Lãi suất có thể cảm thấy rất khó hiểu và phức tạp, nhưng chúng không nhất thiết phải như vậy. Cho dù ngân hàng của bạn tính lãi hàng năm, sáu tháng hay hàng tháng, điều quan trọng là phải hiểu điều này ảnh hưởng như thế nào đến tài khoản của bạn và tổng số tiền nợ theo tần suất nào.
Tiền lãi là số tiền nợ tổ chức ngân hàng, dựa trên số tiền gốc đã vay (số tiền gốc) trên số tiền gốc. Tín dụng trang trại Midatlantic mô tả 26 yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến cách xác định lãi suất, bao gồm cả việc đặt lịch thanh toán càng ít thường xuyên, bạn có thể mong đợi mỗi khoản thanh toán sẽ càng cao.
Viện Tài chính Doanh nghiệp định nghĩa lãi suất "hàng năm" là lãi suất thanh toán mỗi năm một lần, với lãi suất cộng dồn mỗi năm. Lãi gộp là khái niệm mà bất kỳ khoản lãi nào chưa trả được cộng vào số tiền gốc và tổng được sử dụng để tính lần trả lãi tiếp theo. Điều này dẫn đến các khoản cho vay lãi kép chưa thanh toán tăng với tốc độ nhanh.
Đổi lại, tài khoản tiết kiệm kép sẽ phát triển với tốc độ tương tự, với tốc độ tăng trưởng dựa trên mỗi số tiền tích lũy kế tiếp trong tài khoản tiết kiệm. Điều này trái ngược với lãi suất "đơn giản", mà các nhà văn tại Equifax mô tả là số tiền lãi cố định dựa trên tỷ lệ phần trăm của số tiền gốc ban đầu.
Đánh giá lãi suất hàng năm thường là lãi kép, thay vì đơn giản. Tỷ lệ mà bạn tính tiền gốc của tài khoản lãi kép là rất quan trọng. Nhóm của MoneyRates cung cấp một máy tính trực tuyến mà bạn có thể sử dụng để thử nghiệm với các khoản lãi suất và tỷ lệ đánh giá khác nhau, cũng như khoảng thời gian đầu tư và số tiền ban đầu.
Thử các tỷ lệ và tỷ lệ phần trăm khác nhau trên máy tính trực tuyến này cho phép bạn thấy rằng cộng gộp một số tiền hàng ngày dẫn đến tăng trưởng tiền gốc lớn hơn đáng kể so với gộp hàng năm. Điều này có nghĩa là nếu bạn vay một khoản vay với lãi suất kép hàng năm, bạn sẽ có đủ một năm để trả nợ gốc trước khi nó được đánh giá và phần trăm lãi suất xác định trước được áp dụng. Điều này giúp bạn có nhiều thời gian hơn để trả bớt số tiền gốc của khoản vay mà không bị tăng lãi suất, thay vì thời gian thẩm định ngắn hơn.
Ngược lại, tài khoản tiết kiệm kép hàng năm ít hấp dẫn hơn, vì khoản tiết kiệm của bạn sẽ tăng chậm hơn so với thời gian đánh giá ngắn hơn. Do đó, trong tài khoản tiết kiệm hoặc đi vay, các ngân hàng thích số tiền ban đầu lớn hơn cho các khoản vay và tiền gửi cho các tài khoản lãi suất hàng năm. Điều này đảm bảo cho ngân hàng một lượng vốn lớn hơn theo cách này hay cách khác để sử dụng trong các tính toán của họ.
Mức lãi suất và khoảng thời gian này có thể áp dụng cho các tài khoản tiết kiệm cũng như các khoản vay. Do khoảng thời gian trôi qua giữa các lần đánh giá lãi suất, hầu hết các ngân hàng sẽ yêu cầu các khoản tiền gửi hoặc khoản vay lớn trước khi họ đồng ý với lãi suất hàng năm. Nhóm tại CNBC giải thích rằng APY, hoặc "lợi tức phần trăm hàng năm" của tài khoản, mô tả cách con số này xác định số tiền lãi mà bạn, với tư cách là chủ tài khoản tiết kiệm hoặc ngân hàng, với tư cách là cơ sở cho vay, sẽ kiếm được trong suốt khóa học trong một năm.
APY được xác định thông qua tỷ lệ phần trăm và lãi suất. Máy tính lãi suất của MoneyRate là một ví dụ về cách điều này có thể được điều chỉnh theo thời gian và tỷ lệ phần trăm. Bạn có thể quen thuộc với APY như một khía cạnh của thông số kỹ thuật thẻ tín dụng và sự hiểu biết này cũng sẽ giúp bạn hiểu các chính sách thẻ tín dụng.
Hầu hết các thẻ tín dụng đều tính lãi suất dưới dạng lãi kép cho công tác phí. Điều này có nghĩa là thực hành cộng bất kỳ khoản lãi chưa thanh toán nào vào cuối thời gian ân hạn vào số tiền gốc và ngày hôm sau tính số tiền lãi mới dựa trên tổng số tiền gốc cộng với tiền lãi chưa thanh toán của ngày hôm trước.