Đạo luật Cơ hội Tín dụng Bình đẳng là luật liên bang cấm người cho vay sử dụng các hành vi phân biệt đối xử khi giao dịch với những người đi vay hiện tại và tiềm năng. Để tuân thủ đạo luật này, các công ty báo cáo tín dụng đã phát triển một bộ mã cho phép công ty phân loại những người đi vay không tiết lộ thông tin có thể được sử dụng để phân biệt đối xử bất hợp pháp.
Đạo luật Cơ hội Tín dụng Bình đẳng cấm người cho vay phân biệt đối xử với người đi vay dựa trên chủng tộc, tôn giáo, màu da, nguồn gốc quốc gia, tình trạng hôn nhân, tuổi tác, giới tính hoặc liệu bạn có nhận được trợ cấp hoặc phúc lợi công cộng hay không. Chủ nợ có thể yêu cầu bạn tiết lộ thông tin này trên cơ sở tự nguyện, nhưng thông tin này thường được sử dụng để giúp thực thi các phương pháp chống phân biệt đối xử.
Báo cáo tín dụng là một tập hợp thông tin mà các công ty thu thập về kiểu hành vi tín dụng của một người tiêu dùng cá nhân. Bất cứ khi nào bạn đăng ký một khoản vay hoặc thanh toán hóa đơn, điều này sẽ được ghi lại trên báo cáo tín dụng của bạn. Để đảm bảo báo cáo không chứa thông tin có thể được sử dụng để phân biệt đối xử bất hợp pháp, các công ty khác nhau sử dụng các loại mã khác nhau để cung cấp thông tin về người cho vay mà không tính đến các yếu tố bị cấm.
Các công ty sử dụng nhiều loại mã ECOA khác nhau, mặc dù mỗi mã thường truyền tải những loại thông tin giống nhau. Ví dụ, mã ECOA thường bao gồm các chữ cái khác nhau. Chữ "I" trên mã ECOA có nghĩa là tài khoản là tài khoản cá nhân chỉ được giữ dưới tên của con nợ, trong khi chữ "J" có nghĩa là tài khoản được giữ chung với một con nợ khác. Chữ "T" có nghĩa là tài khoản đã bị chấm dứt hoặc bị hủy, trong khi chữ "M" có nghĩa là tài khoản có người đồng ký.
Bạn có thể tự xem mã ECOA trên báo cáo của riêng mình. Bạn có quyền xem báo cáo tín dụng của mình hàng năm miễn phí bằng cách truy cập trang web được Ủy ban Thương mại Liên bang ủy quyền để phổ biến thông tin này cho người tiêu dùng:dailyCreditReport.com. Nếu bạn thấy lỗi trên báo cáo của mình, bạn có quyền liên hệ với cơ quan tín dụng đã gây ra lỗi và yêu cầu thay đổi hoặc xóa thông tin.