast hay video hay blog sẽ giúp ích cho ai đó. Và không phải lúc nào tôi cũng nhận được những người đó phản hồi lại rằng, ồ, cảm ơn bạn rất nhiều.
Jeff: Nhưng những thứ tôi nhận được, đó là những thứ tôi bám vào. Và nó chỉ là, nó tốt. Thật tốt khi biết rằng tôi đã có một vài người liên hệ với tôi trong tuần này thực sự chỉ chia sẻ như, Này, khi lần đầu tiên tôi bắt đầu lắng nghe bạn, tôi đã có giá trị ròng âm và bây giờ chúng tôi có kế hoạch nghỉ hưu sớm và nó giống như, ồ, thật tuyệt. Tôi biết rằng tôi là hạt giống cho họ. Họ vẫn phải tưới nước và nuôi dưỡng nó, hành động và làm mọi thứ. Nhưng thật tuyệt khi biết rằng điều gì đó mà tôi đã làm đã cho họ chất xúc tác để bắt đầu nó, để nhận ra rằng có điều gì đó khác biệt đối với họ và họ đã hành động.
Steve: Một trăm phần trăm. Tôi muốn gửi lời cảm ơn đến tất cả người nghe, người dùng và người tiêu dùng của những người như Jeff hoặc bản thân tôi hoặc những người khác đang cố gắng xây dựng mọi thứ bởi vì bạn thực sự… Phản hồi bạn nhận được không thường xuyên, nhưng phản hồi tích cực sẽ có thời gian dài đường. Ý tôi là tôi, chúng tôi nhận được một số người gửi email cho chúng tôi và nói như thế này, trò chơi này đã thay đổi cuộc đời tôi và chúng tôi muốn chia sẻ nó với nhóm của mình. Nó giống như, ồ ồ. Chúng tôi đã có tác động lớn này. Nó gần như có giá trị hơn một ai đó giống như vậy, Này, chúng tôi nghĩ rằng công ty của bạn đáng giá rất nhiều tiền, bạn biết không? Rất tốt. Nhưng chúng tôi ở đây giống như bạn. Liệu chúng ta có thể tác động tích cực đến nhiều người để xây dựng một phương thức mới để phục vụ những người này không.
Jeff: Ừ. Và sau đó bạn bật lại điều đó với… Tôi nghĩ đối với mỗi một nhận xét tích cực mà tôi nhận được, và điều này chủ yếu là trên YouTube, bây giờ tôi đã có da đủ dày, nhưng tôi có thể nhận được 250 bình luận ác ý hoặc chỉ… Nó giống như , wow, Chúa yêu dấu. Nhưng tôi chỉ ... tôi đã chấp nhận nó. Tôi thích phản hồi bằng biểu tượng cảm xúc. Đó là những gì tôi làm, mang đến cho mọi người những cái ôm ảo. Giống như trời sinh, bạn chỉ… Bạn chỉ ghét thế giới ngay bây giờ. Giống như, wow. Tôi cảm thấy tốt vì tôi đã tác động đến cuộc sống của bạn nhiều đến mức bạn cảm thấy cần phải bỏ hai đoạn này.
Jeff: Có nghĩa là bình luận như, wow. Được chứ. Tuyệt vời.
Steve: Ừ. Thật đáng kinh ngạc. Ừ. Mỗi kênh đều rất khác nhau. À vâng. Chúc mừng bạn đã tập trung vào phần thi của mình. Ý tôi là, đó là điều mà tôi cũng đã nghe rất nhiều, đại loại là, Này, bạn phải thực sự tập trung vào những gì bạn muốn. Và tôi nhớ đã đọc về cách bạn đóng cửa công việc kinh doanh giàu có và thực hiện điều này. Và tôi đã nghĩ rằng, vào thời điểm đó, tôi nghĩ rằng đó có vẻ là một bước chuyển lớn, nhưng rõ ràng là nó đang hoạt động hiệu quả, và do đó, tầm nhìn của bạn, bạn nghĩ điều này có thể thu được lớn đến mức nào?
