Một số nhà đầu tư sẽ cảm thấy thiếu tự tin hơn khi đầu tư tiền của họ vào doanh nghiệp của bạn nếu bạn chưa thành lập một tổ chức mà họ cho là phù hợp.
Các chủ doanh nghiệp trả lời “không” cho câu hỏi này sẽ cần huy động tiền từ các nguồn bên ngoài để bắt đầu hoặc mở rộng quy mô. Họ sẽ phải xem xét cấu trúc doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng như thế nào không chỉ đến tình hình pháp lý và thuế của chính họ mà còn cả những tác động đối với các nhà đầu tư của họ.
Nhu cầu tài chính của một doanh nghiệp sẽ xác định nhà đầu tư lý tưởng có thể là ai. Một số kiểu nhà đầu tư bao gồm:
Các loại nhà đầu tư này sẽ có những kỳ vọng khác nhau khi cung cấp vốn.
Ví dụ:
Bằng cách hiểu các nhà đầu tư muốn và mong đợi gì, các doanh nhân có thể đưa ra quyết định sáng suốt về loại hình tổ chức kinh doanh cần thiết để thu hút loại nhà đầu tư họ muốn.
Các nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận của họ. Vì vậy, họ thích tài trợ cho các loại tổ chức kinh doanh giúp họ tránh khỏi các khoản nợ phải trả. Ngoài ra, các cấu trúc kinh doanh khác nhau cho phép các cấp độ kiểm soát khác nhau đối với việc quản lý và định hướng chiến lược của một công ty.
Ngoài bạn bè, gia đình và đồng nghiệp, những người cho vay khác có thể chuyển giao tài chính cho một doanh nghiệp được điều hành như một tư cách sở hữu duy nhất. Sở hữu độc quyền không phải là một pháp nhân kinh doanh chính thức độc lập với chủ sở hữu của nó (có thể là một cá nhân hoặc một cặp vợ chồng). Vì vậy, chủ sở hữu doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm về mặt pháp lý và tài chính đối với các khoản nợ của doanh nghiệp. Hầu hết các nhà đầu tư đều coi việc giao tiền cho công ty độc quyền là hoạt động kinh doanh rủi ro!
Khi nhà đầu tư góp vốn vào công ty hợp danh, nhà đầu tư đó trở thành thành viên hợp danh và chia sẻ quyền quản lý và nhận lợi nhuận từ công ty.
Các chủ sở hữu (thành viên hợp danh) trong công ty hợp danh không được bảo vệ bằng trách nhiệm cá nhân vì công ty hợp danh được coi là cùng một pháp nhân với chủ sở hữu của nó. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ coi việc đầu tư vào một quan hệ đối tác chung là một cơ hội không thể lý tưởng hơn.
Trong quan hệ đối tác hữu hạn (LP) và đối tác trách nhiệm hữu hạn (LLP), đối tác hữu hạn chỉ chịu trách nhiệm pháp lý về các khoản nợ của doanh nghiệp trong phạm vi đầu tư của cá nhân đó. Vì vậy, trong khi (các) đối tác chung tham gia vào việc điều hành hoạt động kinh doanh và chịu phần rủi ro trách nhiệm pháp lý, các đối tác hữu hạn có thể tách biệt sự tham gia của họ với cổ phần tài chính. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư (đặc biệt là các nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm) có thể không quan tâm đến việc tài trợ cho quan hệ đối tác
Một LLC (công ty trách nhiệm hữu hạn) được coi là một thực thể pháp lý và thuế riêng biệt với các chủ sở hữu của nó. Chủ sở hữu (được gọi là “thành viên”) chịu trách nhiệm cá nhân hữu hạn đối với các khoản nợ của doanh nghiệp. Các thành viên thường tài trợ cho doanh nghiệp bằng những đóng góp của họ. Một LLC có thể có số lượng thành viên không giới hạn. Các LLC cũng có thể đủ điều kiện nhận các khoản vay kinh doanh từ các ngân hàng và hiệp hội tín dụng.
Thông thường, các nhà đầu tư mạo hiểm (và đôi khi là các nhà đầu tư thiên thần) sẽ không tài trợ cho các LLC. Cái này có một vài nguyên nhân. Một là vì một LLC bị đánh thuế như một công ty hợp danh (thuế chuyển khoản) và sẽ làm phức tạp thêm tình hình thuế cá nhân của nhà đầu tư. Bằng cách trở thành thành viên của LLC để đầu tư vào đó, nhà đầu tư sẽ bị đánh thuế đối với lợi nhuận của LLC ngay cả khi cá nhân không nhận tiền mặt. Một lý do khác ngăn cản một số nhà đầu tư tài trợ cho LLC là họ có thể không được phép làm như vậy. Ví dụ, quỹ đầu tư mạo hiểm không thể đầu tư vào các công ty được tổ chức dưới dạng thực thể chuyển tiếp nếu quỹ có các đối tác được miễn thuế. Làm như vậy và nhận được thu nhập kinh doanh đang hoạt động sẽ vi phạm trạng thái được miễn thuế đó.
Một công ty là một thực thể pháp lý và thuế riêng biệt với các chủ sở hữu của nó. Nó cung cấp khả năng bảo vệ trách nhiệm cá nhân tốt nhất cho chủ sở hữu / nhà đầu tư (cổ đông), giám đốc, cán bộ và nhân viên.
C Các tập đoàn có thể phát hành một số loại cổ phiếu để huy động vốn và có thể có số lượng cổ đông không hạn chế. Cổ phiếu có quyền biểu quyết cung cấp cho các cổ đông quyền nói về cách thức điều hành công ty và cổ phiếu không biểu quyết cung cấp quyền sở hữu mà không cần quyền quyết định.
Tập đoàn S chỉ có thể phát hành một loại cổ phiếu và giới hạn cho 100 cổ đông trở xuống.
Thông thường, các nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm sẽ chỉ xem xét cấp vốn cho công ty nếu nó được cấu trúc như một công ty.
Nếu cấu trúc doanh nghiệp của bạn không phù hợp với các nguồn tài trợ mà bạn muốn tiếp cận, bạn có thể muốn xem xét chuyển đổi sang một loại hình tổ chức khác. Quy trình, yêu cầu pháp lý và tác động thuế liên quan là khác nhau giữa các tiểu bang, vì vậy, bạn nên nghiên cứu các yêu cầu và trao đổi với luật sư và cố vấn thuế của mình để được hướng dẫn. Ngoài ra, hãy nói chuyện với cố vấn SCORE của bạn để biết thông tin về các cơ hội tài trợ thông qua SBA và tại khu vực địa phương của bạn.