Ngoài những khó khăn về tài chính khi thanh toán các khoản nợ quá hạn, tín dụng xấu có thể khiến người đi vay khó phát triển bất kỳ loại lịch sử tín dụng tích cực nào. Một khi được coi là rủi ro tín dụng, nhiều ngân hàng và ngân hàng cho vay tránh giao dịch với những khách hàng có tiền sử tín dụng xấu. Các dịch vụ tài chính bảo đảm như tài khoản séc - đôi khi được gọi là tài khoản cơ hội thứ hai - cho phép khách hàng có quyền truy cập tín dụng kém vào tài khoản séc.
Trong trường hợp tài khoản séc truyền thống cho phép khách hàng truy cập vào tất cả các khoản tiền trong tài khoản của họ, thì tài khoản séc bảo đảm yêu cầu một phần tiền được sử dụng để mở nó phải được dự trữ. Tương tự như ký quỹ bảo đảm khi thuê bất động sản, ngân hàng giữ các khoản tiền này trong một tài khoản tiết kiệm riêng nếu chủ tài khoản nhận được phí thấu chi hoặc khoản phạt khác đối với séc bị trả lại. Nếu chủ tài khoản không hoàn trả phí cho ngân hàng, chủ tài khoản sẽ giữ một phần tiền ký quỹ khi tài khoản bị đóng.
Mặc dù tiền gửi bảo đảm khác nhau tùy theo ngân hàng và cũng có thể thay đổi theo rủi ro tín dụng của chủ tài khoản, nhưng nhiều ngân hàng yêu cầu chủ tài khoản séc bảo đảm đóng góp 200 đô la làm tiền gửi bảo đảm. Các khoản tiền này không thể được chủ tài khoản truy cập trực tiếp cho đến khi tài khoản đáo hạn thành tài khoản séc truyền thống hoặc tài khoản bị đóng. Ví dụ:nếu một khách hàng ban đầu đặt 500 đô la vào tài khoản séc bảo đảm với khoản tiền gửi 200 đô la, số dư séc của anh ta sẽ chỉ phản ánh 300 đô la. Sau khi chứng minh lịch sử séc phù hợp, 200 đô la sẽ được hoàn lại vào tài khoản séc.
Tài khoản séc bảo đảm thường không đi kèm với biện pháp bảo vệ thấu chi vốn phổ biến trong các tài khoản séc truyền thống. Do đó, nếu chủ tài khoản viết séc rút tiền không có trong tài khoản của mình, thì ngân hàng sẽ trả séc cho người nhận thanh toán, vì tiền gửi có bảo đảm không được sử dụng để chi trả cho các khoản thấu chi. Nếu chủ tài khoản đóng tài khoản séc với số dư âm do phí thấu chi, ngân hàng sẽ sử dụng số dư đảm bảo để thanh toán các khoản phí chưa thanh toán và các khoản phạt khác.
Những khách hàng phải mở một tài khoản séc bảo đảm thay vì một tài khoản truyền thống nên nhanh chóng bắt đầu sửa chữa tín dụng của mình để nhận được đầy đủ các đặc quyền kiểm tra và có quyền truy cập vào tất cả các khoản tiền trong tài khoản của họ. Khách hàng nên hoàn trả mọi số dư chưa thanh toán và phí trên các tài khoản séc đã giữ trước đó để bắt đầu xóa nợ. Sau khi tất cả các tài khoản séc đã được đóng đủ với số dư bằng 0, chủ tài khoản phải yêu cầu ngân hàng thông báo cho ChexSystems thông tin về khoản nợ đã xóa. Chủ tài khoản nên yêu cầu một báo cáo miễn phí từ ChexSystems để xác minh rằng các khoản nợ tài khoản séc chưa thanh toán đã được xóa khỏi hồ sơ của họ.