Jeff: Chúa ơi, tôi đã từng thực sự bị ám ảnh, tôi muốn nói rằng bị ám ảnh bởi việc đánh những con số nhất định và đánh trúng khách truy cập và có thể tôi sẽ quay lại đó và sẽ thăm lại nó. Đằng sau hậu trường, có một số rung chuyển với cấu trúc kinh doanh và tôi đã thất bại với một đối tác kinh doanh ... Tôi không muốn nói rằng công việc kinh doanh bị trật bánh, nhưng nó chắc chắn đã buộc tôi phải lùi lại một bước và đánh giá lại mục tiêu của chúng tôi là gì và… Bởi vì tại một thời điểm khi tôi làm việc với đối tác kinh doanh này, chúng tôi đã có chiến lược rút lui hoặc mục tiêu thoát khỏi một trăm triệu, là bán trang web. Và cho đến thời điểm hiện tại, chúng tôi không thể đạt được điều đó. Nhưng tôi nhận ra, đối với tôi thì giống như là, trời ạ, khi tôi bắt đầu nhận được những con số đó, ý tôi là, tôi thậm chí không thể hiểu được, tôi không cần một trăm triệu đô la.
Jeff: Khi bạn nhìn thấy những hợp đồng bóng chày NBA và các giải đấu lớn này, tất cả những vận động viên này đều kiếm được số tiền khổng lồ này, giống như là, trời ơi, làm thế nào để bạn tiêu số tiền đó? Và tôi nhận ra mình đã bắt đầu thực sự bị cuốn vào điều đó và chúng ta cần làm gì để đạt được con số đó? Và thực sự điều đó, ý tôi là, điều đó tuyệt vời và điều đó không phù hợp, ý tôi là điều đó phù hợp với một số người nhất định, nhưng đối với tôi, điều đó đã giúp ích… Điều đó đã loại bỏ lý do tại sao tôi bắt đầu điều này ngay từ đầu, toàn bộ vấn đề là gì? Và vâng, đó là một kênh tiếp thị, để thực hành lập kế hoạch tài chính nhưng bên dưới thực sự chỉ là tiếng kêu tuyệt vọng này để ngăn mọi người mắc phải những sai lầm tương tự, không chỉ tôi đã mắc phải, mà còn cho những người không biết, lý lịch của tôi, bố tôi, đã nộp đơn phá sản hai lần trong đời, không phải một lần mà là hai lần.
Jeff: Và khi anh ấy qua đời, ý tôi là anh ấy có giá trị ròng âm, anh ấy đang cố gắng… Anh ấy yêu cầu tôi trả tiền cho một hợp đồng bảo hiểm cho anh ấy. Tôi nghĩ rằng đó là một chính sách toàn bộ cuộc sống, phải như vậy. Hợp đồng trọn đời đã trả phí bảo hiểm để tôi nhận được quyền lợi tử vong. Đó là cách của anh ấy như, Này, tôi muốn trả lại cho bạn, như oh, bố cảm thấy sai rồi. Và có thể tôi sẽ kiếm được tiền từ thỏa thuận, nhưng tôi chỉ là, tôi không muốn làm điều đó. Tôi chỉ là, tôi không thấy thoải mái khi làm điều đó. Và chứng kiến cảnh anh ấy phải vật lộn với tài chính nhiều như thế nào và cũng nhìn thấy sự nghiệp của tôi từ rất sớm, tôi cũng đi theo con đường đó và biết rằng chúng tôi không phải là người duy nhất, bố tôi không phải là người duy nhất, tôi không phải là người duy nhất. .
Jeff: Và chỉ muốn chia sẻ thật nhiều nội dung đó với mọi người để họ không rơi vào cái bẫy tương tự. Vì vậy, đó tiếp tục là sứ mệnh và mục đích đằng sau nó. Vì vậy, tôi đã cố gắng tìm ra cách làm thế nào để theo dõi điều này? Ý tôi là, tôi có thể kiểm tra phân tích của Google cả ngày cũng như lượt tải xuống và lượt xem trên YouTube. Và tôi… Đối với tôi, điều đó giống như một trong những số liệu này nói lên rằng bạn có bao nhiêu người theo dõi trên Instagram. Tôi muốn biết có bao nhiêu người trong số những người này thực sự đã hành động và làm điều gì đó, và bắt đầu đầu tư, bắt đầu IRA, mua bảo hiểm nhân thọ, nghỉ hưu sớm. Đó sẽ là điều gì đó nếu tôi có thể theo dõi, ngay bây giờ, tôi chỉ chụp ảnh màn hình của mọi nhận xét hoặc email tích cực mà tôi ... Không phải mọi nhận xét, mà chủ yếu là các email mà tôi nhận được từ mọi người.
