Nếu bạn đã từng đọc hoặc nghe quảng cáo về quỹ tương hỗ trên báo in, đài phát thanh hoặc TV, lời cuối cùng là - “Vui lòng đọc kỹ tài liệu thông tin về chương trình trước khi đầu tư”.
Trên thực tế, rất ít người thực sự làm được điều đó. Điều đó không làm mất đi thực tế rằng cách tốt nhất để hiểu một quỹ là đọc các tài liệu khác nhau liên quan đến quỹ đó.
Thật không may, ngành công nghiệp quỹ đã cố gắng hết sức để gây nhầm lẫn cho nhà đầu tư theo mọi cách có thể. Thông tin được sắp xếp trên rất nhiều tài liệu bao gồm Tài liệu Thông tin Đề án (SID), Bản ghi nhớ Thông tin Chính (KIM) và Bảng dữ kiện.
Và tệ hơn, không có định dạng tiêu chuẩn cho chúng. Vì vậy, nếu bạn lấy các tài liệu về kế hoạch của hai quỹ, bạn sẽ cảm thấy rằng chúng đến từ hai hành tinh khác nhau.
Chỉ cần tìm kiếm tài liệu cho hai quỹ bất kỳ trên Internet và bạn sẽ biết ý tôi.
Là một nhà đầu tư, thông tin quan trọng nhất mà bạn nên tìm kiếm có sẵn trong quỹ bảng dữ kiện .
Bảng thông tin quỹ cho bạn biết điều gì? Hãy lấy điều này với một ví dụ.
Chúng tôi sẽ xem xét một quỹ tương hỗ vốn cổ phần được quản lý tích cực (đó không phải là quỹ chỉ số). Quỹ Franklin Ấn Độ Bluechip Fund (FIBF) phải là một quỹ tốt.
Để bạn tham khảo, hãy nhấp vào đây để tải xuống bảng thông tin về quỹ Franklin India Bluechip.
HOẶC
Nhấp vào đây để đọc CV Quỹ trực tuyến trên Unovest
Dưới đây là các phần chính của một tờ thông tin về quỹ tương hỗ.
# 1. Tên lược đồ - Thông thường, cái này cho bạn cái nhìn nhanh nhất về quỹ là gì. Tuy nhiên, với sự đa dạng của những cái tên ngoài kia, nó cũng có thể trở nên khó hiểu như nhau. Bất kỳ lý do gì chúng ta có hơn 3000 tên lược đồ? Vâng!
FIBF, như tên cho thấy, là một quỹ sẽ đầu tư vào bluechip hoặc các công ty có quy mô lớn, ổn định.
Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy đặt tên cho Franklin India Flexicap Fund mặt khác, sẽ gợi ý rằng quỹ sẽ không giới hạn mình trong bất kỳ giới hạn thị trường nào và tự do nắm bắt các cơ hội có sẵn trên toàn bộ phạm vi.
Một cái tên như Sundaram Select Midcap Fund sẽ đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị vốn hóa trung bình.
# 2. Bản chất của Đề án - Bản chất của lược đồ cho bạn biết đó là một lược đồ kết thúc mở hay một lược đồ kết thúc đóng. Trong một chương trình kết thúc đã đóng, bạn không thể mua các đơn vị khác ngoài giai đoạn đăng ký ban đầu. Tùy chọn bán hoặc đổi cũng có sẵn trong những khoảng thời gian nhất định và không phải hàng ngày.
FIBF là một chương trình kết thúc mở, tức là người ta có thể mua và bán các đơn vị của quỹ vào bất kỳ ngày làm việc nào.
# 3. Mục tiêu chương trình - Đây là một bản tóm tắt ngắn gọn về những gì chương trình dự định thực hiện.
Trong trường hợp của FIBF, nó “là một kế hoạch tăng trưởng mở với mục tiêu chủ yếu là tăng vốn trung và dài hạn.”
Vâng, tôi biết, nó không có nhiều ý nghĩa hay mang lại bất kỳ cái nhìn sâu sắc nào cụ thể. Nhưng đó là những gì nó là. Trên thực tế, tăng giá trị vốn dài hạn là một cụm từ tiêu chuẩn trong hầu hết các mục tiêu của kế hoạch vốn chủ sở hữu.
# 4. Máy đo rủi ro và tính phù hợp của chương trình - Máy đo rủi ro cho bạn biết mức độ "rủi ro" mà khoản đầu tư của bạn có thể gặp phải. Hầu hết các quỹ cổ phần sẽ nằm trong các cấu hình Rủi ro Trung bình và Cao. 
Rủi ro được hiểu là các khoản đầu tư cổ phiếu có thể rất dễ bay hơi và có thể kéo dài thời gian mà giá trị không tăng. Nếu bạn đã sẵn sàng để chống chọi với sự biến động đó, bạn đã sẵn sàng đầu tư vào quỹ cổ phần.
Sự phù hợp của chương trình là một hướng dẫn chỉ ra loại nhà đầu tư mà chương trình dành cho.