Jeff: Vì tôi thích, anh bạn, ai đó đang dành thời gian trong ngày của họ để cảm ơn tôi vì điều gì đó mà tôi đã làm, tuần này hoặc 10 năm trước, tôi đã đặt nó vào một thư mục nhỏ, anh bạn, tôi cần nhặt lại một chút. Tôi có thể đọc, giống như oh man, oh, tôi nhớ Carol hoặc Johnny hoặc bất cứ ai. Thật tốt khi nhớ điều đó.
Steve: Chà, thật thú vị khi chúng tôi vừa thực hiện bài tập OKR này, đây là mục tiêu và kết quả chính cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Vì vậy, đây là một điều quan trọng từ John Doerr, một nhà đầu tư mạo hiểm ở đây. Anh ấy đã giới thiệu nó với Google và nhiều công ty ở đây sử dụng phương pháp luận này, bạn đặt mục tiêu như thế nào và làm cách nào để thúc đẩy sự liên kết trong tổ chức của mình? Nhưng một trong những điểm thảo luận là, mục tiêu lớn, nhiều lông, táo bạo của chúng ta là gì, phải không? BHAG này, và chúng tôi đang đọc Google. Đối với YouTube, họ đã có BHAG từ rất sớm, chúng tôi muốn có hàng trăm tỷ giờ video được tiêu thụ mỗi ngày, tôi không biết đó là ngày hay tuần hay tháng, nhưng đó không phải là khoảng thời gian quá lớn, nhưng là, có vẻ như đây là mục tiêu điên rồ táo bạo mà cuối cùng họ đã đạt được.
Steve: Nhưng… Vì vậy, chúng tôi đã suy nghĩ về của chúng tôi và quan điểm của bạn về cách bạn đo lường tác động? Chúng tôi cung cấp phần mềm lập kế hoạch, đúng. Nhưng chúng ta có thể thấy mọi người đang làm gì, những gì họ tham gia, cách họ theo dõi kế hoạch của mình, cách họ quay trở lại với nó và, họ có… Chúng tôi đang xây dựng thêm khả năng để có thể giúp họ hành động và xem va chạm. Vì vậy, chúng tôi giống như, được rồi, chúng tôi muốn giúp một trăm triệu người, mỗi tháng thông qua việc lập kế hoạch. Đó là những gì chúng tôi muốn đạt được hoặc có thể lớn hơn. Ý tôi là, chúng tôi cảm thấy vấn đề này là, trên toàn cầu, có 7 tỷ người trên hành tinh này, phải không? Hầu hết họ đều khá ham tiền và có rất ít quyền kiểm soát, còn những người làm ăn phát đạt thì dường như họ có cuộc sống tốt hơn nhiều. Vậy bạn có nghĩ đến mục tiêu lớn đó trong đầu về vị trí sẽ đạt được trong 5 hoặc 10 năm tới cho doanh nghiệp của bạn không?
Jeff: Ừ. Tôi nghĩ rằng có một chỉ số mà tôi đang cố gắng tìm ra cách để theo dõi nó, nhưng nó nằm trong… Khi tôi nói theo cách này, tôi thực sự không thích nó như thế nào, nhưng nó giống như giúp một triệu người tạo ra một triệu đô la và nó giống như, ồ, điều đó thực sự giống như vậy, điều này nghe có vẻ hơi hời hợt, đúng không. Nhưng đằng sau điều đó càng nhiều hơn là nếu tôi có thể chỉ cho mọi người làm theo cách mà tôi sẽ làm, điều đó có nghĩa là họ kiếm được một triệu đô la thì họ sẽ lấy 10% trong số đó và họ sẽ cho đến nhà thờ của họ hoặc một tổ chức từ thiện hoặc một tổ chức từ thiện nào đó. Ngoài ra, khi bạn học cách làm điều này, tôi có nghĩa là, về phần lớn, bạn không thể không muốn chia sẻ với những người khác, bạn biết không?
Jeff: Vì vậy, có vẻ như, sẽ có phạm vi tiếp cận theo cấp số nhân. Vì vậy, nó giống như, trời ạ, nếu tôi có thể cho một triệu người kiếm được một triệu và sau đó họ lấy 10% của số đó và cho đi vì một lý do chính đáng, tôi nghĩ sao… Tôi quên mất con số rồi, nhưng đó là một con số điên rồ . Ừ. Nó giống như… Điều đó thực sự nhiều hơn… Lý do đằng sau nó không phải là quá nhiều, vì vậy họ có thể ra ngoài mua một chiếc Lamborghini và đưa nó lên Facebook hoặc Instagram, nhưng thực sự chỉ chỉ cho mọi người cách làm điều đó. Và đó là điều mà tôi chưa thực sự công khai chia sẻ nhiều chỉ vì tôi đang tìm kiếm điều thú vị để đặt tên cho nó, đặt một chút nhãn hiệu đằng sau nó và sau đó có một số cách để theo dõi nó. Và tôi không biết đó là gì, nhưng đó là loại công việc tôi đang làm mà không thực sự công bố bằng lời nói nó như một mục tiêu.
Steve: Điều đó thật tuyệt vời. Chà, có vẻ như bạn đang trên con đường của mình, ý tôi là, 375.000 người đăng ký YouTube, nhiều người sẽ giết vì điều đó. Vì vậy, và đó chỉ là một phần của những gì bạn đang làm. Vì vậy, khi bạn đã giúp đỡ mọi người trong nhiều năm qua, bạn có phương pháp luận, loại bước mọi người nên thực hiện mà bạn tìm thấy hoặc tôi đoán, giúp họ giải quyết các vấn đề phổ biến nhất để đi đúng hướng?
Jeff: Ừ. Ý tôi là, tôi thực sự không… tôi có thể thích, ồ chờ đã, Dave Ramsey, Baby Steps của tôi đâu rồi. Và tôi thực hiện những bước đầu tiên của anh ấy. Ý tôi là, đối với hầu hết những người không có tài khoản tiết kiệm, không có quỹ khẩn cấp, tất cả những thứ tốt đó. Điều đó quan trọng, nhưng thực sự vào cuối ngày, bạn phải biết mình đang cố gắng làm gì. Bạn phải có mục tiêu đó. Bạn phải biết bạn đang cố gắng hoàn thành điều gì? Bạn có phải… Vì nếu bạn chỉ tiết kiệm để tiết kiệm, ý tôi là, điều đó tốt. Ý tôi là, nó có lẽ tốt hơn hầu hết, nhưng nếu bạn không có mục tiêu cụ thể là nghỉ hưu ở một độ tuổi nhất định, tôi nghĩ rằng trước khi tôi hiểu độc lập tài chính, tôi đã có điều này… Mục tiêu của tôi vào thời điểm đó, khi tôi vẫn còn người lập kế hoạch tài chính không nghỉ hưu ở tuổi 50, tôi muốn có nguồn tài chính để nếu tôi có thể nghỉ hưu ở tuổi 50, đó là một khả năng.
Jeff: Nhưng vào thời điểm tôi thích, anh bạn, tôi chưa bao giờ nghĩ rằng mình thực sự muốn nghỉ hưu. Ý tôi là, có lẽ là ngây thơ vì tôi vẫn còn ở độ tuổi cuối hai mươi hoặc đầu ba mươi, nhưng ngay cả bây giờ, vì vậy tôi… Thời gian đang ghi lại. Tôi 43 tuổi và tôi vẫn thích những gì mình làm, không phải là một nhà lập kế hoạch tài chính nữa, nhưng tôi thích chia sẻ kinh nghiệm của mình và giúp đỡ mọi người. Tôi thực sự thích thử nghiệm những điều mới. Cho dù đó là mở tài khoản mới, thử nghiệm… Tôi thực sự yêu tiền điện tử ngay bây giờ và… Và chỉ đang thử nghiệm, các nền tảng đầu tư khác nhau để tôi có thể trở thành chú lợn Guinea đó cho mọi người. Bởi vì rất nhiều người sợ hãi khi chấp nhận rủi ro đó, giống như ồ, nó có vẻ quá sức. Tôi không biết làm thế nào để làm điều đó. Như được rồi, hãy để tôi làm và tôi sẽ quay video và xuất bản một bài đăng trên blog hoặc ghi lại một podcast và chia sẻ kinh nghiệm của mình.