FIBF đã tự phân loại mình vào một chương trình rủi ro vừa phải. Về tính phù hợp, nó nói rằng quỹ phù hợp với những ai đang xem xét việc tăng giá vốn dài hạn trong một quỹ đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn.
# 5. Ngày thành lập - Đây là ngày chương trình bắt đầu hoạt động đầu tư. Nó cũng gợi ý tuổi của chương trình. Đề án có tuổi đời cao hơn đồng nghĩa với việc sẽ có thành tích dài hơn và nhiều kinh nghiệm hơn, đó là một điểm cộng.
Ngày thành lập của FIBF là tháng 12 năm 1993. Đó là kỷ lục 22 năm bao gồm các giai đoạn tăng và giảm khác nhau của thị trường.
# 6. Điểm chuẩn - Các chương trình quỹ tự đánh giá tiêu chuẩn dựa trên chỉ số thị trường. Việc lựa chọn điểm chuẩn chỉ số giúp hiểu được một chương trình có khả năng tuân theo loại chiến lược lựa chọn cổ phiếu nào.
Điểm chuẩn cho FIBF là S&P BSE Sensex. BSE Sensex bao gồm một số công ty lớn nhất trên thị trường chứng khoán Ấn Độ. Điều này càng khẳng định ý kiến rằng quỹ có khả năng đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn.
# 7. Người quản lý quỹ - Trong khi hầu hết các công ty quỹ sẽ tuyên bố chịu sự điều chỉnh của các quy trình chứ không phải theo ý thích cá nhân, các nhà quản lý quỹ có xu hướng ảnh hưởng đến phong cách đầu tư của quỹ. Không dễ dàng để giảm bớt kinh nghiệm của người quản lý quỹ. Nó thực sự quan trọng.
Một nhà quản lý quỹ giỏi giúp tạo ra một chiến lược có thể mang lại lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn cho chương trình quỹ trong phạm vi nhiệm vụ.
Tuy nhiên, một quỹ chỉ phân phối do sự hiện diện của một nhà quản lý quỹ cụ thể sẽ không thể duy trì hoạt động của nó trong dài hạn.
Các nhà quản lý quỹ hiện tại của FIBF là Anand Radhakrishnan và Anand Vasudevan.
# 8. Phong cách đầu tư - Phong cách đầu tư là một cái nhìn lén về cách quỹ sẽ đi trong việc xác định vũ trụ của nó và thực hiện lựa chọn cổ phiếu của nó. Nó cũng có thể chỉ định xem quỹ có giới hạn số lượng cổ phiếu mà quỹ sẽ có trong danh mục đầu tư hay không và phạm vi phân bổ cho bất kỳ một cổ phiếu nào. Điều này sẽ xác định chiến lược đa dạng hóa của chương trình.
Tuyên bố về phong cách đầu tư của FIBF cho biết, “Nhà quản lý quỹ tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định và nhất quán bằng cách tập trung vào các công ty có quy mô lớn, được thành lập tốt.”
# 9. Danh mục đầu tư nắm giữ (cổ phiếu / lĩnh vực) - Việc nắm giữ hiện tại của quỹ về cổ phiếu và lĩnh vực cung cấp cho bạn ý tưởng về nơi quỹ được đầu tư và liệu quỹ có phù hợp với mục tiêu và phong cách mà quỹ đã xác định cho chính nó hay không.
Bạn có thể thấy 10 cổ phiếu và lĩnh vực hàng đầu trong một số trường hợp, trong khi các bảng thông tin quỹ khác sẽ trình bày toàn bộ danh mục đầu tư.
FIBF có 42 cổ phiếu trong danh mục đầu tư - nghĩa là danh mục đầu tư khá đa dạng. Chỉ có 2 cổ phiếu - HDFC Bank và Infosys, được phân bổ trên 5%. (Nó cũng đã đánh dấu ngôi sao 10 cổ phiếu hàng đầu của nó).
Theo lĩnh vực, ngân hàng và phần mềm có mức phân bổ tối đa trong quỹ.
# 10. Doanh thu - Vòng quay của danh mục cho thấy mức độ thường xuyên quỹ thay đổi danh mục đầu tư về việc mua và bán cổ phiếu / chứng khoán. Theo nguyên tắc chung, càng ít càng tốt. Doanh thu cao hơn có nghĩa là chi phí vào quỹ nhiều hơn, do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận. Không phải là thứ mà bạn muốn với tư cách là một nhà đầu tư.
Doanh thu của FIBFs, theo bảng thông tin là 17,07%. Điều đó có nghĩa là trung bình một cổ phiếu tồn tại khoảng 6 năm trong danh mục đầu tư.
# 11. Hiệu suất trong quá khứ - Thành tích trong quá khứ được coi là chén thánh của sự lựa chọn quỹ. Hầu hết các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư của họ dựa trên một yếu tố này. Điều này có thể không đúng. Ít nhất, hiệu suất trong quá khứ không phải là điều duy nhất mà người ta nên xem xét.
Những gì chúng ta đã thảo luận ở trên trong chiến lược danh mục đầu tư và các tỷ lệ khác nhau đáng được chú ý hơn thành tích trong quá khứ.