Jeff: Vì vậy, quay trở lại trả lời câu hỏi của bạn là, bạn phải có mục tiêu đó, bạn có muốn nghỉ hưu ở tuổi 50 và có thu nhập cao như vậy không? Nếu đó là mục tiêu. Vì không có điều đó, thì nó giống như, tốt. Bởi vì một khi bạn biết điều đó, thì nó sẽ trở thành toàn bộ kỹ thuật đảo ngược này và, như được rồi, vậy thì… Bạn cần bắt đầu điều gì ngay hôm nay? Bước đầu tiên là gì và bạn cần làm gì?
Steve: Còn bạn, ý tôi là, có vẻ như ngày nay bạn độc lập về tài chính. Có lẽ.
Jeff: Ý tôi là, tôi không thể mua tất cả các tân binh Jordan 86 rõ ràng như tôi muốn chủ yếu là vì vợ tôi không cho tôi, nhưng không… Thật buồn cười vì độc lập tài chính là như thế, đối với những người chưa đạt được nó, bạn đọc nó , bạn sẽ đọc các định nghĩa và có thể bạn nghe podcast hoặc đọc các blog, nhưng bất cứ khi nào bạn ở đây và bạn đã đến, bạn gần như thích, ồ, đây rồi, đây có phải là điều độc lập về tài chính không ? Và tôi không biết liệu mình có nhảy về phía trước ở đây hay không, nhưng vì vậy con trai giữa của tôi, vì vậy tôi đã có bốn đứa con. Con trai giữa của tôi vừa bước sang tuổi 12. Và đội bóng yêu thích của nó, cầu thủ yêu thích của nó, Seth Curry của Golden State Warriors đang ở trong thị trấn chơi trận Memphis Grizzlies trong thị trấn. Nó giống như ba giờ nữa. Và tôi thích, anh bạn, người chơi yêu thích của bạn sẽ đến thị trấn vào ngày sinh nhật của bạn.
Jeff: Bạn phải đi, chúng ta phải đi, phải không? Vì vậy, anh ấy… Chúng tôi đi vào thứ Hai, lái xe đến Memphis, đi chơi trò chơi, nghỉ qua đêm, đến Dave và Busters vào ngày hôm sau chơi trò chơi điện tử, và lái xe trở về. Tôi không cần phải xin phép. Tôi không cần phải xin nghỉ. Chỉ có điều tôi phải ... Không, tôi phải lên lịch lại podcast này, đó là vì tuyết. Và đối với tôi, đối với tôi, đó là sự độc lập về tài chính, tôi phải làm điều đó vì tôi muốn và tôi phải làm với một trong những đứa con của tôi. Chúng tôi đã có một trận đấu một mất một còn tuyệt vời, Warriors đã thua, nhưng đó vẫn là một trận đấu tuyệt vời. Nó chỉ là… Và đó là những điều nhỏ nhặt, nhưng đó là những điều mà tôi gần như phải làm… Tôi viết nhật ký biết ơn mỗi ngày.
Jeff: Và đôi khi tôi quên. Đó là cuộc sống của tôi hiện tại, đối với những người khác, họ không có được cơ hội đó và tôi phải nói điều đó với con tôi mọi lúc. Giống như, Này này, làm thế nào để tôi nói điều này? Đây không phải là của thế giới thực. Ý tôi là, nó có thể được, nhưng đối với nhiều người, đây không phải là cách nó hoạt động. Cần phải có thời gian và… tôi nghĩ điều mà tôi và bạn đã nói trước đây là các con tôi có được lợi ích khi chứng kiến hàng giờ, hàng năm làm việc chăm chỉ và hy sinh để đạt được vị trí của tôi hiện tại. Và điều đó làm tôi sợ hãi vì họ không nhìn thấy chiếc 96 Grand Am mà tôi đã lái hay chiếc Chevy Lumina 98 mà tôi đang lái với tư cách là cố vấn tài chính.
Jeff: Họ không thấy căn nhà mà bố tôi đã phải vay tiền của vợ cũ, mẹ tôi để mua, trị giá 8.000 đô la. Ngôi nhà mà chúng tôi lớn lên, họ không nhìn thấy điều đó. Tôi liên tục nhắc họ và cho họ xem những bức ảnh, câu chuyện và bạn… Chỉ để họ nhận ra rằng, Này, điều này không chỉ xảy ra trong một sớm một chiều. Có rất nhiều công việc và may mắn cũng như động lực và bản lĩnh đã đưa tôi đến thời điểm này. Vì vậy, đó không phải là điều mà bạn cũng muốn. Điều đó cũng sẽ mất rất nhiều thứ.
Steve: Ừ. Thật tuyệt khi nghe câu chuyện đó. Nhân tiện, tôi nghĩ đó là, có phải là Ja Morant không? Anh ấy… Anh ấy là con trai, phải không? Anh chàng đó thật không thể tin được. Đó là bước tiếp theo Curry. Tôi không biết. Bạn có xem video không, điểm nhấn mà anh ấy gần như đập đầu vào… Định đập đầu vào bảng sau. Anh chàng có thể nhảy, anh ta cao khoảng 4 foot thẳng đứng.
Jeff: Thật là tuyệt vời, tôi nghĩ anh ấy đã có ít nhất hai hoặc ba vòng trong trận đấu đó. Có thể bạn không ... Tôi không phải là người hâm mộ Memphis, nhưng thưa Chúa. Ý tôi là, có một đội, anh ấy rất hào hứng khi xem, đặc biệt là với anh ấy. Ý tôi là, anh ấy rất vui khi xem.
Steve: Vâng chắc chắn. Chúng ta sẽ phải thực hiện một phiên riêng về Warriors và bóng rổ. I did see in your YouTube video, your collection of sneakers was like, oh, that’s pretty interesting. He’s got a little closet full of clearly collect items here.
Jeff: Yeah, no, by the way, one interesting thing that I’ve done sometimes with my kids is, if we’re watching an older movie, a movie from older, I mean, from the eighties, I’d be like, yeah, there’s a phone booth, right? Look at these cars. There’s no cell phones, right. That’s what… It gives them a little sense of, it wasn’t… life wasn’t like it is that now always connected and also your life is super blessed and most people, yeah, don’t get to live this way. And you may not either because you have to make your own money and figure out your way in the world.
Jeff: But they do get the benefit of seeing… They say a lot of entrepreneurs, they have entrepreneurs in the family because they kind seen their parents do it. And like, oh it’s possible. I can go start a company. You can do it from nothing. A lot of people that think about starting companies, they feel like it’s this giant challenge it’s impossible to do and they never do it. And you got to just start somewhere.
Steve: So we talked a little bit about financial independence and some of the things you need to do. I think as people get closer, one of the big challenges in our audience is, how do I know I have enough? How do I actually turn these assets that I’ve been saving my whole life into income and feel like it’s safe enough to make this switch any insights from, your life as a planner and working with folks or your own life where you’re like, Hey, this is how I manage to make it real. Cause, especially if you’re younger, right. You’re in your forties, right. You might be alive hopefully 50 more years you got to have enough income and you know, from passive income or whatever or things that you love doing where you can sustain your life.
Jeff: Ừ. I mean, it doesn’t matter what your age, how much you have, it’s never going to feel like it’s safe. It’s never going to feel like it’s the right time. And that’s just something. And for me, because it’s that transition of going from their career, what they do every single day to all of a sudden now like, wait, what? I don’t have to wake up at 6:00 AM and go to work and drive to the office or wherever I got to go. So it’s never going to feel safe. And I mean, the only thing you really can do is run the projections, and with the help of hopefully a financial professional that can address just how you’re invested and also knows your tendencies and just run these projections and that’s really all that you can do to see if it actually makes sense.