Khi nói đến hiệu suất, các quỹ thường hiển thị giá trị của Rs. 10.000 đầu tư một lần và một SIP trong một khoảng thời gian.
Tính toán tương tự cũng được thực hiện đối với điểm chuẩn để giúp hiểu được quỹ đã hoạt động như thế nào so với điểm chuẩn. Điều này sẽ giúp tiết lộ nếu bạn đã đưa ra quyết định tuyệt vời trong việc lựa chọn quỹ này hay tốt hơn là bạn nên đầu tư vào một quỹ khác hoặc một quỹ chỉ số?
FIBF hiển thị lợi nhuận SIP trong 1, 3, 5, 7, 10 năm và kể từ khi thành lập cho chính nó cũng như so với hai điểm chuẩn. Có vẻ như nó đã làm tốt hơn các điểm chuẩn qua tất cả các khung thời gian.
Mặc dù không rõ ràng, liệu các tiêu chuẩn đã được xem xét chỉ với lợi nhuận về giá hay tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức).
Độ biến động đo lường liên quan đến các tỷ lệ như Độ lệch chuẩn và Tỷ lệ Sharpe. Các thước đo này lại có thể là những con số khác nhau tùy thuộc vào nơi bạn đang tìm kiếm. Điều này là do sự khác biệt về khoảng thời gian.
Trong trường hợp FIBF, dữ liệu trong khoảng thời gian 3 năm đã được sử dụng để tính toán các tỷ lệ này.
# 12. Độ lệch chuẩn - Độ lệch chuẩn cho bạn biết số tiền thu được của quỹ là bao nhiêu. Nó có nghĩa là lợi nhuận của quỹ đã lệch bao xa so với mức trung bình của nó trong một khoảng thời gian. Chênh lệch càng nhiều, quỹ càng biến động.
FIBF có độ lệch chuẩn là 4%, có nghĩa là nó khá ổn định.
# 13. Tỷ lệ Sharpe - Tỷ lệ Sharpe là thước đo mức lợi nhuận bổ sung mà quỹ đã phân phối cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung được thực hiện. Nó được tính là
=(Lợi tức của quỹ - Tỷ lệ hoàn vốn phi rủi ro *) / Độ lệch Chuẩn
Trong trường hợp FIBF, Tỷ lệ Sharpe là 0,29.
* Lãi suất phi rủi ro, ví dụ, là lãi suất Trái phiếu Chính phủ 10 năm.
Một số bảng thông tin về quỹ khác có thể chia sẻ thêm dữ liệu bao gồm dữ liệu về Beta, tỷ lệ P / E của danh mục đầu tư, tỷ lệ P / B, Giá trị vốn hóa thị trường của từng cá nhân nắm giữ, v.v.
Hầu hết các tỷ lệ này sẽ được hiểu rõ hơn khi bạn so sánh chúng với các quỹ tương tự khác.
# 14. Tỷ lệ chi phí - Tỷ lệ chi phí là phí được tính cho việc chạy chương trình. Nó là tổng của tất cả các chi phí mà quỹ tính bao gồm phí quản lý đầu tư (cộng với thuế dịch vụ), chi phí bán hàng và phân phối, môi giới, giám sát, v.v.
Trong trường hợp của FIBF, nó có tỷ lệ chi phí cho kế hoạch thường xuyên là 2,24% trong khi tỷ lệ chi phí của kế hoạch trực tiếp là 1,41%.
Chi phí kế hoạch trực tiếp luôn thấp hơn do không có chi phí bán hàng và phân phối.
# 15. Thoát tải - Nếu bạn quyết định mua lại hoặc bán đơn vị của mình trước một khoảng thời gian cụ thể, bạn có thể phải chịu một khoản phí. Tải thoát thường được tạo ra để ngăn chặn việc mua lại sớm của nhà đầu tư. Khoản phí này được đánh vào giá trị bán hoặc giá trị hoàn lại của khoản đầu tư.
Đối với FIBF, nếu bạn mua lại các khoản đầu tư của mình trong vòng chưa đầy 1 năm kể từ khi mua, bạn sẽ bị tính phí thoát 1% trên giá trị thị trường.
Vì vậy, đó là những gì một bảng thông tin quỹ cho bạn biết. Đây không phải là một danh sách đầy đủ. Như đã đề cập trước đây, có thể có một số thông tin khác có thể được giới thiệu bằng các quỹ khác nhau.
Là một nhà đầu tư, rất có thể bạn sẽ cảm thấy tràn ngập thông tin. Khuyến nghị không tránh khỏi nó. Bắt đầu với bảng thông tin quỹ và sau đó bạn có thể đi sâu hơn với Tài liệu thông tin chương trình. Sử dụng nó để đặt thêm câu hỏi về quỹ.
Biết trước và hiểu rõ về quỹ của bạn trước khi bạn đầu tư và điều đó sẽ giúp bạn tránh được rất nhiều tổn thất sau này.
Nhấp vào đây để đọc CV quỹ của Franklin India Bluechip Fund về Unovest.
Đọc thêm :10 quỹ tương hỗ hàng đầu - Những sự thật có thể bạn chưa biết