Jeff: Or if you’re just completely in the dark, just for some people may have like, oh, I’ve got $200,000. That seems like that’s enough. But based on your spending needs, no you’re two and a half years are done. You have to go back to work. But I think it’s just like, except the fact that it’s never going to feel like the right time and being scared is a good thing. I mean, that’s not a bad thing for the most part, unless you never retire. There are… I’ve had instances where people had millions of dollars and these were talking about, let’s say grandparents from the depression era where they wouldn’t even spend their social security check. And because they didn’t think… They thought they were going to run out of money. There’s that extreme? That’s not healthy.
Jeff: But I think, accepting the fact, Hey, okay, I really want to do this right now. And I think also too, it’s just like quality of life and how… What is your job? How hard is it, is it a… I had a lot of clients that used to work at a power plant and it was a hard job. And there was instances where guys they worked with, they busted their butt working overtime, weekends, finally get a couple million dollars. All right. It’s time to retire. And it wasn’t my client, but it was a friend of theirs. He was retired for a couple years, heart attack done. And that’s just, that’s basically working where it’s just too much.
Jeff: So yeah. Never going to feel safe when you get… Start working with somebody, run the numbers to see is this going to work out and then, plan for some, plan for life to get involved. And there’s going to be some, oh, crap factors that are going to come up that’s going to drain the piggy bank a little bit. But as long as you’ve had somebody give you that stamp of approval, I mean, I think that’s when it’s time to go.
Steve: Right. What kind of safe withdrawal rate do you coach people up on or have you seen out there as the best practice?
Jeff: It’s so funny. I always, I mean, I’ll… You always start with that 4%, 5% somewhere in that ballpark. And maybe it was just the clients I had, but that’s where we would start. And, that’s what they always were like. Yeah, that sounds good. And then three months later, like oh, Hey, we’re going to go on this vacation or we want to buy this car or we’re going to do this home repair. And I’m like, do you remember that plan that we worked on? We were like… And you were like very confident that there was nothing else that you were going to spend money on, at least in the first year. We haven’t made it halfway there and you’re already asking for more money that wasn’t every single client, but there’s definitely some of those that come to mind, but always tried to stay in that four to 5% range.
Jeff: And if anybody wanted to take more out, it was just like, Hey, it’s your money, you are in control of that. Just you need to understand what are the potential, ramifications if we do this and we’d run the numbers again so they could see, and either that would scare them into like, oh no, you’re right maybe I don’t need this. Or it was like, eh, I only live once Yolo.
Steve: Right. How frequently were you checking in or do you think people should check in, is this every six months kind of rerun the numbers and see where you’re at? Or is it quarterly or is it annually?
Jeff: Yeah, I think with most of the retiree clients that we have that were taking, their distributions, we would meet at least once every six months, depending on how complex the situation was. There were a few that we’d meet quarterly. And that was really it. I mean, if we needed a phone call check in and there was some that I had to tell, listen, stop checking in. And I hate to say that, but I just think of one situation where, I mean, I thought the guy was going to have a hard high because the Dow Jones was down 1% and I could hear it in his voice and I could see it. It’s like, dude, this is not, that is not healthy for you. Cause it’s like, we have a plan. The plan is in place, trust the plan. And you have to surrender that.
Jeff: And if it’s too much for you, then that’s fine. But realize if we into, if you’re going to go back to the bank or wherever you want to go, a lot of the things that you want to do is not going to be a possibility
Steve: A hundred percent. Ừ. I think it’s hard for people like, the past whatever decade, I guess, right. Since the great financial crisis, it’s been pretty good times in the very good times in the stock market so people are getting used to that. But if you have… If you go to retire in the first few years, there’s some serious volatility and the market is down a lot you have to be ready psychologically and feel confident that like, yeah, the long term plan’s going to hold together or are you going to might find yourself doing bad things that like selling it all at the bottom, which is what many retail investors do. And like, I can’t handle it. And then they’re out and then they’re screwing themselves for the next 20 years.
Jeff: And something that I did. And I don’t know, I just feel like I needed to do this because a lot of these retirement questionnaires that you take like, oh, can you… Are you… How risky are you and how much loss can you stomach? Oh, I’m good with 20%, that’s happened before yeah. That’s fine. They’re like, okay, well, you’ve got, 1.5 million so if you were to lose 20% in a year, here’s how much… This is what it looks like, and you quantify it. And most people will be like, oh crap, hell no. So they think they’re okay with that until it happens. So I always try to quantify so they could see, in regards to their specific portfolio, this is what that looks like. When you hear this all the time, okay. You see that on TV. Well, this is what it looks like for you.
Steve: Right.
Jeff: How does that make you feel?
Steve: I think this is the biggest part of… One of the biggest values of having a financial advisor in your corner is that when, the bad stuff hits the fan, you have someone to talk to before start making crazy moves. One user from our audience, Jolene was saying, Hey, why don’t more people retire offshore? I mean, did you see people making big moves either in onshore, like cheaper locations or let’s go to Mexico for five or 10 years?
Jeff: No, I mean, not really. Maybe that’s just because where I… I was in the Southern Illinois area, so a lot of people kind of stayed there locally. I will say, here recently I’ve had quite a few people I know have moved to Puerto Rico, take advantage of the tax benefits, but no, not really. And that’s just thing for most people. I always say the most common reason is that for retirees to have their kids and have their grandkids, is that they don’t want to move too far away from them. It’s just like more of the family aspect or it’s just the fact that, yeah, that just sounds scary. Làm thế nào để bạn làm điều đó? I mean, if you’ve never done it before.
Steve: Ừ. That’s a main
Jeff: …yeah.
Steve: It’s on the grandkids. I think a lot of people, they don’t… That is like the biggest single thing that drives a lot of grandparents to say it’s the greatest part. Last question here, Brian is asking about, any best practices on autopilot piloting, like the decumilation part. Have you seen people do that, string accounts together and automate it?
Jeff: Yeah, no. I read his question on like, he has to be an engineer. There has to be some sort of engineering background because I’m like, oh I’m sure that you could set something up that is definitely over anything that I would have any interest in doing. But no, I’m… I mean, yeah, that’s… I would be curious to see what he’s trying to do and if anything else exists out there, especially with different accounts. Cause that… I’m sure there’s software that exists, but I’m… It sounds like, I don’t know a lot of these firms don’t work together. They don’t like working together.
Steve: Ừ. So that’s actually in our software at some point maybe I’ll show it to you. I mean, we help people think through how to take down taxable, tax deferred and then tax exempt. But, it’s the… There is still a lot of thinking that people doing it. Okay, well look, we have two minutes left. So before I wrap it up, any… You’ve listed some great resources which we’ll put into the show notes, but any other, resources that you love that you want to call out, including your own for folks that are… Our audience is mostly 50 plus getting ready for retirement and looking for help.
Jeff: Ừ. I mean, not so much being on the investing side, but, I mentioned strategic coach and the… Basically was like a goal setting system that I ended up learning through that process. And I finally basically took that, adapted that and I’ve created it. So it is a course, it’s called the 10x Goals Accelerator. And for me, it’s almost the kind of like the same reason why I do what I do is… So with strategic coach, all these other coaching programs, I mean, you talking 10, $15,000 to be a part of it. And I wanted to create something that was for the younger version of me, or that person that wants this, but doesn’t have the 10 or $15,000 to set it up. So basically it’s just like a goal setting system which sounds pretty generic in a sense.
Jeff: But, I mean, just the process that I went through in that coaching program, how it has impacted my business, my personal life, how I set goals, how I achieve them, how I celebrate the wins and passing that on to my kids. And man, it’s just like, it has really truly been a game changer in my life. And so anyway, that’s something else that it’s live. I’m not really heavily promoting it yet, but I’m excited to get it out there because I know how much of an impact it’s going to have on people just because how much it has impacted me.
Steve: Sure. Well it definitely. So the 10x Goals Accelerator, well, we’ll find it and finally put a link to it. Thanks Jeff for being on our show. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. For the folks out there, appreciate your time in listening to this, and if you’ve made it this far, definitely check out Jeff’s site, goodfinancialcents.com or YouTube channel or blog podcast. And also we’ll link to the course and hopefully you check out our software as well. And with that, appreciate your time and attention and have a great day.